Nvidia Earnings Looming 11/15/24
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0 我们的目标是帮助你成为一个更好的人。

成为更好的你，学习詹姆斯（James）的教诲。我能够学习并在我退休后获得经济独立。

加入俱乐部，参加Jim今年最佳交易，访问CNBCD comm/club，了解周五的条款和限制。

我是斯科特·沃克（Scott Walker），你正在收听CNBC半场报告，这是最赚钱的交易日播客。我们每周工作日东部时间中午现场录制。收听。

卡尔，非常感谢。欢迎来到HF时间报告。我斯科特现在站在最前沿。股市状况在视频收益方面不容小觑，下周将有大量收益。此外，关于巨头交易的全新问题，我们本周五将与投资界讨论。加入我，与乔什·布朗（Josh Brown）、珍妮·哈灵顿（Jenny Harrington）、特德·戴维斯（Ted Device）和艾米（Amy）一起探讨各个行业的市场。

自选举以来，我们已经观察了10天，我们对目前和未来可能的发展方向进行评估，我们想暂时关注科技行业，原因显而易见，因为下周有重要事件即将发生。自选举以来，科技行业仅上涨了1.5%。总体而言，科技行业表现良好。

但它在其他行业的表现落后。相较于金融业上涨6.5%，消费品行业上涨5.5%，能源行业上涨4.5%，科技行业仅上涨1%。超级科技公司也表现不一。

微软、Alphabet、Meta的表现平平。我们昨天提到亚马逊，亚马逊的股价在高位徘徊。但乔什，除此之外，在科技行业，特别是大型科技公司受到质疑的时候，并没有太多突出的表现。是的，我认为这是正确的。

科技行业一个更有趣的二分法是软件与芯片的争论。你希望如何定位？而现在芯片行业看起来很糟糕。

首先，英伟达与SMH的比率达到了历史最高水平。因此，随着英伟达的持续表现，自选举日以来，其他公司都在大幅下跌。英伟达上涨了8%。

SMH仅上涨了2%，听起来还不错，只上涨了2%。但当你看到其他行业的火爆行情时，这2%的涨幅显得微不足道。现在，该指数比50日均线低2%，比200日均线高2%。

在SMH中，当你查看个股时，该行业的平均RSI为39，英伟达为54，SMH约为52。因此，这些股票被低估了。

只有28%的SMH股票高于50日均线，其余股票都在小幅波动市场中。这无疑会影响心理，人们在进入市场时会更加谨慎。我认为，应该尽量在国际贸易等不太受威胁的领域进行投资。我认为这解释了我们目前所处的位置，以及人们目前将资金投入的方向，而不是SMH。

你知道，艾米，自选举以来，巨头公司，我每次谈到这个问题都会这么说。特斯拉，因为该股的涨幅如此之大。我们通常不会将IT视为与人工智能或任何类似Alphabet的超级规模公司相关的公司。Alphabet上涨了1%。

微软上涨了1%。自选举以来，我们昨天从13F中了解到，第三点已退出其Alphabet头寸。

这些数据都是回顾性的。很难知道实时和当下的真实情况，但了解这些信息仍然很有趣。苹果、亚马逊、Alphabet和微软，你们是否考虑过这些股票？

我们对所有这些公司都采取了减仓策略。亚马逊是唯一一个保持市场权重的公司。我们已经保持了相当长一段时间，并且我乐于继续保持这种策略。

我只是认为选举对许多公司来说并没有什么影响，我认为关于选举的影响还有很多待确定。因此，我并不感到意外。我觉得我们正在延续选举前就有的趋势，这些公司对IT行业和大型科技公司并没有明确的应对策略。他们将增加资本，看看是否能获得资本回报。所有这些问题仍然存在。

我们为什么退出单一巨头公司？正如我刚才所说，在选举结果和交易方式中，它们已经彼此分离。苹果、亚马逊、Alphabet、微软和Meta。是的。

我当然也把Netflix归入这一类，因为它们规模巨大，甚至不消费自己的公司。现实是，我不知道会发生什么。我认为没有人知道会发生什么，现在专注于此。

如果Lean Icon继续留任或忘记Ninon？如果他离开？如果有人有类似的想法，并且他们变得更激进，你们两者都有？正义C，总统控制一切，读懂他的想法。我做不到，我不知道。你们想把它们分开。

