Closing Bell Overtime: Politics in Silicon Valley 11/04/24
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美股收盘后：大选后美国股市走向如何？竞选内幕人士的独家见解，选民如何看待经济，本周三的“工作箱”时间特别精彩。五位AMRCN CNBC记者。

这声钟声标志着监管结束，SMP全球交易所新泽西交易区收盘。Capital Cooperation 负责鸣钟。这标志着关于选举的下一节交易时段的开始。

公用事业板块（E）是本轮大跌的重灾区。能源板块（Energy）表现出色。科技板块（Technology）基本持平。道琼斯指数（S&P）等主要指数均有所下跌，但小盘股在华尔街收盘时逆势上涨。但我们加班加点，进入加时赛。

我是约翰·福特，与摩根一起，我们即将迎来一小时的盈利报告，其中包括帕廷（Pantin）、恩普（NXP）半导体以及风能、聪明（Clever）和克利夫（Cliffs）公司。

此外，还有两点关于选举如何影响您投资组合的见解：风险投资公司大胆分析了硅谷日益增长的影响力，以及科技和加密货币如何受到影响，以及瑞姆斯·詹姆斯政策分析师米尔斯将与我们讨论白宫结果和国会构成如何改变市场走势。

在我们等待今天的盈利报告时，让我们邀请发言人投资集团联合创始人保罗·希基和Cob Asi 杂志主编亚当·科茨。亚当，很高兴见到你。保罗，很高兴见到你。

亚当·马基特，道琼斯指数（S&P）500指数在7700点上方徘徊。你认为这会持续吗？好吧，我们预计会涨到6000点。

我认为。所以，我认为我们维持我们的预测，即道琼斯指数将上涨至6000点。我认为，无论明天大选结果如何，我们都将继续上涨。

我的意思是，如果你看看数据，从历史上看，83%的大选年份总体上都有积极的回报，在选举日之后，大约80%的选举日都是积极的。从那以后到年底，大约有70%的积极回报，平均涨幅约为4%。所以，如果我们把这个数据放在现在的位置上，那将使我们达到6000点左右。我认为这将被视为一个风险事件，并成为继续买入的理由。现在，我们没有逆势操作。

我们可能需要一些风险规避措施。保罗还提到了恩普（NXP）等公司，这些公司正在报告当前的收益，并且面临着高风险、高回报的局面。恩普（NXP）与疲软的汽车行业息息相关。你认为投资者在此次反应中能学到什么？

我认为，这显然取决于即将到来的结果以及反应。但是，你看看帕廷（Pantin）这只股票，它的估值非常高，每股收益的倍数接近100倍，但该股一直表现出色，增长迅速，但华尔街对该股的情绪实际上非常疲软。这只股票只有4个买入评级，10个持有评级和7个卖出评级。

我认为平均目标价大约比我们现在的位置低30%。所以，这类股票，比如帕廷（Pantin），拥有这些企业软件公司的最佳“鼠标陷阱”。它们正在增长。

它们在政府和商业领域都有业务，并且在商业领域增长非常迅速。我认为这些公司总是因为估值过高而受到批评，但你永远不会以低估值买到这些股票。我认为，就恩普（NXP）而言，在上一期节目中，塞马（Sema）曾谈到该公司在汽车行业的业务非常暴露，而汽车行业表现非常疲软。所以，我认为如果该股的收益报告能够带来任何积极的反应，这将表明市场存在潜在的买入机会。

现在，你需要看看汽车行业对聪明（Clever）和克利夫（Cliffs）的影响，我们稍后会讨论。但我们现在有风能（Wind）的收益报告。瑞尔（Rur）首先公布了数据。

是的，你看到该股下跌，因为风能（Wind）的收益报告低于预期，每股收益为90美分，而市场预期为1.01美元。本季度营收为16.9亿美元，略低于市场预期的17.3亿美元。

调整后的每股收益为5.38亿美元，略高于市场预期的5.38亿美元。好吧，今天只有波士顿公司超额完成了预期。

董事会现在还批准了近7.5亿美元的股票回购，使总额达到10亿美元。我认为我们可能会听到关于该业务如何从VIP转向大众市场的转变。我们看到本季度的房间价格反映出平均每日房价的显著下降。

在拉斯维加斯，不仅赌场数据比去年更差，而且似乎与风能（Wind）公司相邻的一些公司一样倒霉，影响了风能（Wind）公司的赌桌和老虎机。我不知道运气如何影响了该股，在盘后交易中下跌了2.30%。各位。

