Over the past 5 days, the Nasdaq index rose by 1.80%, the S&P 500 by 1.77%, the Dow Jones by 1.54%, the Russell 2000 by 1.04%, and the Philadelphia Semiconductor Index by 4.69%.
Janet Yellen warned Congress that the U.S. Treasury will reach a new debt ceiling by mid-January.
U.S. holiday retail sales in 2024 grew by nearly 4% year-over-year, driven by consumer discounts during November and Black Friday, with increased spending in the days leading up to Christmas.
OpenAI restructured its for-profit division into a Delaware Public Benefit Corporation (PBC), allowing it to pursue profits while enhancing social impact. The for-profit success will support non-profit initiatives, maintaining the original mission of developing AGI for the benefit of humanity.
Nvidia's new GPU releases, JB300 and B300, feature significant improvements in inference performance, memory capacity, power efficiency, and scalability for large language models. They also introduced the Connect X-8 network interface card to enhance bandwidth and networking capabilities.
Online retail sales from November to December 2024 grew by 6.7%, with clothing being the most purchased category online, showing a 6.7% increase in sales.
美股言报解读 财经信息 交易逻辑欢迎来到左兜进右兜亲爱的听众朋友们大家好这里是左兜进右兜我是你们的好朋友左兜今天是 2024 年的 12 月 29 日星期日欢迎收听的本周的宏观周复盘每周六呢我们也会做美股的技术分析周复盘欢迎关注我们的公众号文章左兜进右兜好了我们看一下本周的重点内容
周五大跌但是全盘指数是收涨的周五的时候美债收益率走高压低美股道指最深跌超了 560 点纳指纳指 100 小盘芯片还有中概指数盘中均跌超了 2%本周的行业内容在节目后面分享是关于 OpenAI 的变革还有英伟达大礼包的首先还是先回顾一下市场近 5 日纳斯达克指数涨幅 1.8%
标普 500 涨幅 1.77%道琼斯指数涨幅 1.54%罗素 2000 指数涨幅 1.04%费城半导体指数涨幅 4.69%来看一下重点事件方面宏观数据耶伦警告国会山称美国财政部将在 1 月中旬达到新的债务上限新美联储通讯社 NIC 表示美联储正试图评估特朗普影响
日本经济喜游参半,东京 11 月核心通胀率从 10 月的 2.6%升至了 3%显示通胀压力仍在持续日本央行 12 月政策会议的意见摘要显示一些官员对近期加息更有信心而其他人则因为工资的趋势还有特朗普政策的不确定性而保持谨慎还有就是韩元,韩元最终收跌 0.18%,创 16 年来的新低
韩国主要反对党重申,今天将弹劾韩德铢,韩国经济副总理崔向牧将代行总统职务再来看德国,德国总统周五宣布解散联邦议院,新一届联邦议院的选举是一定在明年的 2 月此前,舒尔茨领导的联合政府本月初被罢免,德国十年期国债收益率涨了 7.3 个基点,创一个月的新高
德国经济研究所的年度行业调查显示德国 49 家商业协会中有 31 家认为当前的经济形势比一年前更差并且对明年持悲观态度
依据万事达卡 Mastercard Spending Post 数据 2024 年美国假日季零售销售同比增长了近 4%原因是因为消费者在 11 月还有黑色星期五促销期寻求折扣圣诞节前期支出也增加不少