我不知道。感觉很糟糕，我需要读懂房间里的气氛，读懂房间里的气氛。房间里弥漫着一种氛围，即动物精神将被释放，尤其是在IT行业和公司进行交易方面。对不起。

我的意思是读懂房间里的气氛？我正在读懂房间里的气氛，但我不知道你读懂的是什么房间。

你在说什么？

你在说什么？你认为关于未来会发生什么，有什么清晰的想法吗？

我没有。我认为这不会是直接的。不，并购交易不会增加。绝对。想想IT。

你有一个民粹主义记录的人，而不是一个大型公司记录的人，对吧？那不是任何人。一个推动CS的人，那只是个传真机。

他与上次我一样。

不是你，我不确定。好的。

好的。

你想说什么，你的个人生活会更好？成本会更低？如果出现紧急情况，成本不会更低。你认为有人会花更少的钱买机票吗？你认为有这样的可能性吗？马，可以理解。在拜登任内也是如此。

好吧，我真的不这么认为，我会告诉你为什么。你可以笑，这没关系。你可以笑，但我还是会告诉你为什么。好的，我会认真起来。好的，利率会走向何方？

谁知道确切的答案？

特朗普的政策是什么？你认为它们会降低通货膨胀吗？利率会下降吗？不，它们会提高利率。

你认为如果财务成本超过协同效应，公司出现紧急情况是否在财务上合算？不。这就是我如何看待IT行业。

但是，PE公司必须真正重返市场。这是银行家们正在谈论的事情，人们一直在等待这种情况。

所以我认为你...

可能会得到一些回报，对吧，因为...

确切地说，他们没有通过不提取资本来产生现金费用。这是促成交易的最大动力，对吧？不是特朗普，也不是利率。这些是其他重要的因素。

有如此多的交易需求。

这必须在经济上合乎逻辑。他们仍然必须在经济上合乎逻辑。

如果利率保持在当前水平，你告诉我不会有交易吗？

我告诉你，不要说它们现在在哪里。我展望未来，而不是今天。好的。好的。

现在，在一个经济有进一步增长潜力的世界里，如果利率以正确的原因上涨，你一直以来都在为利率和股票可以同时上涨这一论点辩护，因为你一直以来都在为我们做着这件事，利率和股票可以同时上涨，因为你一直以来都在为我们做着这件事。利率和股票以及其他行业会一起上涨。

那么，这一次有什么不同？我认为你正在考虑一个我从未提出的观点。我从未说过它们偶尔会发生，但这并不是规律，这并不是一直发生的事情。事实上，利率和市场之间存在反向相关性，原因很充分。

利率上升的速度可能是问题所在。但我不知道，但...

你是否曾经做过DCF分析？你是否曾经计算过资本成本，计算资本成本的方式是否过高？如果资本成本过高，你就不做交易。好的。

所以，就这一点而言，请坚持你提出的论点，这将...

在特朗普任内会有更少的交易，不。

我问你这个问题，是的，以及...

我说我不知道，我再说一遍，我不知道。还有其他因素。

当然，珍妮，还有其他因素。

好的。所以我实际上完全同意史蒂夫。对我来说，当你提到“读懂房间里的气氛”时，这就是我读懂的房间。我读懂的房间很明确地告诉我，资金即将到来。

所以，我们过去一周所做的事情是，顺便说一句，我没有预料到像红浪那样，我真正预料的是紫色。我预料到会有一些僵局，所以我没有预料到会有那么多。因此，我们逐一检查了三个投资组合中的每只股票。

我们说，监管环境如何影响这些股票，也许会有300万人被驱逐出境，也许是800万人，也许一个都没有。也许会发生什么？税收延迟了。

那么，之前的减税会不会只是延长？他们知道地球上会发生什么。60%是真的吗？还是这只是在谈判桌上使用的策略？可能后者，可能。

但事情是这样的。投资组合中有一些公司，主要是金融公司，情况很明确，几乎所有其他公司都是，谁知道呢？这非常困难。

回到史蒂夫关于利率上涨的论点，只是为了我的合作伙伴，龙，我们正在与客户谈论这件事，他说，珍妮，特别是关于你的股息策略，如果利率上涨，你的股票如何才能继续上涨？我说，好吧，从历史上看，事情是这样的。从历史上看，利率上涨是因为经济状况良好。

