Deep Dive
为什么美国大选的结果对全球市场，尤其是中国市场，有重大影响？
美国大选结果直接影响美国的经济政策和贸易政策，进而对全球市场产生连锁反应。例如，特朗普的政策倾向于贸易保护主义，可能对中国加征关税，影响中国的出口和经济增长。此外，美国的货币政策、地缘政治策略等也会对全球资本流动和市场情绪产生重大影响。
特朗普和哈里斯的政策主张有哪些主要分歧？
特朗普和哈里斯的政策分歧主要体现在税收、堕胎、移民等关键议题上。特朗普主张减税、限制堕胎、加强移民控制，而哈里斯则倾向于加税、支持堕胎权利、采取更宽松的移民政策。这些政策分歧不仅影响美国国内经济，也会对全球贸易和地缘政治产生深远影响。
特朗普上台对中国和全球资产可能产生哪些影响？
特朗普上台可能导致贸易保护主义加剧，对中国加征关税，进而影响中国的出口和经济增长。此外，特朗普的政策可能加剧全球地缘政治紧张局势，导致市场避险情绪上升，黄金等避险资产可能受益。同时，美元可能走强，而新兴市场资产可能面临压力。
为什么黄金价格在美国大选期间飙升？
黄金价格飙升的原因主要有两点：一是美联储降息，降低了美债的吸引力，使得黄金作为避险资产更具吸引力；二是全球地缘政治不确定性增加，尤其是美国大选带来的政策不确定性，促使投资者转向黄金以规避风险。此外，各国央行也在增持黄金，进一步推高了金价。
美国大选后，投资者应如何调整资产配置？
投资者应根据大选结果和市场预期调整资产配置。如果特朗普上台，可能利好美元和美股，但利空新兴市场资产；如果哈里斯上台，可能利好科技股和绿色能源板块。此外，黄金作为避险资产，在地缘政治不确定性增加时仍具有配置价值。投资者应关注市场波动率，避免盲目追涨杀跌。
加密货币赛道在特朗普支持下的发展前景如何？
特朗普支持加密货币，主要是因为他倾向于打破传统金融体系。然而，加密货币的发展前景仍存在不确定性。虽然短期内特朗普的支持可能推高加密货币价格，但长期来看，加密货币的价值仍取决于其实际应用和监管环境。投资者应将其视为高风险资产，谨慎参与。
- 民调结果与实际选举结果存在差异
- 关键摇摆州对选情影响巨大
- 博彩市场预测受大庄家影响
- 政治博彩与金融市场存在关联
Shownotes Transcript
大家好,欢迎来到大方谈钱,这是一档由华夏基金出品的播客栏目,钱是桥梁,生活才是目的,我是张衡。我是薇薇薇,不同的大选结果会对市场带来什么样的影响呢?对我们老百姓的小日子和钱袋子又会带来什么样不同的机会和风险呢?
今天我们特别荣幸的邀请到了对全球宏观经济有深入研究的经济学家傅鹏老师以及华夏基金基金经理江伟轩一起来聊一聊喜欢节目的小伙伴也欢迎转发给身边更多的人
11 月 5 号的美国大选还有联储的货币政策包括我们中国的财政政策真是应接不暇可以预计接下来应该每一天的新闻消息都是不断的其实这每一件事情中间肯定都有底层的逻辑关系能不能先给我们分享一下这个美国大选现在的基本选情是什么样的
民调的这个情况现在去看应该是特朗普是比较的领先的但是民调就跟最终的选举人的数量就是票数实际上还会有很大的差异比如说当上一次的时候希拉里和特朗普当时其实就存在这个问题虽然说你看起来你的投票的数字是领先的
但是你最终的这个结果呢还是这个落后的说到底呢实际上还是最终要看这几个摇摆州的实际情况那这几天呢已经陆陆续续的开始我们说进入到真正的决战这个时候才是最关键的美国有些州就是传统的深蓝深红州比如德州一直都是支持共和党的加州呢一直都是支持民主党的所以这些州的票数变化