好的。康特萨·伯尔，谢谢。啊，亚当，我想回到你刚才谈到的关于大选风险的问题。我认为今天市场中最有趣的事情之一是，我们看到国债收益率下跌。这表明债券市场存在一些风险规避。

我们已经讨论了很多所谓的“特朗普交易”，鉴于我们周末看到的民调结果，我认为这令很多人感到意外。在当今时代，民调结果对债券市场和股票市场的影响有多大？在选举之后，股票市场会从国债收益率的变动中获得哪些启示？

我认为，这里有两个主要驱动因素。一个因素是过去几年一直存在的因素。

然后，最近，随着特朗普赢得大选的可能性在预测市场中有所上升，你开始看到DJT股票（特朗普媒体社会）与这些可能性同步上升。然后，当这些可能性下降时，我们现在看到国债收益率也开始下降，这很有趣。

我认为，无论发生什么，这都被视为一个分水岭事件，我认为注意力也会在选举后重新转向美联储。现在，我们从之前预测的25个基点降息，变成了现在人们呼吁可能12.5个基点或2个基点降息，我们认为是2.25个基点降息。即使在美联储期货市场，你也能看到可能不降息的概率上升了10-15%，而绝大多数人仍然认为会降息25个基点。

但我认为，现在我们开始看到美联储的预期在一定程度上有所下降，并有所回落。我认为，随着这种情况发生，我们看到债券交易中的债券有所增强，这在过去几个月里一直很糟糕，现在已经到了应该反弹的时候了。所以，我们对这里的反弹持看涨态度。

好的？我们还有更多收益报告。帕廷（Pantin）公司的收益报告已经公布。超额完成预期。这家人工智能软件公司表现出色，每股收益为10美分，调整后每股收益比预期高1美分，营收为7.26亿美元。这同样超额完成了预期，同比增长了30%。

预测第四季度营收为7.67亿至7.71亿美元，高于分析师预期。全年调整后自由现金流超过10亿美元。美国商业营收增长至6.87亿美元，增长率至少为50%。

所以，具体到本季度，这是一个美国的故事。美国

政府营收同比增长40%，达到3.2亿美元。美国

商业营收同比增长54%，达到1.79亿美元。本季度有超过104笔交易额超过100万美元。客户账户同比增长39%。

我还要补充一点，几乎没有营销或销售团队，我与首席执行官兼联合创始人亚历克斯·卡普谈过，他说这些结果表明，人工智能的价值在于大型语言模型的管理，而不是它们的创建。他说，人工智能的赢家将由帕廷（Pantin）驱动，而输家将阅读分析师报告。在股东信中，卡普说：“这是软件时代，我们打算占领整个市场。”所以我问他打算如何做到这一点，卡普指出，软件驱动，硬件主导的军事环境。

以帕廷（Pantin）为例，该公司在中东的商业领域部署了该技术，并表示任何运营复杂的垂直行业都是其采用该技术的领域，例如医院、制造业和物流。卡普说：“我想告诉大家的是，我们需要在政府领域和行业中投入更多资金，实施能够真正改变我们企业的AI，因为这是我们让美国变得更强大的方式，我们没有真正的替代方案。”他说，他可以被称为“美国人工智能”。这句话，我们对此的看法与市场大相径庭，尽管硅谷的人们似乎开始理解这一点，但这只是为美国提供了结构性优势。在我们的最后几秒钟，你可以在战场上看到这一点。

你可以在美国行业中看到这一点。反过来，你可以在欧洲大陆看到缺乏认知和普遍的犹豫。这是一个两极分化的世界，一个由人工智能驱动的世界和一个拒绝人工智能的世界。

所以，你看看帕廷（Pantin）的股票，现在正在上涨，上涨了11%。这里的基准很高。今年该股上涨了140%以上。从2022年末6美元每股的低点算起，上涨了580%以上。我还要回到这个问题，因为这支股票一直是散户投资者的心头好。但我认为，卡普谈到的是一家软件公司，一家企业软件公司。在某种程度上，这让我想到英伟达，因为英伟达一直在成长，并超越了其估值，在某些方面，分析师很难理解其增长速度，至少在去年是这样。帕廷（Pantin）似乎具有类似的动态。

