主
主持人
专注于电动车和能源领域的播客主持人和内容创作者。
陈
陈鹏博士
主持人: 我认为保险在资产配置中非常重要，是家庭财务的守门员，能够帮助我们规避风险，使现金流更平稳。
陈鹏博士: 我同意主持人的观点。保险在财富规划和投资中扮演着独特角色，能够解决其他资产投资类别无法解决的问题。但保险也存在一些缺点，例如成本较高，需要仔细研究和选择。
在投资ABC中，我们应该从底层逻辑出发，了解保险的原理、优缺点和成本，才能更好地运用它。保险的底层逻辑是通过合同将风险转移给保险公司，保险公司通过大数定律和准备金来承担风险。但保险公司无法完全预测未来风险，需要依靠准备金和行业支持来应对。
购买保险时，我们需要考虑哪些风险最不想承担，以及如何以最低成本转移这些风险。能够带来收益的风险，不应通过保险规避，而应通过降低、分散风险来获取超额收益。成本过高的保险没有必要购买。高净值人士可能不需要购买保险，因为他们有足够的资源应对风险。
决定是否购买保险，应先考虑风险对个人和家庭造成的负面影响。拥有充足资源或其他保障（如公司福利）的人，可能不需要购买额外的保险。购买保险时，应尽量缩小保险范围，以降低成本。应根据自身情况选择合适的保险类型和范围，以降低成本。
从资产配置的角度来看，保险是为了保证资产负债表和现金流的健康发展。购买人寿保险是为了保障家庭在意外情况下的生活水平。购买保险应考虑人生阶段和人力资本受影响的范围。年轻人应购买重疾险，以应对高额医疗费用。并非所有风险都适合购买保险，应考虑风险的负面影响、可控性和成本。
保险成本是附加的，因为风险转移需要付出额外成本。应谨慎考虑投资理财型保险，因为其成本较高，且收益率可能低于其他更安全的投资。投资理财型保险的收益率可能低于更安全的投资，得不偿失。投资理财型保险相当于购买了一套解决方案，分开购买可能收益更高。
投资理财型保险的投资部分性价比不高，保险的优势在于风险规避而非投资。应将保险用于风险规避，投资应在其他地方进行。投资理财型保险的需求比较小众，适合那些不关心投资细节且资金充裕的人。保险具有资产隔离的作用，可以避免遗产税。
从单纯投资的角度来看，保险的性价比不高，费用较高，流动性低。投资理财型保险流动性低，合同内容难以更改。应仔细阅读保险合同，区分保证收益和非保证收益。不要将保险合同中非保证的红利误认为是保证收益。保险中介可能不会详细解释保单的收益构成。
保险中介可能夸大非保证收益，误导消费者。保险中介佣金比例很高，第一年保费的50%可能都给了中介。保险中介佣金比例很高，因为长期保险具有持续性。购买保险时，应关注风险控制和成本。保险行业术语复杂，信息不透明，难以分辨。保险公司信息不透明，是为了避免亏损。
购买保险时，可以货比三家，选择最优方案。购买保险的目的是规避风险，而非追求高收益。购买保险时，应货比三家，降低成本。投资理财型保险成本高，流动性低，收益率不高。最适合购买保险的风险是：小概率、重大损失、无收益。单身人士应重点关注重疾险，有家庭的人应考虑人寿保险。
购买人寿保险应尽早，以获得更低的风险评估。购买人寿保险应尽早，以获得更低的风险评估。购买保险需要花费大量时间研究细节。保险公司保留调整费率和给付率的权利。不要因为追求高收益而购买保险。购买保险是为了规避小概率、重大损失且无收益的风险。选择经营稳健的保险公司。
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陈鹏博士: '保险是非常好的一个解决方式'
陈鹏博士: '我接触到的大部分的个人投资人对保险怎么用跟投资怎么结合非常不清楚所以我就想借助这个机会把一些基本的东西给大家介绍介绍'
主持人: '我们一定要从它的表象往底层看它到底帮我们解决什么问题它用什么方法解决的它的优缺点它的成本是多少'
陈鹏博士: '保险它的原理呢实际上就是风险会给我带来一些非常不好的负面的后果我要不想承担这个后果那我可以通过买保险这样一种合同呢来转嫁给保险公司'