尽管它们被视为债券替代品，但现实是它们有新的年度反应。好的？债券替代品不如国债好，它们会反弹。

但现实是，如果收益良好，股票最终会上涨。这就是股票总体上随着利率上涨而上涨的论点，因为经济状况良好，在所有方面都很好。但现在的问题是，利率是否会上涨。

对我来说，这完全取决于情况。利率上涨是因为人们在选举前持有国债并抛售，我重新投资于风险资产，因为动物精神。这是吗？我不知道，因为我认为这在上周已经消退了。

他们是否正在关注美国，我心想，天哪，混乱即将到来，对吧？这将是一个非常艰难的时期。

如果你认为美国即将陷入混乱，人们会购买国债并采取相反的行动。

但是，你知道，过去几个月我学到的是，美国国债的边际买家不像以前那样强劲，对吧？中国不再像十年前那样购买国债。

他们对此没有兴趣。此外，关于即将到来的测试，我的想法与一周前甚至两三天前大相径庭。我甚至在今天早上考虑过，想想看，想想看，我很久没考虑过买加拿大股票了。

美国、中国、俄罗斯、法国、韩国，对吧？所有食物都是有毒的。

你认为为什么马萨诸塞州最大的城市是医疗保健？哪个医疗保健首席执行官或PE公司会购买医疗保健公司？不知道未来会发生什么。

但甚至比这更大？当人们认为情况会混乱或甚至紧张时，他们会做什么？他们什么都不做。我认为这就是为什么我们的回报率比其他任何东西都要低。我只是根据每个特定级别的投资者...我与每个高级银行高管谈过，他们对...

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特朗普关心他的高尔夫球成绩和股市。他痴迷于股市。他周围的每个人都会告诉你这一点。他会通过他的推文告诉你这一点。如果他真的在做一些事情，阻碍了他的朋友，比如马克·罗尔在阿波罗和所有这些坐拥千亿美元干粉的私募股权基金，如果他真的在做一些事情阻止这些人做他们想做的事情，他会听到关于它的。他会意识到，当然，是正确的。

让我看看你。那里的价值与上次不同。上次他找的是经验丰富、质量过硬的人。他根据组件、主要选择，甚至更换件来判断。现在，纯粹基于并非补偿经验，而是忠诚度。

你会投资那些刚因为忠诚度而提拔某人进入董事会的公司吗？我以前在语音方面没有任何经验。第二，如果这里有位私募股权人士。

这些不是楔形物。等等。我们……

投资私营公司。当我想要购买私营公司时，我希望市场是高位吗？不，我希望它处于低位，因为那样会……

在你购买公司之前，你会打电话给卫生与公众服务部部长吗？

不，但我没有提出问题。问题是什么？

问题是什么？我只是随便问。我只是想知道问题是什么？我再也不想相信这些了。

你知道，我想谈谈下周的视频。所以我正在关注这个话题。怎么样？这就是我们要做的。

我开始展示，建议科技表现不佳，纳斯达克必须如此，以及超大型科技公司的业绩不均衡，或者这甚至是一个借口，对不起，嗯，他们显然在视频方面投入了大量资金，过去三个月增长了16%。艾米，你在视频里。说说你的想法。

嗯，我们一直在关注科技行业，我一直都在减持，但它仍然是我投资组合中最大的头寸。科技行业一直运作良好，一直运作良好。我可能会再次尝试，我们对股票的涨幅有很大的问题。

嗯，我们的客户非常注重税收，所以这成了一个大问题。嗯，但看看，我认为这会继续运作，直到他们消化掉越来越多的积压订单。我认为在2025年某个时候，我不确定确切时间，科技行业会……我们将稍微谈谈马斯克的这家新的人工智能公司。但现在最大的头寸是……

这是我最大的头寸。

仅仅因为市场波动，因为停滞，因为科技行业运作得如此出色。但我今年已经多次减持科技行业。

你是否正在考虑视频，并进入下周的报告？我想是星期三。

连续五个季度三位数的收益增长是艾米、我以及许多人让客户拥有真正巨大的嵌入式税收能力的原因。这是一个非常棘手的问题。我们使用自定义指数，以便我们可以通过算法对这些头寸进行税收调整。

但是，正如艾德所说，这只股票继续走强。他们为本季度提供了指导。他们即将公布业绩。他们表示，数据中心营收为325亿美元。之前的普遍预期是317亿美元的数据中心营收。