至少现在是这样。我的意思是，看看，你的营收同比增长了30%。如果你这么说，我认为这对市场来说是一个黄金数字。我认为，正如他所说，随着股价上涨，帕廷（Pantin）的估值实际上在下降。

事实上，就外汇交易而言，它现在比三年前便宜，这真是令人难以置信，这仅仅说明了这些公司目前增长的速度有多快。你还有帕廷（Pantin），它正在采用人工智能趋势，但没有从硬件和芯片的角度来看待它。但你如何将其应用到公司和政府以及我们日常生活中的一切？我认为这是第一家真正能够成功做到这一点并获得我们现在看到的溢价的公司。根据市场反应，我认为它将继续上涨。

好的，我从Cob Asi 杂志和发言人投资集团的保罗·希基那里得到了这些信息。谢谢。现在，希姆斯和赫斯的收益报告已经公布。戈斯已经公布了这些信息。

约翰，是的，在收入和利润方面，这是一个惊人的超额完成。每股收益（EPS）、每股收益（P/E）和每股收益（S/E）均远超预期，达到32美分，而预期为4美分。华尔街的最高预期是10美分。

所以，再一次，这是一个惊人的超额完成，他们的营收也超过了预期。感谢指导，也超过了预期。看看这份新闻稿中首席财务官的引言，它真正突出了这种增长不仅仅局限于GLP-1减肥药，对吧？

因为人们一直关注这一点，他说，不包括GLP-1解决方案的订阅者增长同比增长了40%，这得益于品牌知名度的提高。他还谈到了个性化举措。所以，显然，这里的故事不仅仅局限于GLP-1减肥药的影响，而是一个将继续发展的趋势。股价现在上涨了2%，此前一度上涨了9%。

是的，是的，戈斯。嗯，谢谢。正如你所说，股价正在反转，并回到了1%的涨幅。我们还有克利夫（Cliffs）和聪明（Clever）的收益报告。皮斯为我们提供了这些信息。

佩珀·摩根，所有股票都在下跌。营收为457亿美元，低于分析师预期的477亿美元。该公司还报告亏损52美分，其中包括一些项目。

现在，还不清楚这个数字是否与分析师预期的27美分亏损相当。调整后亏损为1.24亿美元，而分析师预期的亏损为1.74亿美元。该公司表示，需求和定价疲软导致利润率下降，导致该公司暂时关闭了一座高炉。该公司还表示，其对汽车行业的依赖程度使其受到的影响比竞争对手更大。克利夫（Cliffs）表示，预计2025年需求将反弹，这将受到经济和政治因素的支持。该股目前下跌了4.5%。

摩根，好的，因为他们刚刚完成了斯泰尔科（Stelco）的收购。佩珀·史蒂文斯，谢谢。让我们转向迈克·桑托利。他在这里的CNBC总部，对本周市场动荡的股票进行技术分析。

迈克？是的，让我们从债券市场开始。你刚才谈到国债收益率上涨。

看看2年期和10年期国债收益率的图表，看看从2022年最高点到现在的走势。看看这个。它几乎没有变化。

这开始形成一个下跌趋势线。它已经持续了一段时间。所以，在这次反弹之前，更多的人说，哦，收益率出现了突破。所以，在这一点上，它仍然在这个区间内。在软就业报告发布后，它有所回落，并吸引了一些买家。

看看道琼斯工业平均指数和50日移动平均线，它已经回落到一个相对中性的位置，沿着其中期趋势线。事实上，标准普尔500指数、纳斯达克指数（Nasdaq）等指数也都回到了50日移动平均线附近。所以，上涨趋势正在减弱。

但是，在我们接下来的几天里，随着这些重要事件的到来，我们看到了一些回落。最后，让我们看看道琼斯工业平均指数和标准普尔500指数之间的长期关系。这是道琼斯指数除以标准普尔指数。

基本上。你看到我们最近的水平，低于2000年9月以来的历史低点。

那是道琼斯指数首次在当年11月将英特尔和微软纳入指数的时候。这是第一批在科技繁荣时期被纳入指数的股票，顺便说一下，这是泡沫破裂前4个月。

你看到道琼斯指数在整体市场疲软时表现如何。熊市。你看到，随着英特尔和惠普等公司的加入，以及一些其他公司，在相对表现较差的情况下，试图重新获得活力，因为它们在标准普尔指数中的表现较差。当然，这就是我要与你，迈克，深入探讨的地方。