陈鹏博士: '有两种方法第一种呢就是因为很多人都来保险那不是每个人都会有这种负面的影响但是每个人都会交给他保费就什么意思呢我在北京保了一万台车但是这一万台车一年当中可能只有一百台出车祸那一万台车都给我交保险我就可以用这些保费补偿出车祸的这一百台'
陈鹏博士: '第二点所有的保险公司都会有比较充足的准备金如果我预测刚才用这个例子在北京我保了一万台车应该是有一百台车出车祸那我按这个一百台出车祸的概率它的损失是多少我算一下那跟一万个人每个人要收多少保费我这样呢然后才能赚点钱它是这样算的'
陈鹏博士: '但是我们都不知道未来会发生什么比如说明年北京下雨下特别多下雪下特别多天气特别不好出车祸的人比 100 台多了很多这个保险公司就要从自己的资本准备金里拿出钱来去赔偿他没有预测到的这些车祸的补偿'
陈鹏博士: '它是通过这两种方式那如果这个保险公司再给付不了就会有保险的监管以及整个保险行业帮助来去给付所以买保险呢它是一个合同而且它是一个相对确定性比较强的我就把风险转移给了保险公司保险公司'
陈鹏博士: '通过它的运行通过它的资本准备金以及最后整个保险行业国家还有一个担保这么一些功能然后来保证最后能给付'
陈鹏博士: '最早的一张保单是 1347 年 10 月 23 日在意大利热那亚出现了第一张海上运输保单'
陈鹏博士: '他会计算说是两条沉吊然后用这个来收保险他就相对保守这样的话呢他能够很长远的存活下去'
陈鹏博士: '不管是在商业活动当中还是我们现代的会给自己买的那些保险当中他有一条真理是没有变的就是你在通过买保险这个方式转移一些你不想要的风险'
陈鹏博士: '比如说在北京这么多台车这么多记录我们大概都知道出车祸的概率差不多就是这样一年当中平均下来那保险公司会非常愿意承保因为这个透明度也高他能够精算好概率是多少损失是多大等等来给你去做这个评估'
陈鹏博士: '但是有一些风险就特别不好评估比如说你公司有没有人哪一天来告你非常独特的这种风险这家公司和另外一家公司没有可比性那这种保险费用就会非常非常高因为他没有办法非常好的预测发生这种风险的概率所以他就会把这个概率推得很大来收这个保险费'
陈鹏博士: '比如说我买很便宜的医疗险它可能一年保费就一两百块钱但是如果你买中级险它可能保费就是一两千了因为保险它涉及到一个是它发生的概率另外一个就是发生概率后的后果是什么有多严重你说我今天要保一些重疾比如说癌症'
陈鹏博士: '我们一定要盯着什么风险我最不想要怎么样去把它转移出去用什么样的成本去转移出去而不是要盯着这个收益'
陈鹏博士: '比如说在市场上的风险投资股票的风险投资长期债券的风险尤其大家听过投资 ABC 的大家都听过就是这些风险其实长期它是能给你带来收益的'
陈鹏博士: '如果成本太高那我也没有必要保险比如说我开一台汽车那汽车的保险比我车整体的价格还贵了好几倍那这个就没有必要了这个成本太高'
陈鹏博士: '他非常非常有信心他自己的投资能应对所谓这些风险'
陈鹏博士: '即使我人没了那我的家人也可以拿着这笔钱'
陈鹏博士: '他考虑的风险是说比如说遇到意外是的对于家人的一个冲击然后并且想办法去分散它吗对就是说如果这个风险来了对个人对家庭造成的负面的结果这个是可以考虑用保险的'
陈鹏博士: '我们自己就有一个补充医疗线然后这个真的非常的好用所以说这就解释通了它实际上是有保险的但是是别人给它买的保险甚至包括我们国家提供的社保医保这些都是保险就是它把基本的给你保完了那你如果看一看剩下的我还自己能够覆盖我有足够的资源那我也可以不用买了'
主持人: '当我们买保险的时候比较聪明的消费者都会去看这个风险我们能不能把它跨到更小'
主持人: '如果我头疼脑热这些平常的病我都能自己去覆盖那我就去保重机我能不能把这个范围画的小你把这个范围画的越小画的越精准这样的成本越低'
主持人: '当然你要是特别有钱也没关系但是一般来讲你保全险特别好的保险呢他这个成本会相对高'
主持人: '哪些我自己可以承担哪些我自己承担不了或者我特别特别不想承担那我去用过保险'
陈鹏博士: '保险来尽量保证这些资产负债以及现金流能够更健康的往前走'
