{{周五晚7点｜1.916亿元到12万元，从莫斌年薪变化看地产业
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【财新网】大家好，欢迎收听《周五晚七点》，在大事件中看见大趋势。我是杨律。 　　一年一度的中央政治局会议在12月8号召开，在今日这种充满不确定性的环境下，中央怎么定调来年走向也是尤其受到市场关注。与往年一样，这次的政治局会议还是延续了“稳中求进”的经济工作基调，然后新提出来“以进促稳、先立后破”。 　　到了11、12号的时候，中央经济工作会议紧接着举行。除了继续强调“有效需求不足、社会预期偏弱”之外，还新提出了“部分行业产能过剩、风险隐患仍然较多、国内大循环存在堵点、外部环境的复杂性严峻性不确定性上升”这些问题，不过同时也表示，“有利条件强于不利因素”。 　　货币政策方面的表述和以前略有不同，将之前社会融资规模、货币供应量与“名义经济增速相匹配”的表述，首次调整为“同经济增长和价格水平预期目标相匹配”。 　　华创证券首席宏观分析师张瑜对此的看法是，这可能意味着“信贷锚”发生变化，调整之后，社融与货币量的预期管理将更加定量，也更加直接。 　　而在风险这块，与10 月中央金融工作会议一样，会议重点强调的风险还是房地产、地方债务、中小金融机构等领域。对于地方债的要求，会议要求“统筹好地方债务风险化解和稳定发展，经济大省要真正挑起大梁，为稳定全国经济做出更大贡献”。 　　房地产方面的说法是，除了之前一直在说的要一视同仁满足不同所有制房地产企业的合理融资需求、加快推进“三大工程”之外，会议还提出要“完善相关基础性制度，加快构建房地产发展新模式”。 　　然后到了今天上午，国家统计局发言人刘爱华也提到了以上的内容，还在最后表示，政策效应将持续显现，房地产市场形势有望进一步趋于改善。 　　这周11月的一系列数据也出炉了。11月的工业增加值同比增长6.6%，增速创下了21个月来的新高。国家统计局新闻发言人、总经济师刘爱华表示，装备制造业支撑增强，11月装备制造业增长9.8%，拉动工业增长1个百分点以上。从增长面看，超六成行业、近半数产品增速均比上月回升。 　　具体来看行业的话，最突出的还是汽车相关和新动能相关，汽车制造业增加值同比提升了9.9个百分点，来到20.7%，而太阳能电池虽然放缓了18.3个百分点，但仍然有44.5%的同比增长，新能源车则有35.6%。 　　社会消费品零售总额同比增长了10.1%，创下半年来的新高，不过这有一定低基数的原因，如果从季调后环比来看，还下降了0.18个百分点，为-0.06%。刘爱华在发布会上表示，一方面要看到目前居民消费潜力仍然受到一些制约，主要是居民消费能力和消费意愿有待进一步提升，另一方面，随着经济的持续恢复，就业形势的不断改善，市场供给的稳步提升和优化，加上促消费政策的发力显效，恢复和扩大消费的基础将不断巩固。 　　失业率方面和前两个月一样，这个月还是5%， 　　房子的数据则依然没有起色，除了11月份的70城一二手房价依旧在下跌外，整个1-11月的商品房销售面积同比下降了8%，房地产开发投资同比下降了9.4%。 　　房地产方面这周的消息也很多。 　　在周四的晚上，一直以来都是全国购房门槛最高的两个城市——北京和上海，纷纷宣布调低标准。其中把两地沿用了接近十年的普通住宅认定标准都给改了。本来之前有个总价限制，比如北京在5环以内总价要小于468万，5环和6环之间要小于374.4万才能被认定成普通住宅，现在两个城市把总价的要求直接取消了。单价上也有大幅的放松，北京5环内的限制从39600元/平，直接扩充了一倍多，变成了85000元/平。 　　除了关于普宅的认定标准外，在贷款首付、年限、利率上都有所放松。北上两城的调整幅度也基本保持同频，其中首套房的首付比例下限都从35%或者40%降到了30%，贷款利率下限都下降了45个百分点，北京的城六区降到了4.3%，上海是4.1%。 　　