在我看来，如果他们能够实现325亿美元以上的数据中心营收，并且在他们上次报告时自己提高的指导下不令人失望，我认为你对这只股票持有的观点是正确的。嗯，我想提醒大家，即使有积极消息，这只股票也有过快速大幅下跌的历史，可能会让投资者感到震惊。最近，在8月至9月，这只股票在熊市中经历了24%的修正。

嗯，科技行业不会持续太久。如果你眨眼，你就会错过它。但是，如果你持有这只股票，请注意这种可能性。这并不意味着视频行业是一个好或坏的投资，这只股票的性质就是这样。科技行业不仅会激怒那些错失良机的人，而且由于这种贝塔系数，它也并不总是容易坚持下去。如果你要参与这次交易，进入盈利报告，请记住视频行业的影响力有多大，以及它将继续保持多大的影响力。因此，在伟大的AI构建中，你无需再看比尔·格雷厄姆今天早些时候的报告，当时马斯克的X.AI公司筹集了多达60亿美元的新资金，估值超过500亿美元。

他们将如何使用这笔钱？嗯，他们将购买更多8、100、10万个，顺便说一下，用于他们成员的新的数据中心。然后，马斯克又对OpenAI提起诉讼，将微软列为被告，我们认为这很有趣，看看我们是否正处于一场马斯克与阿尔特曼的全面对抗，争夺人工智能的统治地位。凯特·沃恩现在加入我们，分享她的观点，因为我不确定人们是否完全意识到这两位先生之间的密切关系。斯科特，链接。

这已经持续了十年，你说的对，大多数人对特斯拉的马斯克一无所知。你想到的是SpaceX收购Twitter。他也是OpenAI的联合创始人，并且与首席执行官萨姆·阿尔特曼公开发生过一些冲突。

早在2015年，OpenAI就与母公司科技界名人以及学者一起启动了Moss。三年后，马斯克建议收购或合并OpenAI和特斯拉，理由是他们落后于谷歌。在谷歌收购DeepMind之后，马斯克离开了公司，我们从马斯克的角度听到的最大批评是其非营利地位。

它变成了一个营利性公司，然后获得了微软的第一笔十亿美元投资，并且也从开源模型转向了封闭源方法，这对于马斯克来说是一个巨大的转变。在2023年4月，马斯克再次尝试，将X.AI作为主要的竞争对手推出，然后起诉该公司，指控OpenAI违反了最初的合同，称他们在此过程中牺牲了安全性。今天早上，他实际上修改了诉讼，称OpenAI是一个垄断组织。这家公司OpenAI筹集了66亿美元资金，其最新估值达到1570亿美元。此外，据我所知，它正朝着营利性结构发展，X.AI作为今天早些时候的热门报告，目前估值约为500亿美元。

好的。这对我们来说是一个很好的设置。感谢你的分享。感谢你的声音。想知道你对此有何看法。如果马斯克、阿尔特曼、X.AI和OpenAI之间的冲突日益加剧，世界各地的微软和Meta等公司会面临哪些潜在的负面影响？我指的是马斯克和阿尔特曼公开争论过。他们从未一起出现过，但他们确实公开争论过。

他们的风险系数是多少？随着马斯克在华盛顿的影响力越来越大，他的公司OpenAI也越来越大，人们需要考虑哪些潜在的负面影响？我们的观众需要考虑，因为他们正在持有和……

购买这些股票。我认为，由于马斯克和阿尔特曼的对抗性质，我认为存在潜在的负面影响。然而，股票目前正在传递的信息是，要针对一家公司非常困难。因此，我认为这没关系。

马斯克现在正在为他自己构建一个OpenAI版本，并且两家公司都在继续筹集资金。我希望这能成为一个积极的信号，因为其中一部分资金将流向视频行业。所以，从视频的角度来看，这是一个非常积极的信号。

至于视频，我真的很不在乎本季度的情况。当然，我希望它表现良好。我希望能够超出市场预期，但最终，这可能只是时间问题。

该公司在其定制业务方面仍然具有独特的价值主张，并且正在增长。因此，我认为这只股票的每日波动不会受到此事件的影响。我认为我仍然想持有它，但它可能会很动荡。我认为你应该承受这些艰难的时期，并坚持下去。

你对此有什么看法，因为我认为关于这些人物和这些公司如何发展，这将是一个持续数月甚至数年的话题。

看看，我认为这将是一个时期，人们不必像他们可能希望的那样，将每一条评论、推文或对记者的回应视为字面意思。你会看到到处都是过度反应。就像情境意识一样，要理解我们所处的环境。

