{{周五晚7点｜收缩性政策再现游戏业；A股遭遇“小作文”盘中失守2900
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【财新网】大家好，欢迎收听《周五晚七点》，在大事件中看见大趋势。我是杨律。 　　这周股市继续下降，中途还击穿了2900点防线，后来有所回调，停在了2914.78点。 　　市场现在紧绷又敏感，先是在周二的时候，沪指被一则“小作文”直接打到了2900点以下。“小作文”里面引用了中信证券早两天发布的，名叫《A股策略聚焦：出清加快 拐点临近》的研报。研报当中核心观点就是，因为公募回报率很差，所以赎回率在增长，从10月开始到现在，每周的净赎回率都达到了0.6%，而根据机构测算的海外资管产品，也连续18周保持净赎回。这也一定程度解释了8月以来北上资金的流出。 　　而“小作文”里不光引用了这些数据，还表示股市的下跌和三年封闭期公募基金打开赎回相关，而且进一步给出了结论，说“每周净赎回0.6%对应着每天约300亿的净卖出”，这句话也着实把市场吓了一跳。 　　中信证券研报的首席策略分析师裘翔随后在朋友圈里澄清说，“赎回率是调研数据，测算是编段子的人自己（毫无常识）瞎拍的，跟我们一点关系都没有”。 　　“小作文”中的判断是把比例套在了27.37万亿的公募基金总额上算出来的，所以得出的结论其实并不准确。另外如果只看三年期封闭式基金的话，从10月到12月到期的三年期产品，只有151.6亿元。 　　当然，翻回头来说中信证券的数据，公募每周的平均净赎回率，从2月至7月的0.3%，涨到现在的0.6%，仍然不可忽视。 　　本周三格力电器发布公告，表示拟通过受让现有股东持有股份的方式，增持控股子公司格力钛股份。交易方包括汽广行、珠海拓金、北京红航等等12家，作价10.15亿元。 　　这个格力钛的前身就是银隆新能源，而这交易方中的汽广行实控人是京东，北京红航的实控人是王健林。相当于2016年和董明珠一道入股银隆的投资者们，开始陆续通过格力电器买走股票的方式退出了。 　　消息公布后，当日格力电器的股价大跌了7.09%，创下年内新低。第二天格力电器又发布了交易补充公告及业绩预增公告。表示自己在2023年全年的营收将达到在2050亿元至2100亿元之间，同比增长7.8%至10.4%。而且回顾自己从1996年上市以来，公司累计股权融资52.69亿元，累计分红超1390亿元，其中现金分红累计超1100亿元，历年分红率已超期间归母净利润的62%。并且从2020年以来，累计回购约5.25亿股股份，注销3.84亿股，目的是提高投资者回报，维护股东利益。 　　临近2023年尾声，A股也终于摆脱了在3000点上下徘徊的魔咒，开始在2900点上下徘徊。整体看下来，截至12月19号，年内已经有45家上市公司完成退市流程，虽然与22年全年46家退市的数量差不多，但是去年只有1家是因为面值原因退得市，而今年因为面值退市的企业增加到了13家。所谓面值退市，就是沪深交易所中的一个退市触发规则：“若公司收盘价连续20个交易日低于1元/股，公司股票将被深交所终止上市交易”。在今年的面值退市企业当中，有9家都来自房地产行业。 　　无论是出于维持银行息差、进一步向企业让利，还是刺激居民消费，银行的存款利率还将继续下调已经是市场共识。而这个年内第三次下调的“第一枪”，率先由工行打响。12月21号，工行宣布当月22日起，下调定期存款、大额存单、通知存款、零存整取、整存零取、存本取息等存款品种的挂牌利率。 　　调整完过后，三个月、六个月、一年期定期存款挂牌利率将同时下调10个基点至1.15%、1.35%、1.45%，两年定期存款挂牌利率下调20基点至1.65%，三年期、五年期均下调25基点至1.95%、2.00%。预计其他几家国有大行也将很快与工行同步行动。 　　这周出险房企仍在东拼西凑中自救。 　　金地在2024年的前四个月中，有超过百亿元的公开债务将到期。所以根据财新的了解，为了缓解压力，金地集团正以北京金地中心作为抵押，申请一笔经营性物业贷，和用物业管理公司的股权申请质押融资。招行内部已经开会批准了金地的两笔经营贷，整体规模差不多是70亿，但是其他参团银行暂时还没有做出最终决策。 　　碧桂园的物管企业碧桂园服务，在周一深夜发布公告说，就关联方所欠的贸易应收款项进行计提减值拨备，规模约18亿元至23亿元。出险房企拖欠关联物管企业的钱，在这一轮房地产危机中也很常见。碧桂园服务的股价也在第二天跌去11.56%。 　　