至此，一线城市三大政策工具：认房不认贷、首付比例下调、普宅标准调整都已经出台，只剩限购政策还卡得比较严。 　　不过从整体力度来说，肯定能够释放一波刚需与改善性的需求，但也很难起到扭转性作用。房企们至今仍然还在积极努力地自救着。12月8号晚，碧桂园在公众号上发文称，集团董事局主席杨惠妍在12月的集团管理会议上表态说，“家族肯定会砸锅卖铁支持公司，公司会努力探索出一条尽快恢复正常经营的有效路径”。 　　这篇文章中还提到，今年前11个月里，碧桂园集团累计交付房屋约50万套，累计交付面积达6043万平方米——不过这距离碧桂园年初提的70万“保交楼”目标仍然有一定差距。在组织结构上，根据财新的了解，碧桂园将14个区域公司合并成了7个，这种变化也伴随着新一轮的裁员。 　　另外碧桂园的四名董事——董事局主席杨惠妍、总裁莫斌、执行董事杨子莹、非执行董事陈翀，也主动提出降薪，全都降为12万年薪，这其中莫斌和杨子莹的降幅最大，之前分别是300万和200万的年薪。不过也不用心疼他们，如果再往前数几年，总裁莫斌的年薪在20年和21年达到了巅峰，分别是1.329亿和1.916亿。 　　而在胡润研究院11月份发布的女企业家榜上，董事局主席、碧桂园创始人杨国强二女儿杨惠妍也从第一跌落到了第五，比上一年缩水270亿，现在的财富规模为480亿元。 　　另外一件市场比较关注的事，是万达商管的对赌协议。眼见年底上市无望，按照协议，万达商业需要支付本息合计最高440亿元的回购，那么将会进一步极大地加大万达的压力。 　　无论如何，万达在这周中把这个危机给暂时解除了。王健林付出的代价是什么？ 　　万达的解决方法是与投资人重新签订合约，有部分资金选择退出，同时引入了新的境外投资人，新的协议也不再与万达商管上市直接挂钩。但在这个过程中，一是万达商业对万达商管的持股比例从差不多70%，降到40%。另外就是，在21年8月的时候，万达商管的整体估值还接近1800亿，但是按照这次重构交易的数字来计算，估值缩水了至少四成。再次上演“断臂求生”的情节。 　　比较有意思的一点是，在这次重签合同中退出的投资人中，还有碧桂园。之前碧桂园也加入到了万达商管的对赌协议中，投了64.6亿元。 　　其实在10月份的时候，碧桂园有1540万美元的境外债券到期没支付，从那时候开始就已经正式违约了，但是忽然这周又有钱了，把自己一笔8亿元的CDS增信保护债券给还了。 　　这笔钱正是从万达商管的投资中退出得到的。 　　再来看看国际上的重要消息。 　　这周二的时候，中国国家主席习近平在越共中央驻地同越共中央总书记阮富仲举行会谈。双方宣布中越两党两国关系新定位，在深化中越全面战略合作伙伴关系基础上，携手构建具有战略意义的中越命运共同体。 　　在会谈后，两党总书记共同见证双方签署的双边合作文件展示，涵盖了共建“一带一路”、检验检疫、发展合作、数字经济、绿色发展、交通运输、地方合作、防务和执法安全合作、海上合作等30多个领域。 　　漫长持久的美国加息周期，如今终于正式走到了尾声，在12月的议息会议结束后，美联储如外界预期的那样，决定维持利率不变。不过美联储主席鲍威尔明确表示，美联储进入了加息周期尾声，对降息的讨论已经启动。央行官员对未来利率走势预测的“点阵图”显示，美联储在2024年或将降息三次。市场也闻讯大振，道指大涨了500多点，史上首次站上37000点。而相应的，10年期美债收益率和美元指数也纷纷下跌，把离岸人民币也拉升了超过500点，汇率来到7.1345。同时，黄金价格上涨2%，收复了2000美元大关。 　　与此同时，在今天下午3点，A股也完成了本周的工作，上证指数收于2942.56，比上周微跌。 　　12月8日，俄罗斯总统普京在克里姆林宫圣乔治大厅向俄罗斯对乌克兰“特别军事行动”的参与者颁发金星勋章。随后，普京宣布，他决定于2024年再次竞选俄罗斯总统。如果普京能顺利获得连任，这将是他第五次担任俄罗斯国家元首，也意味着他将至少能继续掌权俄罗斯到2030年。 　　