并不会直接影响选情而是位于铁锈带和南方的七个摇摆州比如威斯康辛宾夕法尼亚密西根北卡这些州的边际变化对选情的影响是非常大的对我看说这几天因为美国的大选不是一直有在看博彩的网站吗其实我也想请问一下就是博彩网站的预测的走势一直是跟着民调的保持一致的对吗对对对
其实 financial times 特别逗就你刚才问的这个问题正好他们最近写了篇文章
就这个 polymarket 还有几个其他这种博彩他们这些他背后呢他说其实有几个大庄家嗯这个大庄家他发现就是这些都是资金交易来博弈出来的一个这个胜选的概率吗刚才发现有四五个大庄家一直在影响这个博彩那其中他说有像 blackrock 啊什么这种名字出现所以也有就是说现在整个资本市场对特朗普上台可能定价是更激进一些尤其是股票
所以可能就是说有这种庄家他自己可能左手右手又布局了这个 Trump trade 的一些市场里的交易然后如果 polymarket 上的民调能够上升他右手的交易也能赚钱反正说他自己写的一个判断所以这个是非常对的因为博彩网站你记住一点赌博市场从来不会当你的交易对手它实际上全部都是要害之掉的
就是换句话说你买庄你买闲对吧庄闲一对冲还有一部分裸头寸这个裸头寸一定要找东西去对冲的那么你像这种我们说政治博彩对吧你其实最终你放到哪这其实跟金融市场上所谓的川普交易其实就是相对应我可以把这部分转移出去实际上准确说
博彩网站或者庄家在里头不会去跟你当对手盘的我就挣个两边的这个价差就 OK 了就是实际上它也是这种交易资金博弈出来的一个那肯定的你否则的话你这个开出来的这个盘口谁跟你去最终做赔付啊
这个是很关键的那在当前这种情况下在这个大家觉得好像特朗普即将要拿下这个选举的时候未来的一周还有可能出现哈里斯的反转吗这种东西你没法预测真的你像当年希拉里其实你单看到时的总票数都觉得妥妥的
但是谁能想到呢对吗对当年的话其实是共和党候选人特朗普是收获了将近 6300 万的这种选票占据总选票的差不多 46%吧当时民主党希拉里是 6585 万票差不多 48%但最后没想到还是根据最后大选的制度还是直接选举人的安置
凡米维生目前特朗普和哈里斯他到底的这个政策主张是什么他们主要的分歧点在哪里呢在具体的两位候选人提出的政策上区别是非常大的而且在很多重要议题上呢是非常尖锐的直接对立比如说加税减税比如说对于能不能堕胎包括呢非法移民这些呢是非常尖锐的但是这些呢对于我们的影响基本上两方面一方面就是说他们这些经济政策本身它影响美国经济
另外一方面呢他的这个贸易政策直接就影响咱们中国从这个意识形态呢我是很赞同就是说其实 16 年那时候你还可以感觉这是个意外但是如果这次他不再上那其实这个
国家的这个意志啊这个转向就已经表现的比较明显了啊就说明确实就是为什么特朗普现在他占上风有一部分原因其实你也可以看到就是特朗普是这个批判现实的人啊你那个卡里斯大家一说起他就是说他两边派没有主张然后政策呢没有自己的看法然后也提出过
自相矛盾的政策相对中用一点对他这东西跟他是副手啊也直接相关因为他本身就是个对吧现任了副总统对他是个副总统但另外一方面就说明啥就是说你如果选民觉得我选哈里斯那现在大家就都已经明说了很多人就是我选了一个这个什么呢 puppet 就是这是一个建制派的一个提线木偶那就是日子照过地球照转那什么东西都跟以前一样没
没什么变化对但是特朗普他就是出来叫嚣就是说不管怎么样我是一个讲真话的人然后呢我是那个真正对现实很不满认为过去的这个像傅老师提到这个贫富差距就我对这个东西是不满的我是要改变的所以为什么现在特朗普表面上就很有这个激情因为哈里斯感觉就是你反而成了那个老旧派
就是不动的所以你看全世界也是你像欧洲之前担心这个极左翼法国什么乐旁上线现在很难了但是英国是个例外他为什么这时候反而还是个工党上线了