当然，这就是我要与你，迈克，深入探讨的地方。因为英特尔今天股价上涨了1.5%，基于这些新闻，在视频中收盘。但我只是想起，我想起霍尼韦尔和一些其他公司，当它们从道琼斯指数中剔除时，这最终成为一些面临挑战的公司谷底。我想知道这是否可能预示着英特尔类似的情况？是的。

这绝对有可能。历史表明，从道琼斯指数中剔除有时是公司已经走到了尽头，或者已经走出了低谷的信号。如果公司本身有不错的未来，那么这可能是一个买入信号。

我猜我不会完全依赖这一点。我回想起我刚开始报道市场和白宫以及整个华尔街的时候，一些公司被剔除。所以，你不想在它们被剔除后买入。

但总的来说，那些被纳入和剔除的股票之间存在一些相反的模式。最近，2020年，Salesforce进入纳斯达克指数，然后又离开，在这段时间里，它大幅跑赢了大盘。而Salesforce的表现却很平淡。

你忘了我的政府奖励。迈克·康，谢谢。恩普（NXP）半导体公司的收益报告已经公布。塞马（Sema）有这些数据，约翰。

故事是，第三季度营收符合预期，每股收益为2.45美元。但其指引令人失望，为31亿美元。

在三点三六的预期值的中点，IT预计第四季度调整后的每股收益（EPS）将在3美元13美分左右，这远低于预期。有趣的是，其他收入与预期一致。投资者有点担心，因为其他汽车制造商和为汽车行业服务的某些公司发出的信息。NXP公司大约56%的收入来自这里。

一些来自首席执行官Curt Sever的评论。他表示，第三季度业绩指引反映了更广泛的宏观经济疲软，尤其是在欧洲和美洲。当财报电话会议开始时，我们将关注对中国市场的评论，中国实际上一直是许多美国公司的亮点。

好的，西玛·莫迪，谢谢。我们只是开始加班。接下来，我们将深入探讨今天的盈利情况。分析师阅读填充物加入我们，讨论其在盘后大幅上涨后的表现，目前交易价格创下历史新高。如果这种上涨是虚假的，那么...

13.5%的涨幅，房地产开发商Howard Hughes Holdings刚刚公布了第三季度业绩，报告营收3.27亿美元，同比增长43%，每股收益为1.95美元。由于覆盖面有限，我们不比较预期值。

该公司（COS）将在稍后的节目中加入我们，讨论本季度的情况，以及选举和这一决定如何影响房地产市场。稍后将继续播出。欢迎回到加班时间，房地产开发商和管理公司Howard Hughes Holdings刚刚公布了盈利报告。股价上涨超过4%，现在正在进行独家采访，在财报电话会议之前进行。

您公司的首席执行官大卫·奥·莱利，大卫，很高兴见到你。上个季度，您表示在艰难的1%环境中，您的业绩保持稳定。现在看起来怎么样？

现在更好！我可以告诉您，我们公司的所有业务部门在本季度都取得了比以往任何时候都更好的业绩。租赁业务同比增长8%。

办公楼和多户住宅一直是媒体和分析师关注的重点。我们公司历史上从未出售过如此多的土地。我们公司向住宅建筑商提供的单户住宅业务依然强劲。就在我身后的沃德村，我们正在完成维多利亚广场的交易，本月实现7.6亿美元的收入，毛利率为27.20%。

因此，这在当前市场中确实是一个有趣的亮点。这是否是因为它是高层建筑，还是因为它是全新的？豪华消费群体在这个细分市场中持续保持着消费能力。

在过去的十年里，我们在沃德村出售了超过60亿美元的公寓，并在威廉姆斯（威廉姆斯位于弗尤斯以北）推出了第一座公寓塔楼。我们在那儿取得了显著的成功。我们这里有一些专注于劳工住房的单元，这些单元面向首次购房者，收入不超过领先收入的125%，这些单元全部售罄。

我们有第三条路塔楼、第二条路和第一条路。所以不仅仅是豪华买家。不仅仅是这里，整个国家都存在严重的住房短缺问题，我们正在出售土地。住宅建筑商正在建造房屋以满足这种需求。

所以，大卫，考虑到国债收益率以及随之而来的抵押贷款利率自美联储上个月或两个月前开始降息以来一直在上涨，这是否意味着...

