Vol.215 | 年轻人需要怎样的财商？
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0 十分钟帮你理清一个正在发生的商业逻辑，你不理财，财不理你和你不理财，财不离你，你更偏向哪一种？各位听众大家好，欢迎收听本期的异才播客。近两个月国内资本市场跌宕起伏，唤醒了新一代年轻人的投资理财意识。身边的年轻人们都跃跃欲试，坚信你不理财，财不理你，希望把握市场机会，迅速改变自己的命运。也有一些谨慎的年轻人认为自己缺乏投资理财知识，而资本市场凶险无比，就有了你不理财才不理你的新说法。所谓你不理财，财就不会离开你，不做就不做，不会被收割。抱着这种想法作壁上观的年轻人，其实并不是不想理财，而是不知道该如何实现财富保值增值，如何抵御因为印钞而导致财富被稀释。本期我们将跟随一财号专家、资深理财专家黄凡，一起来看看当今年轻人的理财观念是什么样的，需要具备怎样的财商才能走上投资理财的正道，以实现稳稳的幸福。

你是一个会理财的人吗？有哪些经验可以分享？欢迎在评论区留言。

作为一位在国内与海外资产与财富管理领域从业30年，并与国内资本市场共同成长的老韭菜，黄凡平时爱写一些财商教育相关的文章，也常以小讲座的形式与年轻人们交流财商。他表示，当今年轻人基本的生活有保障，衣食住行比较便利，也有着丰富多彩的文化与娱乐，可以说是生活在一个全民相对富足的时代。但与过去相比，创业难了，投资房产也不赚钱，也就是说各种迅速改变命运的致富机会少了。对于大多数年轻人而言，很可能只能按部就班地过好自己的小日子。在这样的宏观背景下，如果具备一定的财商并有行动力，及早走上投资理财正道，小日子一定会过得比同龄人要更富足、更舒心。

关于理财，黄凡五年前就分享过自己的财商教育实践，讲述了自己在2010年儿子十岁时开始以小孩名字开立银行基金账户，每年动员儿子把红包上缴，并陆续投入到此基金账户中。投资沪深300指数基金加中证500指数基金的傻瓜组合，九年下来资产总收益率接近200%，总市值足够他四年的海外留学学费。这样一个投资理财目标顺利达成的故事，也是在用实践向年轻人证明，投资理财确实能实现财富保值增值，从而让自己生活变得更富足。不过他表示，当把投资账户作为成人礼移交给儿子自己管理后，儿子勤俭节约到大学毕业都并未动用账户资金。虽然勤俭节约精神可嘉，但因为四年间账户没有做任何的管理与调整，所以如今账户净值与移交时差不了多少，反而成了失去的五年，可谓是你不理财，才真是不理你。

近期国内股票市场相对火热，特别是九月底，市场因宏观政策的转向而大涨。不少勇于进取的年轻人积极参与参与，甚至杠杆用足，借钱冲入，希望把握机会，迅速改变命运。黄凡因长期在投资理财领域从业，常被年轻人误认为也是一位能预测市场走势、推荐必涨股票的爷叔，于是常常被年轻人问到市场的涨跌，而且特别要求推荐能涨的个股代码，每次他都如实回答，并表示短期的市场涨跌无人能预测。稍长一点来看，基于宏观政策的全面转向，总体市场预期是向上的。至于所谓的个股代码，他说自己是真没有这个能力提供，而建议的原则一直就是好公司合理价，长期会有好回报。如果不能判断哪些是好公司，什么样的价格才是好价格，那么买入并长期持有主流指数基金，跟上国运，跟上市场，也可以实现保值增值目标的。

不过，许多年轻人听到上述这番话的感觉都是没用、扯淡，在很多积极进取的年轻人看来，这样的投资理财见效太慢，他们希望每天能抓一个至少20%的涨停，这样几天就翻倍了。其实，过于积极进取是年轻人在投资理财过程中常常会陷入的误区，这可能会影响理财效果，甚至导致最终颗粒无收。不少年轻人急于求成，追求短期暴利，倾向于投资高风险、高回报的项目，如炒股、期货、加密货币等，希望能一夜暴富，而且容易受到内幕消息或所谓专家推荐的影响，盲目跟风投资。他们常常缺乏独立思考和研究，容易陷入投资骗局或市场泡沫中，也往往会忽视风险管理，认为自己能够准确预测市场走势，于是孤注一掷，把所有资金甚至加上杠杆投入到单一项目或单一股票中。这种孤注一掷的行为多数情况下会导致重大亏损，成为被收割的新生代韭菜。