还有加税啊还有这个但事实上他那个首相的支持率现在就是非常低所以其实感觉确实就是集体往右走以前那种 love and peace 全世界大家一起你好我好然后赚钱这一套现在看来就是一个土崩瓦解各个国家开始就是关系不那么和睦更多的就是考虑自己的利益所以从这个角度来说不管哪个领导人上台
他现在竞选他重点都是我美国利益很重要所以只可能竞争越来越激烈其实是这样的包括美国现在民主党在内其实他也是在做修正
只是说你要知道他的整个修正实际上更为的温和一些的不会那么的激进但是他确实也是要纠偏我也知道极端白左有问题所以说老百姓也不开心完全的走精英主义的这条路线其实也不行但是他相对来讲比较中性一些就是说特朗普这样子搞法太过于极端了我觉得也不行
所以哈里斯整体看起来我们刚才讲的就是说叫没太多政治主张其实还是有他只是不那么的尖锐和激烈不那么的尖锐和激进就是说适当的修片
至少用我话说你不能让白左那么的猖狂但同时你也不能让中右甚至是极右的这种思路过于的猖狂他实际上想的是一个循序渐进的一个过程所以在他的政策上你能够看到他还是相对的也没像以前那么的极端的我说左翼化了
但是往回修但是这个东西用我话说实际上说到底还是选民满不满意的问题对吧就是这种做法很有可能会两头都不满意就是什么呢就是极端的精英主义认为你这个被拍了我那边认为你没完全的照我的想法去做就是两头极端的人群肯定都不喜欢你这是毫无疑问的
那么至少特朗普的这种做法他至少能抓住一头我唠叨了抓住一头
而且呢你说实话这种煽动性的这种东西其实很有市场的哎这我有一个小白的问题哈就涉及到两个名词因为我在看这个相关的新闻的时候就发现有比如说哈里斯然后他是民主党横扫特朗普呢他是那个共和党横扫我想问一下这两个专有名词他还会有其他的可能吗就是他不是某一党完全横扫他可能出现比如说党内分裂或者是这个他不是党内分裂他是两院分裂嗯
对所以这个是完全有可能的但为什么现在说的比较多的都是民主党横扫或者是共和党横扫仅这两种情况没有出现一种中庸的看法他指的应该是选票从资本市场定价不是这样他直到这个 9 月底可能直到不到一个月以前
这个定价基本上是不定价横扫还是一个 divided government 当时可能如果我看有好几家做过调查问这些投资人的当时就是说哈里斯 with divided government 这个概率呢是相对高一些但是一直这个前期的 poll 是觉得可能是两院互调就是原来拿着参议院的会失掉参议院当然共和党也会失掉众议院
最近呢就是共和党横扫在资本市场的这个定价里就开始概率上升了一些但不管怎么样呢就是说这个两院的争夺跟总统的争夺是一样的是非常激烈接近的
这个不是说现在轻轻松松就能判断而且两院呢应该它的结果如果接近的话可能不一定就是大选当天就知道结果那还要等一等就说其实总统并不决定美国的所有政策还有很多的政策是两院来决定的它是两院对总统的权利也是一种牵制就未来它的一些政策能不能被贯彻可能也受到两院的这种是否支持
就整体上去看呢就是说两院的倾向属于在一个大范围中更加的往中间看
所以你可以理解特朗普是人民的声音很高但是你到了参众两院的时候他是理性的相对来讲参众两院的这些议员们还是很理性的他相对来讲在一个大范围内又往中间卡了一下所以你经常会看到像特朗普这种政策其实更多的就是底层的呼声很高
但是到了参众两院他不一定所以这就形成了一个欧洲之中摇摆的问题我其实有个小白问题就是特朗普经济学他的经济学到底是什么经济学就是回归回归是什么意思所有东西回归到本土就把原来的全球化所有的这种利益大规模就是你倒过来就好了全球化那 40 年对吧然后你美国本土的这些居民部门你其实是受损的对
