27. 这次一定？特斯拉发布会+在不确定性中押注未来
The Wanderers 流浪者
Deep Dive
为什么特斯拉的发布会没有达到预期的‘Wow’效果？
特斯拉的发布会没有达到预期的‘Wow’效果，主要是因为发布会的主题和产品设计与预期不符。例如，发布的两座跑车虽然外观拉风，但实用性不强，不符合大多数人对出租车或日常用车的需求。此外，发布会的技术展示也没有带来太多惊喜，尤其是自动驾驶部分。
为什么无人驾驶技术对解决出租车行业的问题至关重要？
无人驾驶技术对解决出租车行业的问题至关重要，因为当前出租车行业面临司机老龄化和短缺的问题。例如，在日本，很多出租车司机是六七十岁的老年人，他们在驾驶过程中可能会出现健康问题，影响乘客安全。无人驾驶技术可以提供弹性供给，减少对人类司机的依赖，提高运营效率和安全性。
特斯拉的自动驾驶技术路线与其他公司有何不同？
特斯拉的自动驾驶技术路线与其他公司不同，主要体现在特斯拉从L2辅助驾驶逐步升级到L4无人驾驶，而其他公司如Waymo从一开始就专注于L4无人驾驶。特斯拉的端到端学习方法通过大规模数据训练，简化了系统设计，但也存在不可解释性和安全问题。其他公司则依赖高精度地图和激光雷达等技术，确保更高的安全性。
为什么Elon Musk的投资价值被认为很高？
Elon Musk的投资价值被认为很高，因为他对未来趋势的判断非常准确，且执行力一流。尽管他在某些项目上的时间预判经常出错，但他的方向通常是对的，例如SpaceX和电动车领域。Musk的独特之处在于他持续创新，将不同技术结合，形成新的商业模式。这种多领域的创新能力和执行力使他成为独特的创始人，吸引了大量投资者。
为什么投资者在特斯拉的option value中更看好机器人项目？
投资者在特斯拉的option value中更看好机器人项目，因为机器人技术具有更大的长期潜力。与自动驾驶相比，机器人技术不仅能够改变人们的出行方式，还可能改变人类的生存方式。虽然目前机器人项目的商业化时间和市场接受度尚不明确，但其潜在的影响力和创新性使其具有更高的估值潜力。
- 特斯拉机器人发布，引发广泛关注与争议。
- 嘉宾们对机器人外观设计、实用性及成本等方面提出了疑问。
- 讨论涉及自动驾驶技术路线争议，包括L2辅助驾驶和L4无人驾驶的差异。
Shownotes Transcript
【本期背景】
牛市？
既然被证明目前只是反弹行情。那么就算后续牛市真来了也得先经历过这段调整震荡。大家不如一起从焦虑中抬头看看星辰大海。
10月10日万众瞩目的We, Robot 特斯拉发布会来了。虽然很多期待公布的技术突破却并未如期而至，但恰逢L2辅助驾驶/L4无人驾驶的现状和技术架构最近有诸多讨论（PR)，特斯拉的路线究竟能不能走通也再次有了争议。
我们从自己的角度聊了聊应用场景、技术争议，也延展到了对Elon的理解以及如何在投资中面对高度不确定的未来业务。时间和角度所限，有些意犹未尽。在这里推荐想从技术角度的听听晚点聊的这期 与侯晓迪聊We, Robot发布会) ；虽然晓迪时不时黑特斯拉，大部分讲解个人认为还是比较客观。
至于宣传成本的验证和投资回报的弹性理解，研报也很多，大家自行研判和发挥想象就好。也不乏有特别能规划的：
后半期我们正在剪辑，聊聊OpenAI的O1模型以及AI的竞争演化。
【时间索引】
00:52 本次发布会是否有WoW moment?
04:49 出租车的社会性现状和需求 - 无人驾驶提供弹性供给？
12:22 机器人带来的意外触动
16:07 自动驾驶目前的技术路线争议
26:08 跑题 - 行业变迁中的职业选择
30:56 目标的坚持>路径的选择
32:04 如何理解和支持Elon这种特点的企业家
36:22 option value如何纳入二级市场的投资框架
44:25 再谈投资范式变迁
46:48 更愿意为特斯拉的哪个未来业务/option value下注
本节目不构成任何投资建议；投资有风险，请做好自己的研究判断