试想想，世界公认的伟大投资家沃伦·巴菲特先生，凭着自己出色的投资能力，用了50年的时间成为世界上最富裕的人之一，平均下来，每年回报率还不到20%，我们哪可能实现每天抓一个涨停板20%的回报，长期下来，年均20%的回报率都是绝无仅有的。当然，确实已经有不少投资人在心里嘲笑巴菲特了，说这几年巴老的投资回报率还没跑赢市场，发出了廉颇老矣，尚能饭否的调侃。对此，黄凡表示，马路上有老司机，也有勇猛莽撞的司机，但没有又老又勇猛的司机，因为大部分勇猛司机都等不到老就翻车了。同理，市场上有老投资人，也有勇猛的投资人，但又老又勇猛的投资人是没有的。那么，当今时代，年轻人究竟要有怎样的财商？

黄凡认为，要走上投资理财正道，年轻人需要做到如下，一是树立正确的理财意识与观念。正确的投资理财意识与观念是投资理财正道的起跑线。投资理财需要具备长期投资的心态，理解复利效应和时间价值，制定长期理财规划，而不是寄希望于短期投机获利。与激进投资者相对的是，部分年轻人过于保守，只存款而不愿意投资，把大部分资金都放在低收益的存款或国债中，导致资金增值速度远低于通货膨胀率，财富保障增值也无法实现。

二是制定明确的理财目标和规划。有些年轻人觉得自己还年轻，认为理财是以后的事，因此推迟储蓄和投资，浪费了宝贵的时间成本。其实，投资理财越早开始越好，充分利用复利效应，哪怕每月投资少量资金，长期下来也能积累可观的财富。也有很多年轻人没有明确的财务目标和计划，投资理财时随心所欲，导致资金使用效率低下。建议制定明确的短期、中期和长期财务目标，如购房、履行退休储蓄等，并根据目标选择合适的理财产品，定期评估和调整理财计划。

三是量入为出，尽量避免负债投资。目前，社会上有各种各样的线上线下便捷借贷渠道，比如消费贷、随意贷等等，不少年轻人习惯了借贷提前消费，有些年轻人更是惯于用信用卡借贷平台筹集资金进行投资，希望通过高收益来还清债务。如果投资失败，这种行为会让他们陷入债务陷阱。要建议树立理性消费观，量入为出，优先清偿高利率债务，降低财务成本。通过积累的财富来进行投资理财，且确保在可承受的风险范围内进行投资，切勿盲目负债投资。

四是用不同的投资工具实现合理资产配置。合理配置资产，就是在保留部分应急储蓄的同时，将一部分资金投入股票、基金等收益较高的投资工具，以提高整体回报率。通过资产配置能分散、降低风险，这与生活中遵循不要把所有鸡蛋放在一个篮子里的原则是一致的。小心才能使得万年船。投资理财是一辈子的事业，过于谨慎与过于急躁都没有必要。

五是阅读靠谱的书籍，重视财务知识的积累。非投资理财科班出身的年轻人，往往缺乏对投资理财的基本认识，容易被复杂的金融术语和天花乱坠的投资产品宣传迷惑，从而做出错误的决策。而且年轻人容易受到市场情绪的影响，往往在市场高点盲目追涨，在市场低迷时恐慌割肉，从而遭受损失。所以，建议大家不要关注天天在短视频上高喊股市涨，涨涨1万点不是顶之类豪言的网红们，他们除了提供让大家亢奋的情绪价值外，不能对年轻人的财商提升提供任何帮助，建议大家持续阅读金融知识、理财书籍，参加靠谱的财商教育课程，多关注财经新闻，提高自己的财务素养。总而言之，年轻人只要坚持做好以上五点，就能形成正确的理财观念和习惯，继续通过学习和实践不断提升自己的财商，就能更好地实现财富积累和财务自由。

如果还要给一些更具体的资本市场投资建议的话，黄凡还是那句话，坚持选好公司等合理价买。长期坚守的原则，一定会有长期好回报。如果不能判断哪些是好公司，什么样的价格才是好价格，那么买入并长期持有主流指数基金，比如沪深300、中证A50、中证A500等，跟上国运，跟上市场，也是可以长期实现保值增值目标的。同时，你不把所有鸡蛋放在同一个篮子里的原则，同样以主流指数基金的形式配置部分海外资本市场资产，如标普500、纳指100日经225等，也是可选项。

好了，本期节目到此就结束了，你有做哪些投资理财吗？亏了还是赚了？欢迎在评论区留言讨论，喜欢我们的节目欢迎转发分享，我们下期再见。

繁华世界在脑海中浮现，不如用它成滚烫瞬间。