这个底层中底层是受损的你的薪资增速不够快你的就业也不够的充分但是跨国企业赚了很多的钱跟跨国企业合作的这些国家你赚了很多的钱你赚钱就归赚钱你还不太公平所以这就会引发当国内的矛盾高了以后他其实就想把原有的东西推翻就是你们得吐回来点给我
不论是通过税收的方式关税的方式贸易的方式它其实本账就是让你吐回来点吐回来点我国内会舒服点这就是核心其实从 16 年后就是这个屋形只是具体怎么去实现的问题
对比如说你刚才问具体的一些资产的表现这个东西很有意思一点或者很有难度一点是资产呢比如说我就算我的经济政策是确定的但资产它交易的是一个预期差
我举个例子来说你现在比较 convected trade 是什么呢就是我的关税落地的概率是吧如果他不上台可能比较大然后像刚才傅老师也说两党其实也都是加关税对吧民主党也没有取消关税
那这个东西如果加码呢其实对于这个欧洲对于中国都是比较大的一个打击那实质上美元呢大概率可能会走强然后像他的一些政策比如说他上台了之后移民啊等等减税啊他加剧通胀
那这个东西呢会使得美国他第一美国现在美债超发了这么多嘛对吧第二就是通胀一上来他长端的这个美债可能就是说利率会上所以他这个 steepener 也是一个相对 convective trade 但是你永远不知道就是说预期已经走了多少
比如说特朗普真的当选了,没准这些 trade 反转了因为大家前期对预期比较强,没准你觉得特朗普当选了可能已经消化到了,对,别人都做完了,他开始你这时候冲进去你就站岗了如果大家预期没那么强,其实你冲进去还能再转一步所以其实你像 16 年上台,特朗普上台可能美元涨了 6%左右,就是短期内
所以这个现在呢这波可能 100 美元指数来说 100 到 104 那你说那预期究竟走的多少呢其实没有一个人能看到所有人的仓位所以这个其实是投资里难度最大的地方就是你要预测这个资产的走向肯定不是那么简简单单的一个事情我看最近黄金也是在那个不断的飙升嗯
这是黄金飘升是什么原因呢是因为大众觉得可能会出现什么样的情况现在黄金的这个涨幅呢很正常来两点第一点就是前期因为美债收益非常高那黄金呢它事实上一直被美债的这个它没有利息黄金没有利息收入然后美联储终于开始降息了那你现在相当于黄金和美国政府的这个信用都是比较稳的对吧大家认为是这个
避险资产力你少了一个竞争对手或者你的竞争对手的吸引力终于开始走弱所以黄金自然而然就有这么一个上涨这个是一个短期内的当然长期来看各国央行也都在买入黄金
我感觉就是还有一个就是美国跟咱们就是美国是希望产业上跟咱们脱钩因为呢咱们这个现在工业强嘛他想扶植他自己的对他觉得咱们好他羊毛 free trade 嘛自由经济的羊毛咱们是希望在货币上去跟他脱钩因为货币是他吸血嘛他拿捏着你而国际上的这些信用啊
这个计价的资产啊很多他都希望以美元计价那咱们肯定希望把这个美元的这个这杯羹分过来然后未来如果说跟他关系不好了那我提前把这个金融上跟你进行足够的切割这样我金融能够相对稳定不容易被你攻击
所以这个也是黄金它现在作为一个替代品因为你现在除了美元你其他货币还没有那么强的信用对吧大家没有说全球都认那你现在黄金作为一个暂时的这么一个或者说也不一定暂时的这么一个替代品肯定就很有市场
所以黄金后续可能还会不错那如果相较于上一轮特朗普上台或者说拜登上台美国大选可能会出现的比如说地缘政治的一些冲突贸易政策的冲突中国现在做了什么样的准备吗
我觉得要比上一轮要充分的多的多了因为上一轮的时候呢其实国内呢还处在中间建制就是说我们认为呢还有回旋的余地还有可谈判的余地大家呢谈一谈就不需要离婚了对吧但是现在呢用文化说咱有意讲现在是管你啥样了反正我已经做好了离婚的准备了这是最大的区别
