咳咳，有点丢人。

大家新年好，欢迎来到听懂涨声。

我是天楠

这期播客是我和雨白、大卫翁在去年12月的广州雪球嘉年华的活动间隙录制的，主要是聊聊2023年的金融市场以及对2024年的展望。

坦率的讲，因为之前喝了太多酒，在听样片之前，我对自己在节目中说了什么什么记不太清楚了，就记得两个人拼命的在笑我，不过记得一句话，我把它作为了今天的标题：不要忘记2023。

本期对话者：

大卫翁：公众号「起朱楼宴宾客」&同名播客主理人

雨白：一个清醒的人，「知行小酒馆」主播

杨天楠：一个喝醉的中年人

🗺️ 时间戳

引子

00:54 进入正片！但，真的不建议跳过这期节目的片头，懂的都懂

Part 1 我们的 2023 是这样，你呢？

01:34 大卫翁的 2023：在异国重启人生

04:11 天楠的 2023：不要忘记 2023！要爱具体的人。

08:17 2023 给我们留下的共同感受：记录，真的太重要了

Part 2 市场的 2023 有多少浮浮沉沉

11:03 今年其实并非一直低迷，年初为什么会有一波反弹，又为何没有持续？

16:45 一种宏大叙事的转变：面对未知，「我在上班和上进之间选择了上香」

20:53 ChatGPT 与 AI 概念：普通投资者如何在 Gartner 曲线（技术成熟度曲线）周期中把握时机

26:51 字节 / 拼多多的崛起：互联网出海新时代背后的逻辑是什么？

30:45 今年外贸为什么这么难：「世界工厂」叙事的转变，由「输出通缩」到需要自我消化产能

34:49 为什么 2023 年会让人觉得痛苦？可能是因为 2020/2021 年「小阳春」的存在

40:25「人的情绪和对代的理解，常常会远超基本面的波动」

45:38 痛苦都是对比出来的：为什么美股等市场表现更好？加息真的是唯一原因吗？

52:05 宏观叙事与微观体感的割裂：年度弹幕「啊？」、房地产的痛苦

56:47 与其预测市场，不如把握真正能把握的：做好应对的准备（aka. 构建反脆弱的配置）

60:18 记账的重要性：弄清家庭资产善是投资逻辑链条的第一步

62:03 亲历 08 年经济危机后就业市场的大卫翁老师： 15 年后再看，其实影响没那么大

69:09 2023 年的美股与黄金：市场选择了「两头」，恰恰说明了市场的不确定性

71:33 全球押注新兴市场的逻辑：看谁的胜率在未来三到五年更高

74:58 天楠突然的金句：「时间是均匀的，但爱不是」

79:42 黄金 / 个人养老金：要弄清真正的逻辑和需求，以及它们在资产构成中的作用是什么

Part 3 畅想 2024，祝你好运！

88:39 大卫翁畅想 2024：地缘政治风险活跃期依然会往上走，这是一切的配置的前提

90:46 天楠畅想 2024：明年要找一个「彩色降落伞」，损失本金其实比少赚钱更可怕

再次祝大家新年愉快！

对了今年我打算好好把播客搞起来，做些深度的访谈和对话，也搞些solo尝试，和投资、房产及生活相关的可能都会尝试，有兴趣的听友朋友可以加我的联系方式。

联系方式（微信）：rushyang2023

Vol.07 | 不要忘记2023，年终串台×知行小酒馆×起朱楼宴宾客 01:38:27 Share

听懂涨声