数据涵盖了 11 月 1 日到 12 月 24 日全美店内和网上零售今年价值计相对较短跟踪了所有支付类型但是不含汽车销售且未根据通胀调整具体来看今年的零售销售同比增长了 3.8%2023 年是 3.1%价值计最后 5 天的销售占整体的 10%沃尔玛亚马逊等零售商加大了促销力度
细分品类中珠宝、电子产品、服装销售分别同比增长了 4%、3.7%和 3.6%消费者对体验类的需求也在增加餐厅支出同比增长了 6.3%
初步数据显示消费者更倾向于线上购物今年 11 月至 12 月的在线零售增长了 6.7%店内销售增长了 2.9%多数的线上购物者购买的是服装该品类线上购买额同比增长了 6.7%分地区坦帕和凤凰城电商表现较为突出明尼阿波利斯等城市的电商销售增幅高于全国的水平
尽管通胀和物价上涨美国消费者仍然愿意消费表明了买到便宜货就愿意花钱万事杂卡的经济学研究院首席经济学家表示假日记显示消费者愿意且有能力消费驱动力是追求价值体现在大型的促销活动的在线消费中美国劳动力市场健康家庭财富增值消费者全年支出稳健
美国经济中消费者支出约占 70%11 月的零售销售稳步增长汽车购买量激增和网上购物强劲增长也是主要动力其他领域支出稀有三半全美零售联合会明年 1 月公布的商务部数据可以全面评估消费状况
分析称美国的零售销售坚挺而且通胀回转为美联储明年的 1 月暂停降息增添了例证
来看一下 OpenAI 的变革经过几个月的传闻以后 OpenAI 的改组终于是尘埃落定了 OpenAI 的盈利性部门将转变为特拉华州公共利益公司就是 PBC 使其能够同时在追求利润的同时增强社会影响而盈利性部门的成功将用于支持更强盛的非盈利事业此前这 OpenAI 希望将盈利部门转变为
公共利益公司试图在赚钱与造福社会之间找到一种平衡的商业模式 ChatGPT 的巨大成功是让 OpenAI 措手不及的曾经创立公司的时候完全没有考虑过 OpenAI 会成为一家产品公司也没想过会需要如此大规模的投资
那么 PBC 对 OpenAI 意味着什么呢 OpenAI 表示非盈利部门将保留其在盈利性实体中的现有股份这些股份将按照外部金融专家确定的公平市场价值转换为 PBC 股票 OpenAI 声称此举将创建有史以来最富有的非盈利组织之一该组织自己的领导团队和员工将专注于健康教育还有科学等领域的慈善工作
与此同时 PBC 将完全控制 OpenAI 的商业运营根据美国法律 PBC 必须考虑所有利益相关者的利益包括员工客户环境而且不仅仅是利润 PBC 的领导者还必须至少每两年报告一次他们在社会目标方面的进展
可以说,对 OpenAI 而言,PPC 结构提供了一个最大的关键性好处,就是更容易从投资者那里获得资金,同时仍然保留着开发 AGI 造福人类的最初使命,并将其纳入他们的法律基础。
最后我们来看一下英伟达的圣诞大礼包英伟达最近发布了 JB300 和 B300GPU 并且重点介绍了他们对于 AI 推理模型供应链以及超大规模计算行业的变革性影响我们来看一下它的主要内容
第一就是技术的进步,包括推理和推断性能的显著提升然后就是内存容量的升级及架构的优化还有就是提高电源效率和大规模语言模型的可扩展性支持更长的推理链,还引入了 Connect X-8 网络接口卡提升了带宽和网络能力第二就是供应链的影响
英越达产品策略的转变从提供完整的主板转向了模块化的组件使超大规模的计算企业能够进行更多的定制化还有就是供应商格局的变化新兴公司获得机会而三星在内存供应中遭受了损失第三就是经济和市场的变化
GPU 的平均销售价格在上升但是由于更高的物料清单成本毛利率还是有所下降的还有就是新的供应链模式使得超大规模计算公司比如说亚马逊啊能够通过定制和高效冷却解决方案优化成本
第四就是对 AI 和超大规模计算企业的影响首先就是提升代币处理的速度减少了推断延迟改善了 AI 模型的用户体验还有就是亚马逊等公司通过定制主板设计获得了更大的创新空间再来看一下投资机会方面第一就是内存与储存供应商方面
美光 SK 海力士等公司还是受益于对 HBM 的需求增长和更高的堆栈需求第二就是网络和连接技术方面支持高带宽解决方案的供应商例如生产先进网络接口卡和互联技术的公司
第三就是供应链的参与者比如说一些初创企业正在替代传统的供应商在关键组件上获得了市场份额第四就是 OEM 和 ODM 的制造商随着英伟达模块化策略的推行进入计算托盘市场的制造商迎来了发展机会第五 AI 基础设施与数据中心技术
专注于 AI 冷却和电力解决方案的公司受益于水冷和更高密度电力交付的需求第六就是超大规模计算合作伙伴直接的受益者就是包括亚马逊 Meta 和谷歌等主要的云服务提供商他们正在投资于英伟达最新的 GPU 架构好了今天的内容就到这里这里是左兜进右兜我们下次节目再见拜拜