我不认为当前跟 16 年的情况一样我们还有对你抱有希望我们现在是管你有没有希望反正我左手已经做好准备了这可能是最大的不同再
在上一轮中其实我们在比如说半导体领域是被严重的卡脖子当时其实是猝不及防的那最近几年的话其实我们一直在半导体里面一直在自言那当然了这个东西对吧既然做好离婚了肯定就是大家手上都要把将来未来核心的东西都要握在手上了我们现在是不计一切代价做好财产分割就是一是做好财产分割第二不计一切代价把
就是说知道你要卡脖子那我就自己点科技书了我们现在在哪些比较典型的领域是具备这样独立自强自主且能确保在国际这种舞台上还相对领先的这种地位大部分的生产环节都可以但大部分的原料环节都不行然后大部分的高科技行业需要我们快马即便去追赶大概就是这样
这个跟我们国际就是我们过去几十年的国际分工是一样的我们主要是中间的初中高三级的生产加工制造主义它还是生产加工制造然后两头都朝外的
看你看你什么要求一个就是说假如你是一个高级白领然后你习惯了用什么东西都是用最好的对吧那就是说你指望什么买的电子这些东西你全是百分之百国产化那还差点你要是收入挺低的对吧你用的东西就是很朴实的工业品嘛
那可以但是刚才说的这个原材料这个问题可能是个大问题对吧所以这个东西也没办法这是地缘上决定的嗯
但是国家也都有考虑嘛而且原材料你都做好准备了其实我还有一个问题啊就是因为刚才听傅老师讲到就是说我们现在可能比较能独立自主具备离婚底气的主要还是在中间段这个环节嘛然后原材料这是一个比较基于地缘的问题 A 股市场这些年一个主要的赛道也是高科技这方面是不是那这个美国大选之后的这个无论是
哈里斯这边还是说特朗普这边那我们比较具备想象力的这个赛道仍然还是高科技的相关的这些赛道呢其实从 16 年开始是的 16 年
外部因素是这个内部因素是我们当时传统的生产家我知道已经全面过剩了所以说无论是内还是外正好都推着我们往这走其实你看看我们的资本市场一样的我们资本市场大概这五六年真正意义上叫市值持续增长的就在这个板块里
就在这半块因为就没办法无论是外部需要还是内部需要我们其实都朝着这方向在搞所以说所有的资金关注点其实都在这上头这也是资本市场一直以来的结构管算式
目前来看的话就是如果未来要投资就美国大选我们现在就不分其实到底是特朗普胜还是阿里斯胜了就是说美国大选可能会有什么样的经济规律呢就是如果在大选结束了以后 A 股的性价比更高还是美国的性价比更高呢这个压根就不存在真的不存在对比了那
那我们现在能不能也请江总给我们讲一下就是我们现在能做哪些这样的应对呢这个我正好是做境外投资的所以其实刚才那个问题我觉得让我想起了另外一个角度就是我经常出去跟路演或者跟客户聊天就会尤其是最近一两年就会发生这个非常有意思的这个谈话
就这两年的美债上了很多这个收益然后大家看着美债已经一看 2.5 了从零上到 2.5 已经上了 250 个 VP 一看一转眼 3.5 了再一转眼 4.55 了然后客户就会不停的问哎呀好高啊这个美债现在我冲进去买赚死了对不对
然后我呢露眼的时候就说那你你怎么知道他不会更高呢他说怎么可能更高呢他现在已经 20 年以来的这个高点了呀对不对然后他说你看这债我说那那 20 年以后啊你不为什么不能变成 30 年以来他说我们债券就肯定收益率都是要往下走的我说为什么他说你看中国债券所以呢就是
我就说那可不一定那事实上美债波动这么大这个你尽早的这一年其实是赚不了钱
然后他问我你推荐啥我说其实美股啊纳斯达克其实挺强的哎呦你看这美股涨多少了你不担心跌啊我说你你为啥觉得他就不能涨更高你看看 A 股所以这个就是很有意思一点就是你国内的这个投资人他天然一看美股涨涨涨他默然就觉得你跌了怎么办跌了怎么办但是人家美国人他没有投过 A 股嗯