在京沪两地上周放松了限购措施后，一直都是全国楼市调控“政策高地”的海南省，这周也开始松绑。多名海南本地人士向财新确认，12月18日下午，省会海口市的住建部门召开会议，向当地房企“口头转达”政策变化。内容主要包括：核心限购区域调整、取消离异限购、调整人才引进范围、取消企业购买住宅限制、取消单一购房人在同一项目购买办公用房的面积不得小于150平方米的限制等。 　　从2018年整个海南省宣布“全域限购”后，外地户籍居民家庭要想在海口市主城区的部分核心区域购房，需要提供五年以上个税或社保证明；在非核心区域购房，需要提供两年以上个税或社保证明。后来因为很多人钻企业购房的空子，海口又在19年出台了政策“补丁”。 　　这次海口放松之后，海南省其他城市的楼市放松政策，想必也已箭在弦上。 　　插播一条来自越南的新闻。 　　越南最近出了件大案子，越南女首富，万盛发集团董事长张美兰，最近被越南最高人民检察院以贪污财产罪、行贿罪、违反贷款规定等三项罪名提起公诉。根据公诉书中的信息，张美兰和她的伙伴在西贡商业银行里有1284笔未偿贷款。 　　在2012年开始的十年时间里，张美兰和团伙建立了上千家“空壳”公司，并且与相关企业和评估公司串通一气，通过做高抵押资产价值和虚假贷款申请，从西贡商业银行那里取钱。十年间，西贡商业银行给张美兰团伙发放了2500多笔贷款，总金额超过3100亿人民币，占了自己贷款金额的93%。 　　关于张美兰的具体手段，可以通过最下方链接，去看看完整文章。 　　再来看看国际方面的消息。 　　当地时间12月19日，美国科罗拉多州最高法院做出了一项裁决，宣布由于特朗普参与了今年1月的国会山骚乱，因此取消了他在明年总统大选科罗拉多州选票上的竞选资格。这是美国历史上第一次运用宪法第14修正案第3条“叛乱禁令”来取消总统的竞选资格，而科罗拉多州的这次裁决也很有可能会引发其他州的效仿，从而冲击到特朗普在全国范围内的竞选权。在裁决公布当天，特朗普就提出了上诉，抨击这次裁决是“对选举的干扰”，并要求支持者们进一步捐款来“加入战斗”。 　　而在非洲大陆上，埃及总统大选的结果出炉了。过去九年来执掌埃及的总统塞西以接近9成的得票率，第三次连任埃及总统，任期将持续到2030年。埃及现在面临着内忧和外患的双重挑战，一边是埃镑持续贬值、通胀高企和外汇储备枯竭等严重的经济问题；另一边，由于埃及与加沙地带接壤，以色列试图将巴勒斯坦居民从加沙转移到埃及，这将对埃及领土造成侵犯。 　　再来看看商业科技的新闻。 　　沸沸扬扬闹腾了一周的东方甄选“小作文”事件逐渐收尾了。12月18日，董宇辉和俞敏洪一同出现在直播间，俞敏洪宣布公司将为董宇辉成立单独的工作室和直播间，侧重文旅宣传、书籍推荐等业务。董宇辉也表示，未来自己出现在东方甄选直播间的频率将会降低。另外，董宇辉得到了新的身份任命，成为了俞敏洪的文化助理，兼任新东方文旅集团副总裁，这也意味着他进入了新东方的管理层。而这件事的另一位主角，东方甄选的CEO孙东旭在12月16日，被免去了执行董事和CEO的职务。12月18日，东方甄选的股价大涨21%，粉丝量和市值也都回归到了“小作文”事件之前的水平。 　　阿里又发生了人事变动。12月20日，阿里巴巴宣布，阿里巴巴集团CEO、淘天集团董事长吴泳铭将兼任淘天集团的CEO，淘天集团原来的CEO戴珊将协助筹建新业务，也就是阿里巴巴集团资产管理公司。今年3月，阿里启动了1+6+N的组织变革，吴泳铭在9月接任了张勇，担任阿里集团CEO和阿里云的董事长与CEO。而本次调整之后，吴泳铭将同时担任三大集团的CEO。 　　此外，阿里还在减持套现。12月15日，阿里旗下的淘宝中国计划减持小鹏汽车总价值3.9亿美元的股票，减持后淘宝中国的持股比例从10.2%降到7.5%，仍为小鹏汽车的第二大股东。当天，小鹏汽车的美股股价跌超7.5%。另外，阿里还在11月减持了快狗打车的港股股份，套现约16万港元。 　　另一边，12月18日，蔚来汽车与阿联酋首都阿布扎比的一家投资机构签订协议，获得了22亿美元的投资。蔚来表示，交易完成后，这家投资机构将拥有未来已发行和流通股总数的20%，成为蔚来汽车的第一大股东，公司的实际控制人仍为李斌。 　　最近，腾讯和网易这两大游戏巨头“开战”了。先是网易的自研手游《蛋仔派对》从去年5月上线后逐渐走红，目前已经是网易史上日活用户数最高的游戏，累计注册的玩家突破了5亿人。而就在前几天，腾讯上线了与网易对标的竞品游戏《元梦之星》，他们调动了公司多个事业群的上千名员工参与研发和推广。