它会来，它会走，它会消失。嗯，这可能是今年的前两个季度。这就是我们所面临的，甚至在那之前……

也许作为投资者，你可以利用这一点，记住所有事物最终都会过去，就像市场可能会对同一类事件做出反应，并被震惊，当它发生一次、两次、三次，然后……好的。但是，听着，我年纪足够大，记得去年夏天，当GLP股票出现时，人们认为没有人还会再去麦当劳了。

多么愚蠢。在这些交易中，印度人……看看消费品股票的表现。

我们只需要为即将到来的环境做好准备。你无法改变它。不。但我认为……

你正在强调我最初的观点，即存在一些个性冲突，就像你之前提到的那样。阿尔特曼的任命，以及其他一些事情，可能会导致混乱，从混乱中产生机会，你知道。所以，如果我们继续下去……

我本来会说，就像珍妮一样，珍妮，同意。让我指出，标准普尔500指数继续上涨，所以如果我们开始管理投资组合，就好像我们对人们如何应对混乱有某种优势……

我现在告诉你，这是一个失败的公式。我认为没有人能够真正做到这一点。所以，如果你担心，好吧，和你一起，设置止损，摆脱保证金，采取较小的头寸，也许减少交易量。

就像做好最充分的准备，非常公平……

对不起，有点冷。

对不起，或者我不做任何事情，只是做好情绪准备，就像我知道即将发生的事情，这将是混乱，在该行业、该行业、该讨论中，这就像做好准备，准备好购买，克服它，不要参与。但我认为我们实际上完全站在同一立场上。

我认为你站在同一立场上。我说我正在持有，是的，你知道，我正在对冲。我已经对冲了不少。

但我认为我们所有人都在期待同样的个性冲突、争论，就像一些小事一样。

你真的会根据琐碎的争论和个性冲突做出投资决策吗？好的。

我打开。

这是发给我的电子邮件问题，让我回答。

所以答案是否定的，但它会创造机会。所以我正在关注加拿大，以及所有目前下跌4%的稳定股票，这是某些人的原因。我明白了。

所以我完成了问题的回答。

我不会根据存在冲突和原因这一事实做出投资决策，但我将准备好应对由此产生的扭曲和错位。

你目前正在如何处理与你所说的混乱相关的股票？所以，我们来看看你说的格拉西斯、菲尔、GX……

史密斯和菲萨是完美的例子。他们都有……他们都有疫苗业务。维索尔几周前公布了收益，收益非常好。由于收益主要来自新冠疫苗，该股下跌了5%或6%。你不会……

不。几周前我增加了……只是将其提升到全额。不，我只是……

只是持有……

因为我正在获得丰厚的股息，所以我坚持下去，但你必须管理预期，以便人们能够接受股票和某些头寸的波动，如果他们知道即将发生的事情。这就是我所说的，做好准备，就像乔希一样，对吧？你知道，有些人想设置止损。

有些人想设置对冲。有些人只想咬紧牙关，挺过去。我认为知道即将发生的事情真的有助于克服困难。我们现在要休息一下。我们已经安排好让你……

我们保证会这样做，因为我们还有很多要讨论的。凯文·辛普森有一些新的交易，他将在下一次讨论。

我们的目标是让你成为一名更好的投资教育者。

我能够学习并在我退休后获得经济独立。

加入云端，在CNBC上获得今年最佳交易，cnbs.com/club，周五，条款和条件，供应。

欢迎回来。我说凯文·辛普森有一些新的交易。事实上，他刚刚加入我们，以记录这些交易。

很高兴见到你。感谢你加入我们。所以你卖掉了单体动力系统。

M、P、W、R。它下跌了24%。我们已经……是的。

你知道，每次我们进行投资，它们并不总是上涨，有时我们必须练习风险管理。所以，当我们之前讨论这家公司时，你做得很好。它是一个中国的人工智能公司，总结一下。

他们生产与英伟达芯片兼容的集成电路。他们在第三季度公布了不错的收益，销售额增长了22%，但市场似乎并不喜欢该股，该股下跌了约10%。我们……

所以，后来，斯科特研究公司发表声明，称这些电路与新的黑莓GPS集成得不好。事情就是这样。所以，我们在这里实施了止损。

我认为这是重要的教训。我们喜欢谈论上涨的股票，但如果你承受小亏损，你总能继续战斗。我们最终在该股票上亏损了约30%。

因为当你有这些高动量、快速增长的股票时，它们会迅速下跌。所以，最终，我们持仓了0.5%，在该股票上亏损了30%。重要的是，这背后没有情绪。这只是一个数学方程式，然后我们进行一次交易，找到其他东西。但是，当你拥有一个增长型投资组合时，这是一个很好的风险管理教训。