对吧他没有经历过你这种就是我这个是标准的认知差对对没错所以美国人人家比如 4 点多的这个美国国债还有好多人在做空了对吧然后美股呢涨那么多了还有人在买所以确实就是像刚才傅老师说的你直接这么去对比对吧
对吧你这个 A 股跟美股一对比那你永远都是说我就应该买 A 股是吧结果 A 股跌更多美股涨更多这个这么对比肯定是太简单粗暴是行不通的从现在的这个角度来说呢就是我也是认同就是说你国内国外这个通盘考虑这个东西是有难度的啊是有难度就是你现在国际资本他可能中国他不是一个完全流通的一个
常规划投资的这么一个领地了你仅从境外投资来说就像我们刚才说的你各种资产现在处于一个波动都比较大的期间所以我自己觉得呢就是你如果从配置的角度你要相信谁好你就买谁的核心资产你相信中国好中国最核心的就是科技股啊或者是北上广的房子啊啊你要相信美国好就是纳斯达克啊这些你要是相信这个谁都不好你买黄金
这个是一个长期的那短期来看呢我自己认为判断点位是很难的你可能更好的是判断波动率就是我们自己的基金今年做的比较成功的点就是说很多人在这个过度参与到美债的博弈之中事实上亏了很多钱
那我们呢就是比较谦逊就是说我们做一个中国的小投资机构说实话你指望比如说在做美国国债这种高流动性产品上你比别人做的都好比别人聪明比较难但是我们呢能判断他波动很高这个比判断他的点位是不是跌到底了是不是涨到头了要稍微容易一些那我判断到他这个波动率
进入比较平缓的一个区间的时候但相当于他的这个 sharp ratio 对吧这个就相当于进了一个比较填区的位置我在进行投资这样的话我也能够判断错了我也能够承受
所以这个就是我目前来说的一个想法但是总的来说现在去投资是挺难的那我其实有一个特别小白的问题两位老师一定不要嘲笑我就是很多投资人问这次美国大选之后我拿的纳指到底怎么办那看你啥时候拿你要是十年前拿的那就拿着那是这几年这两年呢
你这两天短期问题就是从股票来说如果哈里斯上台甚至比如说参众两院都给民主党大一统对于股票它是有比较大的回撤风险那近期来看涨幅里第一美国之前降息那会儿大家以为经济不行现在一看数据很好
这就是一个经济回暖的一个涨幅再加上特朗普的这个川普交易那这是第二个涨幅那所以就是说如果大选结果和经济出现反转那就是这类交易涨的多的也会跌回去其实我还有一些那个特别小怪的记者好这还是请两位老师解答一下就是那能不能展开讲一讲就是更微观一点就颗粒度更小一点的就是美国大选或者是包括我们这个会议
可能我们的应对方式之后可以说我们能够让我们普通的民众他可以关注的比如说哪些赛道呢或者哪些行业的这些机遇呢就是怎么来参与到后续可能带来的一些行情或者是规避风险的这个过程中国内有没有这些因子其实这几年已经是注定了就是国内的几个投资赛道不完全
跟颗粒度有关系它其实主赛道已经是非常明确的然后你国内实际上就两条赛道一条是跟着国去收税
所有你的样国气股气红利它本质上是税收然后另外一部分就是跟着国去应对那么应对呢指的就是很简单我跟你要离婚那么你家有的我家没有那我就会把所有的资源要素压上去去提振所以你看国内现在你不管指数咋样这两条就是主赛单中间那条就是放弃那答案非常清楚
所以你真的是大方大的格局看透了以后剩下的就简单了
对我觉得就是说你刚才问的这个问题啊不好意思就是感觉有点偏急躁的意思就是哎这个会开完了我能不能大赚一笔我就非常小散啊你这个人就差就差要代码了哈哈哈大部分人我相信都是在就为什么那个小作文传传的满天飞我估计都是为了想知道这个这个东西你这个你这个心理啊容易被更大的对