这有点出乎意料，但实际上对我们有利，因为现有抵押贷款利率与当前融资利率之间的差距正在扩大，这进一步增加了对新建筑满足住房需求的压力。由于我们拥有住宅建筑商满足新建筑需求所需的宝贵资源，我们公司的投资组合的平均价格上涨了。正如我所说，我们本季度向住宅建筑商出售了创纪录数量的土地，因为他们需要这些原材料来满足不断增长的需求。市场上的供应量没有增加，因此新建筑必须满足需求。

所以，比尔·阿克曼实际上持有我们公司的大部分股份。他们在一份监管文件中披露，他们正在探索私有化公司。你的回应？哦，我不能...

评论比尔·阿克曼的想法。

他是公司的前董事长，是一位非常有建设性的董事长，帮助指导了这家公司在其整个存在期间的转型。但是，他正在考虑什么，他的下一步是什么，你作为比尔知道吗？

好的。大卫·莱利，感谢你的加入。

必须说，这绝对是...

今天最好的现场直播。我们确实有关于美元树的新闻。

你喜欢我的生活商店吗？我们确实有关于多利公司的领导层变动。首席执行官里克·德里尔已于昨天（11月3日）辞职。

他以健康原因为由辞职。与此同时，首席运营官迈克尔·克雷格将临时接任首席执行官，他们将寻找新的永久首席执行官。基于此，他们还重申了第三季度展望，股价上涨了大约5%。

好的，史蒂夫。谢谢。现在是与伯莎·库姆斯一起进行的AMC、B、C新闻更新时间。

嘿，摩根，你好吗？美国网络安全主管珍妮昨天表示，2024年选举周期出现了前所未有的外国敌对势力信息，但这些信息并未影响选举。

美国情报机构警告称，俄罗斯和其他敌对势力正在进行更广泛的努力，以破坏选举的公正性。上周重新启动的日本核反应堆（在福岛灾难后首次重新启动13年）再次关闭。

发电厂运营商表示，该反应堆于周日因设备故障而关闭。电力公司表示，没有环境放射性物质泄漏的担忧，但未公布新的重启日期。圣安东尼奥马刺队主教练格雷格·波波维奇将因周末健康问题而缺席比赛。据多家媒体报道，助理教练米奇·约翰逊将暂时接替他的工作。球队尚未透露波波维奇的健康状况，他已经执教马刺队26个赛季。我们希望他早日康复。

谢谢。接下来，风险投资正在密切关注风险投资在美政治中的日益重要作用，以及选举结果如何影响从科技政策到网络安全等方方面面。欢迎回到加班时间，超过70%的标准普尔500家公司已经公布了盈利报告，让我们看看本季度与最近几个季度相比的表现。

我的意思是，我们应该看看这些情况。大多数大型美国公司都取得了成功。正如这条蓝线所示，盈利预期很少低于公布的预测。

因此，您会发现，与最近几个季度相比，它实际上有所下降。今天，大约70%的标准普尔500家公司在利润方面超过了预期。营收方面，超额完成的比例实际上略有下降。

因此，虽然总体而言情况还不错，但考虑到本季度收益率有所下降，本季度盈利季可能略低于我们的预期。当然，随着剩余公司公布业绩，情况可能会发生变化。但这确实表明，即使总体趋势朝着正确方向发展，我们对基本面图表的兴奋程度也略有下降。

总的来说，趋势看起来还不错。我们正在回顾20年的数据。但在这段时间里，每股收益（EPS）总体呈上升趋势，至少没有下降。

尽管在最近一个季度，它有所下降。我认为这就是我们一直在努力克服的问题。市场显然坚持了下来。我们离高点并不远，但在盈利季结束时，我们确实经历了一点回调。

好的，迈克·桑托利，谢谢。接下来，风险投资家布拉德利·塔斯克将讨论他们的行业如何受到明日总统大选结果的影响，以及为什么越来越多的风险投资家参与到选举周期中。

欢迎回来。明日将举行总统大选。两名候选人都在获得硅谷科技行业的广泛支持。

约翰·塔斯克，冒险伙伴的首席执行官，也是《用手机投票》一书的作者，他主张移动投票。他还公开支持副总统哈里斯。

在开始讨论选举结果和政策含义之前，我想先问一个非常基本的问题，即风险投资家似乎比以往任何时候都更公开地参与到本届选举中，公开募集大笔资金的情况比以往任何时候都多。这是否属实？如果是，这暗示着什么？