陈鹏博士: '为什么考虑人寿保险呢因为你看我的家庭资产负债表有一些财产有房子有一两台车等等但是更多的资产都是放在我未来的收入上人力资本吗对人力资本那如果我在 35 岁的时候突然出了点什么事我的家庭孩子啊他们的这个生活水平就要不下降那这个事是我不太想看到的所以我就开始去买人寿保险'
陈鹏博士: '当什么事情发在我身上我的家里人还可以拿到一笔钱继续以差不多的生活标准生活下去'
主持人: '你的人力资本受到影响的话会影响到你自己呢还是说影响到你一阵子大家子'
主持人: '大家应该去买就是这个重疾险因为我们年轻就像您刚才说的一些头疼脑热这个我们自己可以覆盖掉但是你要如果得了重疾病那成本就很高对我们个人来讲对家庭来讲都非常不好'
主持人: '如果重疾的话它其实对你的影响就是一个非常长期的有可能你的人力资本的限制就限制住了嘛你虽然可能人还在但是赚钱的能力没了嘛'
主持人: '不是所有的风险都适合你去买保险还是回归到第一个风险是不是有很大的负面影响第二个我能不能自己去覆盖它'
主持人: '任何的保险它成本都是附加的因为我要把风险转嫁给别人我一定要付出更多的钱让别人接受这个风险'
陈鹏博士: '但是现在市场上大部分的保险他是把保险跟投资两个合在一起的这种保险比如说投资理财型的人寿保险就是它除了保险你生命它又加了一个投资的部分'
陈鹏博士: '但是你既想要投股票又要加保险这个最后算出来的成本大概率是会比你直接投资比较安全的资产的收益率还要低的就得不偿失了'
主持人: '它是这样比如说单纯保你的重机比如说是 100 块钱但是它加了一个投资的这个呢就说你一年给我 200 块实际上它 100 块是用来保险的费用等等另外 100 块它是用来给你投资然后说我 20 年以后你没有重机或者是即使你有了重机我还能给你退回来这些钱'
陈鹏博士: '你把这个放在一个相对贵的产品类别里这个投资它的性价比就没有那么高保险它最大的优点不是来投资它是让你规避风险'
陈鹏博士: '所以说我们用保险的尽量用它最有效的地方把钱花在道日上把风险控制住不过需要投资尽量在其他地方去投资'
陈鹏博士: '我一直都觉得这种有投资属性的保险是一个很小众的需求有一些人他就是很有钱然后就不想去操心所以他也没有那么在乎这一笔钱'
陈鹏博士: '保险的所有这些资产在它保险合同里就是脱离开了你自己的资产比如说我买人寿保险未来如果有事情发生在我身上我的孩子会拿到保险的给付'
陈鹏博士: '保险它的性价比不是很高而且费用是很高的就比传统的投资产品比如说我们讲的公募基金等等要高很多'
陈鹏博士: '就是说你在这个保险的这个整个的区间你没有办法拿钱出来甚至你没有办法去改变的这个合同比如说我跟他签了合同我这个未来五年每一年要付一万块这个是没有办法改变的所以非常不适合短期的这个投资'
陈鹏博士: '特别是在投资的这里面他会告诉你有哪些是保证会返还给你的那有哪些他是没办法保证但是如果市场好他还会给你就是说如果我每一年买了这个人寿保险一万块经过了多少多少年我可以取回来这些钱因为我是一个投资型保单嘛那能取多少取决于市场'
陈鹏博士: '市场好的时候我可以拿到很多那如果市场不好保险公司会给你兜个底消费者投资人去买保险的时候保险公司呢都会给你算一个大概的预期的收益率就是平均市场大概是怎么样很多投资人呢都会把这个平均的收益率当成是保险公司给他担保的嗯'
陈鹏博士: '就是汉劳保收不管市场怎么样他都会给我这个其实不是的对他说法有很多比如说这个叫演算收益对演算收益率有的叫退保价值非保证红利所以大家一定要看清楚就是哪些是保险公司真正在给你保证能拿到的哪些他并不保证就是市场好你就有市场不好跟他也没关系'
陈鹏博士: '这个保单是什么呢就是说你每一年投入一定的钱比如说五年他这个投资型的保单给你投资然后到了多少多少年返还回来那他有一部分这个收益是有保证的这个保证的返还的金额是每年年化 0.3 几的收益率'