对人家知道你这个心理提前布局了把你又进来割了你的韭菜人家跑了怎么办呢所以总的来说我觉得小资金你像比如说我们去参与美国市场我们肯定是小资金那你要比别人聪明很多你才能博弈的过大资金那这个聪明理论上不是说你 IQ 高他他是一个你资讯多你的这个掌握的信息的层面比较高
所以我觉得在中国呢就还是你你偏中长期一些要有耐心一些然后更多的赢你要赢在自己的这个规划自己的这个负债和这个开支就是说你把自己的这个
financials 规划好就是你的钱理财理好这样你不会被短期的这个波动啊伤害到你仓位导致你不得不出局那中长期的其实赛道我是很同意刚才说的其实就是就这么几个赛道
然后你其他的那些短期想博弈一下比如说你说哎呀我觉得这次财政如果多发钱会不会比如说光光光去弄地产啊那我博弈一下地产就这些风险就都比较高了啊那这种情况下呢你跟着标题起舞你你又不知道大家的仓位其实是蛮危险的一件事情啊所以
所以可能还是一个基于基本面基于我们能看到知道的做中长期一些的这种打算
所以听众们一定不能像我一样如此的急躁和相信短暂的炒情绪的小作文和标题消费是一个大领域准确说是不再做居民的消费升级那你说日本还有长达十年的优衣库行情对吧发自于戴内逊交集团在里边其实只是消费转了
就是转了以前的主线逻辑你是说做居民的我们说我叫过去时当下时和未来时比如说我已经让我太太把囤的什么普洱茶饼什么的都卖了你知道为啥因为我前段时间我去看这些年轻孩子们我说你们怎么招待客人人家要喝茶啥的他怎么喝他弄个茶台
下边摆了三箱灯光树叶然后红茶绿茶普洱茶然后你去了比如说问你喝红的喝红的喝绿的还喝普洱你说比如喝普洱吧好拎出一瓶茶台上真的有壶倒进去热一下然后真的摆好杯子很卡哇伊的杯子茶包都不用了不不不茶包不可能的
这个保证口味绝对的稳定因为茶包是不是还得倒水泡啊这说明你还不够懒懒到极致就是水喝茶银融合好的用直接加热就好了然后我说你们都这么个喝茶法那老同志囤的那些什么茶饼我说这个玩意就得完蛋了后来你想想是不是就这个了解后来我一朋友跟我聊他说叫年轻人的
认同感如果没了这个东西就没价值了你品这句话很关键很多消费到最后都是这个问题因为它失去了未来的消费力对
我们之前做选题的时候其实对这个话题聊的还挺多的每个国家在经历经济高速发展到一定阶段以后呢消费者的行为偏好都会发生变化日本有一个社会学家叫三浦展他提出的一个概念就是说第四消费时代最明显的特征是人们不再追求经济飞速发展和效率最大化不再追求奢侈和面子而是更多的享受简约的生活方式
享受自然回归内心强调共享和可持续而不是把钱都拿去买奢侈品了我们的消费力在减弱呀我们最大的消费力将来是保健品哈哈哈哈
所以医疗没准是个赛道是吧长期投资一下还有一个赛道其实是之前叫做加密货币赛道其实特朗普他好像也是很支持加密货币的我不知道两位怎么看这个赛道因为给他就是换句话说一切打破传统的东西他都喜欢他都要支持但其实未必未来就是他可能这个发展前景怎么样美国这不是不可能让他搞出来的
我们还是把它当成一种商品吧到目前为止对其实加密货币的价格啊它也是容易像见光死就是如果它真的进入实用可能大家迅速就抛弃它了就它的价值在于这个在于没落地之前给大家带来希望的这个时候
所以这个时候就是说老有人把他说白了就是像刚才老师说的当个商品我炒一炒因为我人总会有这个希望现在的这个美元体系呢是吧也有各种各样的问题那这个东西就是你总是能炒那最近这个短期来看肯定特朗普这个川普交易对于加密货币的提升也是很明显所以如果川普真的没上台那你这个有一些回调这都非常正常
刚才听了这么多就是我觉得我以前的投资可能还是局限于 A 股然后就在各个赛道里面在这样投那今天其实听了整个这个大国博弈大国这种政治经济论以后我发现如果作为小白来说现在升级一下自己的投资配置然后往全球视野来发展