在宣发上，腾讯还加强了与“字节系”的合作，借助抖音做宣推。腾讯确实背负着较大的压力，今年第三季度，腾讯游戏的收入增速只有5%，还不到网易游戏的三分之一。 　　不过在两边正准备大干一场的时候，政策却突然变天了。在今天中午，国家新闻出版署发布了一则《网络游戏管理办法》的草案，其中提到，网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励；所有网络游戏须设置用户充值限额；网络游戏直播不得出现高额打赏和未成年人打赏等。消息传出后，港股和A股的游戏股发生集体下跌，其中网易一度大跌超28%，腾讯控股一度跌超15%，B站也一度跌超10%。 　　12月18日，根据调研机构的数据，TikTok的累计用户支出达到了100亿美元，是全球第五款达到这一目标的手机APP，而前四款都是手游。从变现速度来看，TikTok从发布到用户支出突破10亿美元的速度远快于手游。有预测表示，TikTok明年的总收入将达到146亿美元，成为有史以来收入最高的APP。 　　12月15日，英特尔发布了新一代酷睿Ultra移动处理器，它是英特尔基于Intel 4工艺的首个CPU产品，被英特尔视作公司40年来最重大的处理器架构变革。英特尔的这次更新着重强调AI性能，酷睿Ultra芯片整合了NPU、GPU和CPU，总算力能够达到34 TOPS，它还支持在端侧运行200亿参数规模的大模型。联想集团副总裁阿不力木提在英特尔的发布会上表示，2024年将是“AI PC元年”。 　　当地时间12月18日，欧盟宣布依据《数字服务法》对马斯克的社交媒体公司X展开调查，内容包括巴以冲突期间X上的内容传播和数据访问限制等四个方面。这是《数字服务法》自去年9月生效以来的首次用于诉讼，这项法案主要针对欧洲的互联网巨头，对于平台上有害和违法的内容，违反者最多将缴纳全年全球收入的6%作为罚款。 　　再来看看社会方面的新闻。 　　上周四傍晚发生了一起北京地铁昌平线追尾事故。事故造成102人骨折，无人员死亡，目前有67人住院治疗。12月16日，地铁昌平线恢复了运营，从西二旗到昌平方向的列车间隔2分钟，且大部分是区间车；从西二旗到西土城方向的列车间隔5分钟。而关于此事的赔偿善后方案，目前地铁公司还没有给出确切说法。 　　12月18日深夜，甘肃临夏州积石山县发生了6.2级地震，截至21日22时，地震已造成甘肃积石山县115人遇难、青海省东海市31人遇难。事故发生后，多家保险机构开始了理赔工作，据统计，灾害事故预计损失1940万元，目前已赔付809万元，其中700万元赔款来自人保财险；中国平安和中国太保分别捐赠1000万元。 　　12月18日，南昌市中级法院执行了最高法院的裁定，对犯故意杀人罪、抢劫罪、绑架罪等罪名的江西女子劳荣枝执行死刑。劳荣枝在上世纪90年代参与作案四起，致七人死亡，2019年她落网后一审被判死刑。在她上诉后，二审裁定维持原判，三罪并罚判处死刑。 　　12月29日，中国法学家、法学教育家、中国政法大学终身教授江平先生，在北京中日友好医院逝世，享年94岁。江平学贯中西、半生坎坷，见证了中国近70年法治道路上的艰难跋涉，被中国政法大学的师生们尊称为“永远的校长”。他曾表示，对法治天下的前途是乐观的，而呐喊是每一个知识人的责任。 　　好了，这就是本周的《周五晚7点》。 　　以上绝大多数新闻内容、数据和评论。你都可以在财新网的文章里找到，正文下方，也可以找到相关内容的链接。如果你对节目有什么建议，对内容有任何想法，也可以在评论区留言。今天的节目，到这里就结束了。希望你在听完后，能够从迷雾当中，捋出一点属于自己的头绪，然后先过个轻松的周末再说。 　　保持乐观，咱们下周再见。■ 　　相关新闻： 　　冲击2900点源于“小作文” 公募基金赎回引发抛售？ 　　存款挂牌利率年底再下调 长期限定期存款仍是调整重点 　　越南金融反腐 女首富张美兰违规获取贷款折合3000亿元人民币 　　抢滩公募牌照 年内5家券商资管子公司获批 　　A股年内退市45家 面值退市占比近三成 　　消金公司管理办法酝酿修订 提高准入门槛、增加监管指标 　　中行“原油宝”第一案始末披露 中行承担穿仓及投资者20%本金损失 　　平安银行继续转让“宝能系”逾11亿元债权 曾多次挂牌无人“接盘” 　　三峡人寿拟增资5.5亿元 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