陈鹏博士: '现在存在银行里这个是 2.2G 但是他预测可能是 6.2G 当然这个预测它是我可以预测 6 我可以预测 7 这个都没有任何法律效应合同效应的跟这个消费者解释了一下他才恍然大悟说的我以为他给我看的收益率就是他给我担保的收益率就是我汉劳保收都能拿到了过 30 年我每年能达到 6%其实不是的其实他保证他能拿到的只有 0%点几而不是 6%点几'
陈鹏博士: '中介能拿到的佣金吧大概是第一年保费的 50%就我第一年交的五万块钱大概有一半都给中介当了佣金了就整个我一共存 25 万大概有 10%是被中介拿走'
陈鹏博士: '它为什么能够给中介付这么高呢我刚才讲了尤其是长期保险它是比较流动性的你一旦包进去你要一直付钱的这等于是你来了一个客户我可以未来十年二十年你都是我的客户我可以一点一点把这个钱赚回来所以它能够给保险中介的几率这么大'
主持人: '我们一定要盯住这个风险就尽量把这些控制的小因为保险的成本真的很高'
陈鹏博士: '你在买的时候因为每个公司它用的术语都不一样嘛是的你就很难去分辨它到底说的这个是什么意思然后你问一些保险经纪人那个数字也参差不齐吗'
陈鹏博士: '因为保险公司他一定不能把这个东西就像公务基金这样做的很透明因为他是担保这个风险的如果他把这个东西弄得很透明的话比如说他说我来保地中海的船运我预期是十条船里只有一条船沉但他内部的算法可能是这样但他绝对不会把预期给你'
陈鹏博士: '因为你是一个船主如果经营的比较好大概每 20 条船才沉一船可能就不去他那买保险因为你沉船的概率低买保险成本太高他算的是每 10 条沉一条但是如果您的船厂经营的没那么好你是 5 条船沉一船那你就会去他那买'
主持人: '你又可以去货比三家去对比一下这个是不是最好的选择'
陈鹏博士: '买保险并不是我追求高收益的最好的手段所以这个大家一定要记住'
陈鹏博士: '然后我回避风险的时候我要看这个风险是不是我能承受得了的如果我没有办法承受比如我刚才讲了重机等等那我适当的去买然后第二个呢就是还是要去货币三家不管买什么保险因为它是不透明的'
陈鹏博士: '因为它的成本比公募基金等的要高很多这是第一点然后我回避风险的时候我要看这个风险是不是我能承受得了的如果我没有办法承受比如我刚才讲了重机等等那我适当的去买然后第二个呢就是还是要去货币三家不管买什么保险因为它是不透明的'
陈鹏博士: '哪些风险是最适合买保险第一个呢这个风险带来重大损失我承受不了第二个呢这个风险是小概率第三个呢风险不带来收益没有人说的我就是想得癌症因为它未来给我带来收益对吧所以说这三点大家抓住了小概率重大损失没有高收益那这种风险是最适合去买保险的'
陈鹏博士: '如果您是单身然后没有孩子没有什么家庭负担都没有我推荐大家一定要看重疾险那重疾险就是如果我得了病我要把自己照顾成什么程度'
陈鹏博士: '但是如果你等到 65 岁去买人寿保险很多就不卖给你了因为到了 65 岁你可能都知道了哎呀我这个生活习惯这些年好不好我有什么病这个血压高等等等等他就不想卖给你了他就会假设你肯定是比较可能生这种病或者比较可能有这种风险你才来买要不然你怎么会来买呢但是在 25 岁的时候他这种考虑就会低一点所以我建议大家如果想要买人寿保险或者重机险可以稍微早一点买'
陈鹏博士: '我先占个地方有了合同在手已经是保险公司的客户了未来我可以往里添加而不会说保险公司拒绝不给你或者是给你拿了一个成本更高的产品'
陈鹏博士: '我自己那个时候为了自己买保险大概花了一个多月业余时间去研究各种不同的保险'
陈鹏博士: '他都会有一条小字会写未来我们保留这个权利把这个费用增加把给付率降低等等就是说他不是一个完完全全 100%的这么一个担保'
陈鹏博士: '但是如果你要是因为通过保单追求高的收益率这个大概率是实现不了的'
陈鹏博士: '买保险呢就是规避风险那规避什么样的风险呢小概率负面影响特别大然后呢这个风险没有带来收益'
陈鹏博士: '不要那种特别激进的因为特别激进的保险公司它经营经营自己都倒了它怎么给你保险'
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