这可能反映了两个因素。首先，一些非常知名的人物参与其中，这无疑是最重要的，因为有CEO参与其中。虽然他是一位创始人，而不是ABC，但他以各种方式与生态系统联系在一起，因此他的任何举动都会引起广泛关注。但另一个原因是，我认为风险投资家意识到政治很重要，监管很重要，谁掌权以及他们关心的问题对他们投资组合的未来有重大影响。如果您希望这些公司得到公平对待，那么您需要参与其中，这需要参与其中。

让我们来讨论一下选举结果和政策含义，因为虽然两名候选人之间存在一些差异，但也可能存在一些相似之处。我认为这从信任的角度来看对科技公司意味着什么，因为现任政府中哈里斯一直非常积极地参与其中，但其中一些举措实际上始于特朗普政府。那么，当谈到两名候选人可能都对中国（而不是加拿大）采取强硬立场时，这意味着什么？

所以，是的。

科技供应链的纠缠是否正在形成？是的，看看...

我认为，在任何信任方面，您可能需要将两类不同的类别区分开来。第一类是专门针对大型科技公司，例如谷歌、亚马逊、苹果和Meta。我认为两边都有很多支持。

我理解这样做的原因。我们已经看到詹姆斯·埃文斯表示他支持该倡议。我认为共和党和许多民主党人也有一个共同点，即他们对美国联邦贸易委员会（FTC）的总体做法和并购活动有意见。

原因是，这在整个生态系统中产生了连锁反应，导致融资减少，新公司成立减少。所有这些都意味着创新减少。因此，如果公司认为并购将被FTC阻止，那么并购活动就会减少。

大多数科技公司都依赖IPO或并购。因此，我认为至少在监管方面，情况可能有所改变。我认为在特朗普任内，情况可能有所不同。

在哈里斯任内，情况可能也一样。我认为他确实获得了许多有影响力的风险投资家的支持，他们将对哈里斯产生影响。因此，我认为我们可能在某种程度上得到更好的待遇。

当我25年前开始在硅谷报道时，科技生态系统（芯片、电信等）试图避免政治，因为我认为历史表明，政府承包商和政府研究领域是科技公司。现在，科技行业的两大政治阵营似乎正在试图相互抗衡。您认为我们接下来会走向何方？

这是一个很好的问题。首先，世界在过去25年里变得更加政治化，社交媒体让许多人无法避免政治。我们过去可以避免这种情况。

你们在CNBC上经常讨论公司如何应对不同的社会运动。这已经成为一种新的常态，是的，我认为硅谷的角色已经从政府资助的研究机构转变为全球技术创新的主要驱动力。因此，不希望得罪政府官员不再是首要任务。

人们意识到，谁当选会产生重大影响。以网络安全为例，现任政府对网络安全采取了非常强硬的态度，这对该部门和整个行业产生了重大影响。因此，该部门参与其中，对两名候选人和立法候选人施加了巨大压力。我认为这就是我们所处的世界。我认为一旦瓶子里的精灵出来，它就不会再回到瓶子里了。

因为新闻正在与我们的谈话同步，我们有关于埃隆·马斯克的突发新闻。史蒂夫·科瓦奇有更多细节。史蒂夫。

乔安娜，你好。埃隆·马斯克在宾夕法尼亚州启动了一项价值数百万美元的捐赠活动。这是否会影响他与美国选民的互动？现在，费城的一位法官驳回了该地区检察官暂停这项捐赠活动的请求。显然，距离选举日只有24小时，所以这可能不会产生太大影响。

马斯克的律师辩称，这项捐赠活动实际上是一项抽奖，而不是向支持者支付款项。他们辩论了数小时，法官现在裁定这项价值数百万美元的捐赠活动可以在宾夕法尼亚州继续进行，距离选举日仅剩一天。因此，这对费城地区检察官来说是一个挫折。

约翰，好的，我们已经报道完了。谢谢，布拉德利。这真是硅谷的钱直接进入选举过程。

是的。我认为最终，我个人对谁应该赢得选举有不同的看法，但最终，我们希望更多的人投票。我们国家的投票率非常低，尤其是在非总统选举中。

我们必须想出新的方法来让更多的人参与进来。因此，如果这样做是合法的，我认为这并不是一件坏事，就像我试图让大家能够通过手机投票一样。

我认为这将有助于提高参与度。这确实是一个问题。请记住，对于可能不太了解地区检察官的观众来说...

