Vol.215 | 年轻人需要怎样的财商？
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十分钟 帮你 理清 一个 正在 发生 的 商业 逻辑， 你 不 理财 财 不理 你 和 你 不 理财 财 不理 你， 你 更 偏向 哪 一种？ 各位 听众 大家好， 欢迎 收听 本期 的 异才 播客。 近 两个月 国内 资本市场 跌宕起伏， 唤醒 了 新一代 年轻人 的 投资理财 意识。 身边 的 年轻 人们 都 跃跃欲试， 坚信 你 不 理财， 财 不理 你， 希望 把握 市场机会， 迅速 改变自己的命运。 也有 一些 谨慎 的 年轻人 认为 自己 缺乏 投资理财 知识， 而 资本市场 凶险 无比， 就 有了你 不 理财 才 不理 你的 新 说法。 所谓 你 不 理财， 财 就 不会 离开你 不做 就 不做， 不会 被 收割 抱着 这种 想法 作壁上观 的 年轻人， 其实 并 不是不想 理财， 而是 不知道 该 如何 实现 财富 保值增值， 如何 抵御 因为 印 钞 而 导致 财富 被 稀释。 本期 我们 将 跟随 一 财 号 专家、 资深 理财专家 黄凡， 一起来 看看 当今 年轻人 的 理财 观念 是 什么样 的， 需要 具备 怎样 的 财商 才能 走上 投资理财 的 正道， 以 实现 稳稳的幸福。

你是 一个 会 理财 的 人 吗？ 有 哪些 经验 可以 分享？ 欢迎 在 评论 区 留言。

作为 一位 在 国内 与 海外 资产 与 财富 管理 领域 从业 30年， 并 与 国内 资本市场 共同 成长的 老 韭菜， 黄 帆 平时 爱 写 一些 财商教育 相关 的 文章， 也 常 以 小 讲座 的 形式 与 年轻 人们 交流 财商。 他 表示， 当今 年轻人 基本 的 生活 有 保障， 衣食住行 比较 便利， 也 有着 丰富多彩 的 文化 与 娱乐， 可以 说是 生活在 一个 全民 相对 富足 的 时代。 但 与 过去 相比， 创业 难 了， 投资 房产 也不 赚钱， 也就是说 各种 迅速 改变命运 的 致富 机会 少了。 对于 大多数 年轻人 而言， 很 可能 只能 按部就班 地 过 好 自己的 小日子。 在 这样的 宏观 背景 下， 如果 具备 一定 的 财商 并 有 行动 力， 及早 走上 投资理财 正道， 小日子 一定 会 过得 比 同龄人 要 更 富足、 更 舒心。

关于 理财， 黄凡 五年 前 就 分享 过 自己的 财商教育 实践， 讲述 了 自己 在 2010年 儿子 十岁时 开始 以 小孩 名字 开立 银行基金 账户， 每年 动员 儿子 把 红包 上缴， 并 陆续 投入 到此 基金 账户 中。 投资 沪 深 300指数 基金 加 中证 500指数 基金 的 傻瓜 组合， 九年 下来 资产 总 收益率 接近 200%， 总市值 足够 他 四年 的 海外 留学 学费。 这样 一个 投资理财 目标 顺利 达成 的 故事， 也是 在 用 实践 向 年轻人 证明， 投资理财 确实 能 实现 财富 保值增值， 从而 让 自己 生活 变得 更 富足。 不过 他 表示， 当 把 投资 账户 作为 成人礼 移交 给 儿子 自己 管理 后， 儿子 勤俭节约 到 大学毕业 都 并未 动用 账户 资金。 虽然 勤俭节约 精神可嘉， 但 因为 四 年间 账户 没有 做 任何 的 管理 与 调整， 所以 如今 账户 净值 与 移交 时差 不了 多少， 反而 成了 失去的 五年， 可谓 是你 不 理财， 才 真是 不理 你。