3天过后，俄乌争端另一侧的乌克兰总统泽连斯基，开启了自己在战事爆发后的第三次访美之行，此番目的是为了继续向美方争取支援。 　　而就在泽连斯基到访的前几天，美国参议院刚刚否决了一份增加美国对乌军支援1105亿美元的关键拨款动议。这次泽连斯基还见了一直对资助乌克兰持怀疑态度的美国众议长约翰逊，不过似乎这次也没能成功说服他。约翰逊在会后表示，自从他10月接任美国众议长一职以来，就“一直反复”向乌克兰政府寻问关于冲突如何解决的清晰答复和细节，但截至目前，乌方的回答是不足够的，而且这些回应“有负于”美国纳税人。 　　另外，根据德国基尔世界经济研究所的统计，与2022年8至10月世界各国对乌援助的规模相比，2023年同期下降了近90%。 　　再来看看商业科技的新闻。 　　上个月底，在拼多多交出惊人业绩，市值超过阿里的时候，马云曾表示“阿里会变”。而就在上周六，刘强东也在京东的内网发声了。他回复了一位员工发布的关于公司现存问题的帖子，内容主要涉及京东促销机制复杂、低价策略执行不到位等运营问题，刘强东评论他“句句点到了公司的痛点”，并表示京东必须改变，不会躺平，否则将没有出路，不过现在的问题在于“组织庞大臃肿低效，改变起来确实需要时间”。 　　科技圈的另一边，小米公开对余承东喊话了。12月12日，小米发表声明称，余承东近日有关小米折叠屏使用的龙骨转轴技术的言论，与事实严重不符。这件事的起因是华为的常务董事长余承东在今年的花粉年会上说，友商将华为的专利技术拿过去，“还编成自己的名字，把华为的双旋水滴铰链直接变成了龙骨”，虽然他当时没有直接点名，但“龙骨”二字已经将矛头指向了小米。而对于这次小米的声明，华为目前没有作出回应。 　　12月8日，快手进行了新一轮组织架构的调整，涉及到电商、商业化、主站等多个事业部，而人事变动集中发生在快手的中级管理层。这是继快手在2021年9月底之后，又一次规模类似的组织大调整。上个月，快手刚进行了一次高层调整，将电商和广告两大业务交给了王剑伟一人统领，他也增强了这两大业务的协同。这是由于当前快手的电商卖家和达人之间竞争激烈，需要提升广告投放效率，平台也要增强自身电商广告的变现能力。快手在本次对电商事业部的调整中，也给了商城业务更多侧重，主要发力中小商家和中腰部达人；而主站在调整之后，专注于短视频业务和直播。 　　12月11日，Tiktok宣布与印尼最大的互联网公司GoTo达成合作，TikTok的印尼电商业务将会合并到GoTo集团旗下的电商平台Tokopedia中，合并之后的实体由TikTok控股，持股比例超过75%。之前被关停的电商业务TikTok Shop也在印尼重新上线了。根据协议，TikTok将投资超过15亿美元，为未来的业务发展提供资金支持。 　　印尼是TikTok在东南亚最大的市场，目前TikTok在东南亚的月活用户已经超过3.25亿，其中有接近4成来自印尼。今年上半年，TikTok在东南亚获得了接近90亿元的商品交易总额，其中印尼就贡献了接近40亿美元。 　　12月7日，LuLulemon发布第三季度财报，他们当季在中国区的营收接近2.7亿美元，同比增长超过5成，虽然相比前两个季度，增速有所放缓，但中国依然还是他们在全球市场中增速最快的地区。另外，美国依然是他们的第一大市场，贡献了超过14亿美元的营收。不过这一季度，LuLulemon的净利润同比下滑了2.6%，过去，LuLulemon一直主打女装业务，占比超过7成，不过他们将在明年第一季度推出男鞋，并且计划2026年在男装业务上的营收翻倍。 　　12月11日，阅文集团发布公告，宣布将以6亿元的价格收购腾讯动漫的相关业务和IP资产。阅文是腾讯动漫最大的内容提供方，目前，腾讯动漫畅销榜的前30部作品中，有一半都来自阅文。阅文集团也在公告中表示，他们将整合腾讯动漫有影响力的头部IP和成熟的动漫产能，CEO侯晓楠也表示，公司未来计划结合AI技术赋能小说动漫化改编，提升IP商业化的效率。腾讯动漫在过去两年亏损了超过3亿元，对腾讯来说，这一次出售是他们降本提效战略的重要一环。 　　