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左兜
左兜：2025年将是AI Agent火爆落地的一年，软件行业涨幅超过硬件，这只是前奏。多种垂直类模型的集合应用提高了企业的效率，并快速落地。大模型提高了企业效率并降低了成本，是未来大公司发展趋势。FSD13.2的推出可能是AI落地应用的标志性事件，企业对大模型态度积极。
左兜：特朗普新关税政策对美国节假日购物季和企业及消费者行为造成冲击。关税政策可能对企业的供应链造成严重的冲击，压缩利润空间，并最终将成本转嫁给消费者。企业为应对关税冲击，纷纷促销，消费者则提前囤货或优化支出计划。小企业主担心关税政策带来的长期影响，大公司则表示将成本转嫁给消费者。关税可能导致美国消费者年度消费能力损失高达780亿美元，影响服装、玩具、家具、电器等一系列消费品。这场关税风暴的影响可能会在未来几年持续显现。
左兜：美股感恩节表现强劲，科技、芯片、AI概念股集体拉升，标普连续第二天涨超1%。M4芯片Mac mini带动周边产品消费。
Deep Dive
为什么2025年被认为是AI Agent火爆落地的一年？
2025年被认为是AI Agent火爆落地的一年，因为软件行业的涨幅在本季度超过了硬件设备，这被视为AI发展的前奏。随着多种垂直类模型的集合应用，企业效率显著提高，AI技术已经快速落地，尤其是在药厂等领域的应用，进一步推动了AI Agent的普及。
2024年美国节假日购物季的特殊性体现在哪些方面？
2024年美国节假日购物季的特殊性体现在美国总统特朗普提出的一系列新关税政策建议，这些政策可能导致成本和价格上涨。许多小企业和零售商抓住这一预期，纷纷促销，敦促消费者提前购买。消费者在关税压力下也不得不重新审视消费行为，制定囤货策略。
特朗普提出的新关税政策对企业和消费者有哪些潜在影响？
特朗普提出的新关税政策可能对企业的供应链造成严重冲击，压缩利润空间，并最终将成本转嫁给消费者。尽管具体实施细节尚不明确，但企业和消费者的担忧情绪已经显现，供应链的不确定性和消费者支出的疲软迹象也加剧了这一趋势。
消费者在关税压力下采取了哪些应对策略？
消费者在关税压力下采取了多种应对策略，包括提前囤货、优先购买可能受关税直接影响的商品（如电子产品、美妆产品和家居产品），以及警惕以关税威胁为借口的促销骗局。许多消费者在TikTok等平台上寻求建议，制定囤货计划。
AI技术在企业中的应用有哪些具体表现？
AI技术在企业中的应用具体表现为多种垂直类模型的集合应用，显著提高了企业效率并降低了成本。例如，在药厂中，大模型的应用已经取代了部分重复性实验工作，整体开发效率大幅提升。此外，AI概念股普涨，显示出市场对AI技术落地的积极态度。
2024年11月美股市场科技股和AI概念股表现亮眼，纳斯达克指数、标普500指数和道琼斯指数均上涨。特斯拉、英伟达等科技股涨幅显著。Mac mini M4芯片的销售带动周边配件消费。
- 万德科技七巨头指数涨幅0.92%
- 纳斯达克指数涨幅1.3%
- 标普500指数涨幅1.41%
- 道琼斯指数涨幅2.37%
- 罗素2000指数涨幅2.99%
- 费城半导体指数涨幅-0.74%
- 特斯拉11月累涨超过38%
- 英伟达1到11月涨超179%
- Mac mini M4芯片带动周边消费
Shownotes Transcript
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2025年将是AI Agent火爆落地的一年：美股宏观周复盘20241201)
本期内容：
主播
左兜儿
幕后制作
右兜
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