近期 国内 股票市场 相对 火热， 特别是 九月底， 市场 因 宏观政策 的 转向 而 大 涨。 不少 勇于进取 的 年轻人 积极参与 参与， 甚至 杠杆 用 足， 借钱 冲入， 希望 把握机会， 迅速 改变命运。 黄 凡因 长期 在 投资理财 领域 从业， 常 被 年轻人 误认为 也是 一位 能 预测 市场走势、 推荐 必 涨 股票 的 爷 叔， 于是 常常 被 年轻人 问 到 市场 的 涨跌， 而且 特别 要求 推荐 能 涨 的 个股 代码， 每次 他 都 如实 回答， 并 表示 短期 的 市场 涨跌 无人 能 预测。 稍 长 一点 来看， 基于 宏观政策 的 全面 转向， 总体 市场 预期 是 向上 的。 至于 所谓 的 个股 代码， 他说 自己是 真 没有 这个 能力 提供， 而 建议 的 原则 一直 就是 好 公司 合理 价， 长期 会有 好 回报。 如果 不能 判断 哪些 是 好 公司， 什么样 的 价格 才是 好 价格， 那么 买入 并 长期 持有 主流 指数 基金， 跟上 国运， 跟上 市场， 也可以 实现 保值增值 目标 的。

不过， 许多 年轻人 听到 上述 这番话 的 感觉 都是 没用、 扯淡， 在 很多 积极进取 的 年轻人 看来， 这样的 投资理财 见效 太慢， 他们 希望 每天 能 抓 一个 至少 20% 的 涨停， 这样 几天 就 翻倍 了。 其实， 过于 积极进取 是 年轻人 在 投资理财 过程中 常常 会 陷入 的 误区， 这 可能 会 影响 理财 效果， 甚至 导致 最终 颗粒无收。 不少 年轻人 急于求成， 追求 短期 暴利， 倾向 于 投资 高风险、 高回报 的 项目， 如 炒股、 期货、 加密 货币 等， 希望 能 一夜暴富， 而且 容易 受到 内幕消息 或 所谓 专家 推荐 的 影响， 盲目跟风 投资。 他们 常常 缺乏 独立思考 和 研究， 容易 陷入 投资 骗局 或 市场 泡沫 中， 也 往往 会 忽视 风险管理， 认为 自己 能够 准确 预测 市场走势， 于是 孤注一掷， 把 所有 资金 甚至 加上 杠杆 投入到 单一 项目 或 单一 股票 中。 这种 孤注一掷 的 行为 多数 情况下 会 导致 重大 亏损， 成为 被 收割 的 新生代 韭菜。

试想想， 世界 公认 的 伟大 投资家 沃伦巴菲特 先生， 凭着 自己 出色 的 投资 能力， 用了 50年 的 时间 成为 世界上 最 富裕 的 人 之一， 平均 下来， 每年 回报率 还 不到 20%， 我们 哪 可能 实现 每天 抓 一个 涨停板 20% 的 回报， 长期 下来， 年均 20% 的 回报率 都是 绝无仅有 的。 当然， 确实 已经 有 不少 投资人 在 心里 嘲笑 巴菲特 了， 说 这几年 巴 老的 投资回报率 还没 跑 赢 市场， 发出 了 廉颇老矣， 尚能饭否 的 调侃。 对此， 黄凡 表示， 马路 上有老 司机， 也有 勇猛 莽撞 的 司机， 但 没有 又 老 又 勇猛 的 司机， 因为 大部分 勇猛 司机 都 等不到 老 就 翻车 了。 同理， 市场 上有老 投资人， 也有 勇猛 的 投资人， 但 又 老 又 勇猛 的 投资人 是 没有 的。 那么， 当今 时代， 年轻人 究竟 要有 怎样 的 财商？

黄凡 认为， 要 走上 投资理财 正道， 年轻人 需要 做到 如下， 一是 树立 正确 的 理财 意识 与 观念。 正确 的 投资理财 意识 与 观念 是 投资理财 正道 的 起跑线。 投资理财 需要 具备 长期投资 的 心态， 理解 复利 效应 和 时间 价值， 制定 长期 理财 规划， 而 不是 寄希望于 短期 投机 获利。 与 激进 投资者 相对 的 是， 部分 年轻人 过于 保守， 只 存款 而 不愿意 投资， 把 大部分 资金 都 放在 低收益 的 存款 或 国债 中， 导致 资金 增值 速度 远 低于 通货膨胀率， 财富 保障 增值 也 无法 实现。