再来看看AI领域的新闻。 　　英伟达正在成为AI领域主要的投资者之一。最近，英伟达在官网发文，表示今年以来，他们总共投资了20多家企业，主要围绕AI领域。英伟达表示，AI有望到2030年为全球贡献超过15万亿美元的经济产出。另外，根据财报，截至今年10月末，英伟达对非关联公司进行的投资超过8亿美元，是上一财年同期的10倍还多。 　　对AI的监管也在完善中。经过数天的谈判后，当地时间12月8日，欧盟的《AI法案》终于达成了，不久之后将发布最终版本并正式生效。欧盟早在2021年就推出了这项法案的草案，当时号称将成为“世界上首个AI法条”，不过直到今年才有明显进展。法案也进行了更新，比如对于GPT一类的基础模型的生产内容，法案要求需要披露内容是AI生成的，承诺不会产生违法内容，并且需要发布训练数据来源的摘要。 　　12月11日，中国汽车工业协会披露数据：2023年前11个月，国内汽车销量接近2700万辆，其中新能源汽车累计销售830万辆，同比增长36%，市场占有率超过30%。比亚迪依然是新能源车企的销量冠军，今年前11个月，比亚迪共卖出接近270万辆新能源车，其中，有将近一半都是插电混动车型。海外市场这边，今年前11个月，国内出口新能源汽车超过109万辆，同比增长了8成。根据业内专家的预测，今年全年中国汽车的总销量将达到约3000万辆，其中新能源汽车销量约940万辆，出口量约为480万辆。 　　再来看看最近引起法律界争议的一条新闻。 　　在最高法院的主导下，“全国法院裁判文书库”将在明年1月上线运行，不过这一网站仅供法院人士内部使用，而不会向律师、法学研究者和其他社会公众公开。十年前，最高法院主办的中国裁判文书网正式开通，除了一些特殊情况外，那些明确生效的裁判文书都会在网站上向公众公开，目的是为了落实审判公开的原则。数据显示，截至今年12月11日，中国裁判文书网上一共公开了1.4亿份来自全国各级法院的裁判文书，网站访问量也超过1000亿次。不过，有许多法律人士察觉到，今年以来，虽然上网公开的裁判文书总量在增多，但公开速度明显放缓。而现在，全国法院裁判文书库的运行，或许意味着裁判文书网已经成为过去时，新的网站以及背后的制度会将其取代。 　　再来看看最近的反腐新闻。 　　12月12日，中共十二大后首名落马的正省级高管董云虎被“双开”并移送司法，他是首名被公开罢免的第十四届全国人大代表。目前，今年被党纪政务处分的中管干部已经增加到了30人。 　　12月13日，在被开除党籍6天后，陕西省人大常委会原副主任李金柱被逮捕。他是中共十二大之后的陕西首虎，曾在煤炭系统长期任职。 　　同一天，辽宁省政协原副主席、曾兼任辽宁省公安厅长两年的薛恒得到了一审判决，他因受贿罪被判处有期徒刑17年，并处罚金620万元。至此，辽宁省连续三任公安厅长李文喜、薛恒、王大伟均已被查，三人涉案的总金额超过12亿¬¬元。 　　好了，这就是本周的《周五晚7点》。 　　以上绝大多数新闻内容、数据和评论。你都可以在财新网的文章里找到，正文下方，也可以找到相关内容的链接。如果你对节目有什么建议，对内容有任何想法，也可以在评论区留言。今天的节目，到这里就结束了。希望你在听完后，能够从迷雾当中，捋出一点属于自己的头绪，然后先过个轻松的周末再说。 　　保持乐观，咱们下周再见。■ 　　相关新闻： 　　中央政治局会议延续稳增长基调 2024年要稳中求进、以进促稳、先立后破 　　中央经济工作会议：统筹好地方债务风险化解和稳定发展 　　11月CPI同比下降0.5%、PPI降幅扩大 均低于预期 　　11月新增社融2.45万亿元低于市场预期 M1同比仅增1.3% 　　中央经济工作会议的五个关键词、四大经济主线 　　2023年以来中小银行专项债已发行2082.8亿元 为去年的三倍多 　　公募基金证券交易佣金下调 分配比例上限不超过15% 　　证监会修订私募办法 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