我个人认为他非常左倾。因此，如果您是一位普通的民主党人，并认为民主党人可能在政治上偏左，那么您很可能在观看节目。

他不是右翼。布拉德利·塔斯克，很高兴见到你。

感谢各位的参与。明天将会有趣。

您将发表讲话。我们明天将听到来自风险投资政治光谱另一端的其他声音，我们将与海岸风险投资的董事总经理凯西·斯托伊一起讨论，他支持唐纳德·特朗普竞选白宫。接下来，我们将讨论需要关注的加班时间盈利驱动因素，分析师将在本小时开始。

欢迎回到加班时间，我们正处于选举前的最后倒计时。雷蒙德·詹姆斯华盛顿政策分析师兼董事总经理埃德·米尔斯加入我们，讨论结果对您的投资组合的影响，很高兴再次见到您。这次，我们第一次看到民调结果非常接近，误差范围涵盖了如此多的战场，然后是期权市场和股市，它们似乎对即将发生的事情更有把握。我们认为这样的情况...

以前不是这样。上周我在波士顿和纽约会见客户时，每个人似乎都确信特朗普会获胜，然后周末有一些民调结果出来，气氛又发生了变化。我多年来一直在研究这些期权市场。

它们通常会放大市场上的情绪，但通常在投票开始之前，它们并不是很具有预测性。在2020年，一些竞选人只有1%的获胜机会，但最终他们进入了参议院和众议院。因此，我不太关注这些期权市场。我关注的是更大的图景。

可以想象2016年期权市场会是什么样子。如果结果与市场预期大相径庭，最有可能发生什么？

是的。所以我们做了什么勇敢的举动呢？我们逐个行业，给出了我们的最佳选择。而在周末，我们问自己，如果出现意外结果，投资者可能会在哪里措手不及？所以，如果你是特朗普赢得大选，而哈里斯赢得参议院的事件，半导体、医疗保健设施股票，或者哪些股票被认为最有可能受到冲击？如果你是哈里斯赢得大选，而特朗普赢得参议院的事件，建筑、工程、地面交通股票是那些在选举日到明年头六个月的表现中，规模最大的股票。首先，看看过去六个月市场是如何交易的。

是否存在任何党派无关的行业？我的意思是，无论结果如何，IT行业都将在未来继续走上长期发展的道路。

这是我在这里想做的事情，雷恩和詹姆斯，因为事情如此接近，变量如此之多，你可能会走下坡路。兔子洞会让你很快迷失方向。所以我发布了一份报告，其中列出了无论选举结果如何，都会发生的一些事情，其中很多都是对市场有利的。

我认为，无论谁当选，由于最高法院的改变，未来四年或八年，监管将比现在少，这将有利于能源、医疗保健、金融和电信行业。我认为我们将获得能源永久性改革，因为它非常具有党派性，我们需要的AI技术将有利于所有获得通货膨胀削减法案税收抵免的行业。最后，无论谁当选，经济仍然需要消化大量的财政刺激。我们估计，实际上，只有25%的财政刺激资金已投入使用。因此，在未来几年，还有近万亿美元的资金将被消化，这将提振工业股，以及任何与能源相关的股票。

我们谈论总统竞选，但国会的构成在这里有多重要？我的意思是，我想到了国防，对吧？国防开支主要取决于国会，而不是总统。

是的。所以我们说的一件事是，无论发生什么，我们仍然不幸地处于一个地缘政治风险非常高的世界。因此，国防预算无论如何都会增加。

但你提到国会，这非常重要，因为当我列出可能对市场不利的事情时，如果你没有民主党大胜，如果哈里斯当选，如果共和党赢得参议院，那么一些潜在的税收增加，以及贸易、唐纳德·特朗普正在推行的糟糕移民政策，都会从议程中消失。这最终是否是对市场来说更好的结果？如果唐纳德·特朗普赢得大选，而民主党赢得参议院。

我认为市场对此的担忧略多一些，因为我不认为那些民主党人会想要让步。这可能是我们明年没有获得税收法案的情况。

对吧？埃德·米尔斯，感谢你为我们提供的信息。我们非常感谢。当然，明天我们将获得更多关于选举的收益信息。同时，我关注着超级微型芯片，我们知道它已经经历了一些巨大的波动。给我一些它的财务数据。

以及今天芯片行业的财务数据。严重下跌，九点下跌，八点八下跌，X P下跌五点五。

你。 好吧，就这样。

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