二是 制定 明确 的 理财 目标 和 规划。 有些 年轻人 觉得 自己 还 年轻， 认为 理财 是 以后 的 事， 因此 推迟 储蓄 和 投资， 浪费 了 宝贵 的 时间 成本。 其实， 投资理财 越早 开始 越好， 充分利用 复利 效应， 哪怕 每月 投资 少量 资金， 长期 下来 也能 积累 可观 的 财富。 也有 很多 年轻人 没有 明确 的 财务 目标 和 计划， 投资理财 时 随心所欲， 导致 资金 使用 效率 低下。 建议 制定 明确 的 短期、 中期 和 长期 财务 目标， 如 购房、 履行 退休 储蓄 等， 并 根据 目标 选择 合适 的 理财产品， 定期 评估 和 调整 理财 计划。

三是 量入为出， 尽量避免 负债 投资。 当前， 社会上 有 各种各样 的 线 上线 下 便捷 借贷 渠道， 比如 消费 贷、 随意 贷 等等， 不少 年轻人 习惯了 借贷 提前 消费， 有些 年轻人 更是 惯于 用 信用卡 借贷 平台 筹集资金 进行 投资， 希望 通过 高 收益 来 还清 债务。 如果 投资 失败， 这种 行为 会 让 他们 陷入 债务 陷阱。 要 建议 树立 理性 消费观， 量入为出， 优先 清偿 高利率 债务， 降低 财务成本。 通过 积累 的 财富 来进行 投资理财， 且 确保 在 可 承受 的 风险 范围内 进行 投资， 切勿 盲目 负债 投资。

四是 用 不同 的 投资 工具 实现 合理 资产 配置。 合理配置 资产， 就是 在 保留 部分 应急 储蓄 的 同时， 将 一部分 资金投入 股票、 基金 等 收益 较高 的 投资 工具， 以 提高 整体 回报率。 通过 资产 配置 能 分散、 降低 风险， 这 与 生活 中 遵循 不要 把 所有 鸡蛋 放在 一个 篮子 里 的 原则 是 一致 的。 小心 才能 使得 万年 船。 投资理财 是 一辈子 的 事业， 过于 谨慎 与 过于 急躁 都 没有 必要。

五 是 阅读 靠谱 的 书籍， 重视 财务 知识 的 积累。 非 投资理财 科班出身 的 年轻人， 往往 缺乏 对 投资理财 的 基本 认识， 容易 被 复杂 的 金融 术语 和 天花乱坠 的 投资 产品 宣传 迷惑， 从而 做出 错误 的 决策。 而且 年轻人 容易 受到 市场 情绪 的 影响， 往往 在 市场 高点 盲目 追涨， 在 市场 低迷 时 恐慌 割肉， 从而 遭受 损失。 所以， 建议 大家 不要 关注 天天 在 短 视频 上 高喊 股市 涨， 涨涨 1万点 不是 顶 之类 豪言 的 网 红 们， 他们 除了 提供 让 大家 亢奋 的 情绪 价值 外， 不能 对 年轻人 的 财商 提升 提供 任何 帮助， 建议 大家 持续 阅读 金融 知识、 理财 书籍， 参加 靠谱 的 财商教育 课程， 多 关注 财经新闻， 提高 自己的 财务 素养。 总而言之， 年轻人 只要 坚持 做好 以上 五点， 就能 形成 正确 的 理财 观念 和 习惯， 继续 通过 学习 和 实践 不断 提升 自己的 财商， 就能 更好地 实现 财富 积累 和 财务自由。

如果 还要 给 一些 更 具体 的 资本市场 投资 建议 的话， 黄凡 还是 那句话， 坚持 选 好 公司 等 合理 价 买。 长期 坚守 的 原则， 一定 会有 长期 好 回报。 如果 不能 判断 哪些 是 好 公司， 什么样 的 价格 才是 好 价格， 那么 买入 并 长期 持有 主流 指数 基金， 比如 沪 深 300、 中证 A 50、 中证 A 500等， 跟上 国运， 跟上 市场， 也是 可以 长期 实现 保值增值 目标 的。 同时， 你 不 把 所有 鸡蛋 放在 同一个 篮子 里 的 原则， 同样 以 主流 指数 基金 的 形式 配置 部分 海外 资本市场 资产， 如 标 普 500、 纳指 100日经 225 等， 也是 可选项。

好了， 本期 节目 到此 就 结束了， 你 有 做 哪些 投资理财 吗？ 亏了 还是 赚 了？ 欢迎 在 评论 区 留言 讨论， 喜欢 我们的 节目 欢迎 转发 分享， 我们 下期 再见。

繁华世界 在 脑海中 浮现， 不如 用 它 成 滚烫 瞬间。