2 Crypto Investors on Why They Believe DeFi Is Poised for a Bull Run - Ep. 719
2024/10/15
Unchained
A
Arthur Cheong
J
Jordi Alexander
Arthur Cheong: 我认为DeFi已经度过了 Gartner 技术成熟度曲线中的幻觉顶峰和幻灭低谷阶段,正处于复苏的上升阶段。这是因为我们已经通过大量实验,了解了哪些DeFi方法有效,哪些无效;同时,新的利率周期将降低DeFi及链上活动的机遇成本,吸引更多资金流入DeFi。此外,DeFi仍然是加密领域最大的产品市场,并且在安全性、用户体验方面都有了显著提升。
DeFi的安全性、用户界面和用户体验都有了显著提升,这使得用户更容易使用链上服务。
本轮牛市中,DeFi 项目只有在具备差异化功能或创新时才能获得高估值。
一些成熟的 DeFi 协议即使没有激励措施也能吸引用户,而一些新协议仍然需要激励措施来吸引初始用户。
客观上来说,Layer 2 目前是寄生于以太坊的,因为它们获取了大部分原本属于以太坊的交易费用。
Solana 和 Base 链上的 DeFi 项目将获得最大的成功,因为它们在吸引新用户方面做得最好。
目前缺乏统一的代币估值框架的主要原因是:比特币作为最大资产,其估值方法影响了其他资产的估值;以及过去五年加密市场过度依赖散户购买资产,导致估值不合理。
在加密货币投资中,采用流动性投资策略能够获得更高的回报,因为它兼顾了高回报和灵活性。
Jordi Alexander: DeFi 是一个拥有良好市场契合度的巨大市场,因为它围绕着金融资产,而下一步就是如何最好地利用这些资产。
过去两年,人们可以在传统金融市场获得 3% 到 5% 的收益,因此他们没有必要承担风险投资 DeFi。但当利率下降到 3% 或低于 3% 时,人们就会被推离舒适区,去寻找其他地方获得额外收益。
本轮牛市中,DeFi 项目只有在具备差异化功能或创新时才能获得高估值。
由于 Luna 事件,人们对收益型稳定币的风险有了更清晰的认识,这导致更注重可持续性的 DeFi 项目获得了更多关注。
Layer 2 对以太坊的寄生性主要体现在社区和用户关注度方面,而非手续费方面。
DeFi 的牛市不会局限于单一区块链,而是在以太坊、Solana 等多个链上展开。
目前缺乏完善的代币估值框架,导致加密市场资金配置效率低下。
将更多比特币引入 DeFi 生态系统具有巨大潜力,尤其是在亚洲市场。
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