WTF is PE? Decoding Private Equity and How Investors Make Money
2024/6/27
Money Rehab with Nicole Lapin
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Nicole Lappin
一位致力于财务教育和媒体的专家，通过多种平台帮助人们提高财务素养。
Nicole Lappin: 私募股权投资并非仅限于富人和名人，大型金融机构也积极参与其中。私募股权投资的核心在于直接投资于私营公司或收购上市公司，使其退市。私募股权公司通过从有限合伙人（LP）处筹集资金，投资于未上市企业，提升其盈利能力，最终高价转售获利。这种投资方式通常是长期投资，回报率可能高于公开股票市场，但风险也更高，流动性较差，资金通常被锁定数年。私募股权公司通常收取管理费和业绩费，管理费约为承诺资本的2%，业绩费（或称“carried interest”）约为投资利润的20%。这激励私募股权公司为投资者最大化回报。风险投资是私募股权投资的一个子集，专注于高增长潜力但风险也高的初创企业或早期公司。私募股权公司通过杠杆收购（LBO）和增长资本两种主要方式获利，并通过提供资金和积极参与被投资公司的管理来增加价值，例如更换管理团队、改进公司在线形象和重新谈判供应商合同以降低成本，最终实现高价转售。然而，私募股权投资通常仅限于符合特定财务标准的合格投资者。虽然普通投资者可能无法直接参与，但了解私募股权的运作方式有助于他们做出更明智的投资决策，例如识别潜在的私募股权收购目标或拥有私募股权支持的公司，这些因素会影响股票表现并提供市场趋势的洞察。一些平台允许小型投资者共同投资私营公司，但通常需要更高的最低投资额和费用。一些共同基金和ETF也投资于私募股权或积极参与私募股权交易的公司。
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