三、波浪如何运用

1、建立波浪思想，就是建立股市的春夏秋冬的逻辑，它可以让我们对市场的运动有预见性感知，为策略的制定奠定坚实的基础。

2、波浪理论揭示的是资本市场的自然现象，其功效更多的体现在对市场整体所处阶段的判断上，个股上的运用效果难以保证。

个股市是从属于市场的，是跟随着市场的位置而产生的位置关系。

比如中国石油发行的时候，上证指数已经在6000点了，是3浪终点、4浪开始的位置。

也就是说中国石油上来之后，就处于4浪的位置上了，然后就是48块钱直接下跌，它的1浪、2浪、3浪是以直接跳空完成的。所以在个股上你不能说必须有1浪，但对于整个市场的运动，它必须是1浪、2浪、3浪、4浪、5浪，A浪、B浪、C浪这样的次序。个股一定要结合市场的位置所处特征来进行，这一点要注意。

3、利用各个浪的特征制定交易策略。

当你研究、分析完浪所处位置之后，就要根据浪有可能运行的子浪，来制定相应的交易策略，这是研究波浪以及运用波浪的核心。

这里需要注意：

对于波浪的分析运用中，你应作为观察者，而不是市场参与者，才能把握波浪所处位置。

（2）客观状态下观察市场三个维度相互的印证性，你才能知道市场在哪里。

客观状态下观察市场三个维度

基本面：波浪认定的关键维度。

我们为什么要讲完基本面才能讲波浪？因为基本面是波浪认定的一个关键维度。基本面是高估还是低估，是处于成长期还是低估期，这对于波浪的划分有决定性意义。

这是可被量化的。我们通过它的估值，整个市场风格的变化等等，你都能知道现在的市场处于哪个位置上。

走势结构：浪的运动特征清晰。

波浪的每一个浪的运动特征都是比较清晰的。

1浪是以超跌反弹为主的上升浪。它起始于市场的底部，是大的底部结构构件的第一部分。

2浪是一个不出新低的调整浪。虽然2浪运动时间会较长，但在大的结构上能看到一阳不破这样的情况。

3浪的市场运动特征是非常剧烈的，它的持续性和跳跃感很强。在3浪的顶部分歧会加大，出现大的上下影线、市场超越平衡等现象，所有这些逻辑都能确认这个地方是3浪的尾部期。

从技术结构上看， 4浪的破坏结构， A浪对大结构的破坏， 5浪运动速率没有3浪急（3浪是一个向上的抛物线运动，5浪是一个向下的抛物线运动），我们都可以大致的分析出来它是处于哪一浪。

市场情绪：更多关注非专业人士的情绪变化。

最难的取点是情绪的认定上。如果你是一个市场参与者，你是没法真正感知市场情绪的，因为市场情绪是鲜活的、不容易被量化的。这里我给一个简单的标准，就是：市场情绪更多的要看非专业人士的情绪变化。专业人士更多的是按照价值投资或者技术严格被训练出来的，他的情绪化是很淡的，在不同阶段表达并不是很充分，只有非专业人士才有很强烈的情绪化表达。

当你看到绝大多数人在用情绪交易，只是因为情绪的高涨而去买，而去做一些过激的事情，非专业人士认为专业人士不如他，每一个人都是自大的，到了这种程度的时候，那基本上是3浪顶了（3浪的特征是非常清晰的，基本上是一种高亢状态，已经是没有依据了）。包括对下跌的恐慌，我们能看到大量的机构、产业资本、大的上市公司开始出现回购的情况，但是依然被非专业人士所嗤之以鼻，认为“跌成这样你还敢跟我提股票”，“谁提股票谁就是傻子”，当非专业人士这种情绪宣泄达到极致的时候，就没人提股票了，这基本就是底部的情绪状态，说明现在离底部很近了。这都是很鲜活的东西，你必须跳出来才能看清楚。如果你就是其中的参与者之一，你是不认为那是有问题的。

通过这三个维度的印证，你才能真正用好波浪，真正知道市场所处位置。

波浪理论-使用原则和技巧 3.波浪如何运用 07:15 Share

【交易进阶录】缠论/教你炒股票108课/股票/炒股

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波浪理论-使用原则和技巧 3.波浪如何运用