是的，我经历过一段上涨，然后一段痛苦的下跌。所以，动量下跌，从火车上下来。动量上涨。

写下Coinbase。你将其添加到止损中，自选举以来上涨了47%。比特币上涨，原因是什么？仅仅是这里的动量。

我的意思是，我认为长期来看，它会有盈利能力。你知道，看看当前的形势，以及选举后与加密货币相关的任何事情，我们都在这个名字上加仓或在夏季选举后上涨时建立了头寸，当时价格在220美元左右，我认为我最高买到了330美元左右。昨天我们在280美元左右又买了一些。

如果特朗普总统要取代加里，并且创造一个更支持加密货币的环境，这对于加密货币来说是一个机会，我们并不是在试图挑选加密货币币种，但我们认为这个交易所可以创造盈利能力。只是短期交易，但作为投资，我们关注的任何增长策略名称都是过山车。当它们有效时很好，但就像我们之前讨论过的我的牡蛎电力一样，它们并不总是有效。所以，当你交易增长型股票时，这可不是适合胆小者的。

当然。好的。凯文，谢谢。感谢你的分享。谢谢。这是凯文·辛普森的观点。为什么？我的意思是，我们昨天才谈到过你买入比特币和灰度比特币信托基金，两者都是。所以，你现在非常相信比特币的势头，比特币的势头。

在IT领域中，如果政府按照他们所说的去做，将储备货币化，对我来说这将是巨大的机会。但即使如此，如果当前的趋势没有改变，我仍然认为，他们会出台法规，让所有机构拥有IT的权利。

而且，由于比特币实际上正在削减其交易量，我认为这是你可以依赖的一件事。事实上，我之前说过，这是我最喜欢的投资，现在是我投资组合中的一部分，因为我知道基金的未来走向。

好的，珍妮，你只是略微减持了MX，对吧？

我的意思是，大约减少了25%或4%到3%，这是我们的增长策略。这与视频中立即发生的情况相呼应。这只是谨慎的投资组合管理。我最初在2016年以123美元的价格买入，当时市盈率为14倍，而今天交易价格为9倍。它仍然有13%和10%的收益增长，在未来两年内领先于IT。但是，如果市场波动很大，并且市场波动很大，我很乐意在桌面上拿回一些钱，将一部分资金存起来，以备未来不确定时期。

我的意思是，你将MX的持仓比例提高了80%。今年你略微减持了Fisher和Glacial，你对未来在医疗保健和人类服务方面可能出现的情况表示担忧。但是你仍然会坚持这些。

嗯，好的，所以我们能谈谈对医疗保健和人类服务方面的真实担忧吗？现在你想谈这个。

我只是觉得很奇怪，你将股票作为主要股票减持了这么多。这些是。所以，我没有说我没有关于医疗保健和人类服务的真实担忧。我说的是，人们对这些事情的看法会有很大的波动。因此，当你想起R、F、K、N，谁知道他是否会被任命，对吧？他只是被提名了。谁知道他是否能通过参议院？但你现在看到的是，这些股票受到冲击，因为……

因为每个人都……

这是我的全部观点，为什么我会在今天卖出这些股票？

我不知道你在谈论所有即将到来的混乱，对吧？

所有这些都意味着这些股票的价格会有波动。但这并不意味着这些公司的长期基本面会受到影响。

我认为……

我认为我们需要等到2024年1月20日之后，实际上是2月2日之后，才能真正看到谁被任命以及他们将做什么。在我们到达那里之前，这将是一场混乱。

我以为你可能会买进更多Vizor。

GS。我的持仓比例已经满了。我的持仓比例在这些股票中占3%。当你管理投资组合时，当你对客户说，嘿，我有30到40只股票，平均持仓比例为3%到3.5%，你保持平衡，因为这对于长期来说是一个不错的策略。为了结束这个话题，当事情上涨时，你只需要减持。就像我说的，我在20多美元左右买入了一些Vizor，当时价格很高，我等了两周，但我没想到会发生这种情况。

所以谢谢。你很聪明。

你好，西尔瓦娜，下午好。韩国总统和日本首相今天将举行会谈，会议将在秘鲁举行的亚太经合组织峰会期间举行。此次会谈是在人们对朝鲜与俄罗斯日益增长的军事伙伴关系及其爆炸性无人机导弹试验表示担忧的情况下进行的。

朝鲜官方媒体今天公布了有关无人机接近目标的照片，因此无人机准确地击中了目标。朝鲜称，其领导人金正恩呼吁大规模生产这些武器，此举正值美国、韩国和日本在附近举行联合军事演习之际。福特公司正在召回美国超过2万辆汽车。安全监管机构表示，仪表盘上可能缺少安全气囊警告标签。此举发生在福特公司昨天同意支付1.65亿美元罚款，原因是其召回超过60万辆配备有效后视摄像头汽车的速度过慢。

谢谢。接下来我们将讨论一个乔什最喜欢的股票的重大电话，我们将在之后进行讨论。

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医疗保健行业交易最近表现不佳。自选举以来，这是表现最差的行业。但是，最近的回调是否代表着巨大的买入机会？让我们来看看昨天的行业表现。医疗保健行业下跌。

我们在这里发现了什么？是的，先生法官，我们发现了。正如你指出的那样，医疗保健行业在最近一段时间表现不佳，许多股票比标准普尔500指数低了超过20%。

仅在2024年就下跌了500点。正如你从我身后看到的那样，我们正在查看该行业市值最大的公司（按市值计算）的未来市盈率。现在，第五大公司是Mark。

根据WhiteCharts的数据，该股票比其最近的高点（52周高点）低了27%，其市盈率为……

现在是12.5倍。第四大公司是Evy，其股票比最近的高点低了18%，因此市盈率徘徊在Johnson附近。

Johnson的股票比最近的高点低了10%，同样，其未来市盈率为15倍。UnitedHealthcare比其最近的高点低了6%，其市盈率为22倍，而该行业最大的股票，毫不奇怪，是……

Eli Lilly，过去两个月表现不佳，跌幅约为20%。同样，Eli Lilly的市盈率仍然看起来很高，约为62倍。

现在，包括Eli Lilly在内的一些估值很高，部分原因是许多分析师在过去几天中建议人们少关注任何疫苗问题以及新政府可能带来的新闻，而更多地关注这些大型制药公司。所以，斯科特，继续关注这些估值。医疗保健行业是今年表现最差的行业……

一些事情需要回到你这里。我该死，谢谢。我该死，谢谢。接下来是Mix和Toler，他今天中午加入我们，在休息后继续讨论。

我们回来了。资深市场评论员迈克和托利现在加入我们，分享他今天中午的观点，我想看看它对多米诺的影响。是的，因为我们了解到伯克正在买入。

你每年都会去奥马哈参加年度会议。所以，我想你对此有一些想法。这反映了投资组合的结构变化。

很有趣。首先，你必须承认，有时有一些非核心、非长期投资，对吧？他们刚刚卖掉了Alter，对吧？这似乎是另一个增长型连锁零售商，它曾经有一些增长动力，现在已经卖掉了。

话虽如此，我认为这可能反映了伯克的评估。可持续的竞争优势并非廉价股票，从来都不是，但它在市场上占据了相当大的份额。伯克的持仓量并不大，大约是数十亿美元，但在多米诺公司本身的股份比例并不小，因为现在它已经成为一家中型企业。

所以，有趣的是，你不知道这是否来自巴菲特，你不知道这是否来自布鲁克林人，但考虑到他们一直在积极地增加对最集中投资组合的配置，例如美国银行的苹果股票，这表明……然后，顺便说一下，Pool Corp.是另一个新持仓，与住房相关，这是一个包含大量资产的庞大组合，图片已经显示出来。

我们什么时候应该假设大部分投资都是由布鲁克林人进行的，并且投资组合的构成方式与过去有所不同？我想说，我想谨慎地说，当然，对巴菲特先生表示尊重，但我们什么时候应该说，好吧，这绝对是由布鲁克林人领导的，这只是他们未来投资方式与过去投资方式的不同？

是的，我不知道是否存在明确的界限，可以确定这些投资是否来自他们。顺便说一下，他们至少在我们所知的情况下，在伯克的投资组合中并没有持有大量的资金。我认为只要……但它就在那里，露西，你知道的，我认为他在最后一刻说，哦，帕拉莫一直是我的想法。在此之前，人们都觉得，我不认为那是他的交易。

所以谁知道他们是否会继续保持清晰……好吧，也许那正是他。这算是一个……

购买整个公司。我认为你可以说你并不完全了解。

是的，现在快了。我将在结束时看到。谢谢。接下来是今晚奈飞的拳击比赛，迈克尔·泰森和杰克·保罗之间的比赛。预计苹果将吸引创纪录的观众，但这场比赛是否会让奈飞的股票达到新的历史高点？我们将在之后讨论。

好的，欢迎回来。今晚的拳击比赛正在进行，奈飞将举办杰克·保罗对阵迈克尔·泰森的比赛，比赛时间为东部时间晚上8点。奈飞的股票昨天创下历史新高，摩根士丹利表示，这场拳击比赛可能是历史上观看人数最多的拳击比赛。为什么你会持有这只股票？我不知道你是否会观看比赛……

比赛实际上……

比赛的预测目标是几点开始？我不知道比赛几点开始，但也许你会……

仍然会受到影响，这只股票只是受到其基本面的影响。这就是我喜欢它的原因。它昨天刚刚创下历史新高。

我不确定在当前市场背景下，这是否是一个机会，但我肯定会买入。我已经持有大量的股票，所以无法再买入。但是，如果你没有持有它，我会密切关注它。一旦情况稳定下来，我就会买入。事实上，我可能会在这个水平上开始买入，并在情况恶化时保留一些资金。

只是想……

是的，我认为奈飞的最终目标是直播体育和新闻。他们还没有做新闻，但很快就会有，奈飞通过举办这场拳击比赛，我认为这将是娱乐和体育赛事结合的体现，但人们并不在乎。

这很有趣。每个人都喜欢混合，30岁以下的人喜欢杰克·保罗。我认为这将是奈飞的另一个理由，几乎是唯一的选择。

它是美国最赚钱的公用事业公司。没有人会关闭它。就像电力和水一样。

因此，如果他们继续举办类似的活动，并进一步进入体育直播，这将是一个非常有防御性的业务模式，没有人会取消订阅。我认为这只股票会继续上涨。我嫉妒奈飞，我希望我仍然持有它。

好的，我们将在之后进行总结。

乔伊已经结束了，贝尔将用世界新闻结束本周。肖尔斯和格尔米将完成单曲，这应该没问题。我将在东部时间下午3点看到。让我们进行最终交易。艾米问，你今天有什么想法？

我的最终交易是关于通用汽车的。这只股票在过去几个月里市值缩水了三分之一，尤其是在其生物技术产品获得批准方面。对于Eli Lilly也是如此，我们认为它已经过度反应，代表着获得投资的良好机会。

阅读房间是第一部分。

就像我之前说的，它刚刚创下历史新高，几天前超过了200美元。因此，国防行业，你可以为政府进行资产负债表外交易，这就是你想要的地方。一些股票刚刚下跌。

由于……

现在商店因为……

支出削减。

因为支出削减，不确定政府将如何分配预算。好的，基因，好的。

鸭子。这是我们纪律性增长策略的一部分。当我们逐项审查投资组合时，我们认为这与可能发生的情况完全无关。5.5%的自由现金流收益率，不错的收益……

增长前景，在人们关注世界第一家非科技万亿美元公司Better时，情况略有改善。

祝大家周末愉快，我们将在节目中再见。你一直在收听CNBC的半场报告播客。你可以在工作日中午在CNBC收听。所有半场报告参与者的观点仅代表个人观点，并不反映CNBC、CNBC Universal及其关联公司或附属公司的观点，并且可能已在电视、广播、互联网或其他渠道上发布过。你不应该将播客中表达的任何观点视为特定投资建议或策略，而只应将其视为观点表达。这些观点基于半场报告参与者认为可靠的信息，CNBC及其附属公司和子公司不保证其完整性或准确性，不应将其作为参考。要查看完整的半场报告免责声明，请访问CNBC.com/halftime-report-disclaimer。体验CNBC Pro的强大功能，享受一年中的最佳交易，在一个优化平台上从各个角度跟踪您的投资组合。条款和限制严格适用。