Deep Dive
为什么听消息投资很难赚钱？
听消息投资的成功概率极低，因为真正有价值的消息不会轻易传到普通投资者耳中。大多数消息要么是观点而非事实，要么是流量生意的一部分，目的是吸引关注而非提供可靠的投资建议。
为什么宽基比个股更适合初级投资者？
宽基基金通常持有多种股票，能够分散非系统性风险，避免个股可能出现的价值毁灭。相比之下，个股的风险更高，且普通投资者难以准确判断其长期价值。
为什么频繁查看账户会增加焦虑？
频繁查看账户会导致投资者过度关注短期波动，增加焦虑感。市场短期内的涨跌并不直接影响实际生活，只有取出的钱才算真正赚到的。
为什么财经大V的观点不可全信？
财经大V通常擅长流量而非投资，他们的观点更多是为了吸引关注和流量，而非基于深入的研究或真实的投资经验。他们的言论往往是为了迎合市场情绪，而非提供可靠的投资建议。
为什么普通投资者难以通过炒股致富？
炒股市场中，一赚两平七亏的说法普遍存在。普通投资者缺乏专业知识和经验，难以通过短期操作实现财富增长。长期投资、高抛低吸的方式虽然可能带来稳定增值，但绝非一夜暴富。
为什么定投是适合普通人的投资方式？
定投通过在市场低点逐步积累筹码，能够有效降低短期波动带来的浮亏风险。长期持有能够享受市场上涨带来的回报，且持有体验相对平稳，适合普通投资者。
- 股市大幅波动
- 保持观望
- 高配权益类资产
- 持续定投
- 低配权益类资产风险高
Shownotes Transcript
大家好,我是燕妮,这里是燕妮男基金好久没有更新了今天和大家聊一聊我近期的所思所想近期的股票市场大幅的涨跌甚至有一些让人失语我近期的操作其实是毫无动作
所有的账户都没有任何的买卖的动作所有的账户呢当然在前期的话收益是比较可观的在最好的那一天是全面的收复失地了全面的回本了这两天跌完之后又在水平面一下了是这样一个情况我本来有每个星期有定投这个定投还一直在持续没有任何的变化
所以说市场的大涨大跌如此的热闹然后身边也有很多讨论大家每天的交易还挺多的我发现其实自己处在了一种不是虽然说心里是比较开心的因为看到账户里面的资金在上涨但是并不是处在一个非常舒适的一个状态就是
这么猛烈的涨跌其实是带给人不舒适的感觉的也不想发表过多的观点也不想趁这个流量去
去搞流量也不想和人讨论过多也不想去过多的去看市场看账户因为觉得一切都太疯狂了太过情绪化了这是我近期的一些操作近期的新路历程呢其实是非常矛盾的因为其实近期是财经自媒体的一个
做得比较舒适一段时间吧很容易长粉也很容易流量做得比较大因为 A 股就是天然在这段时间自带了超大的流量
但是我更新的比较少在跟和不跟之间其实挺矛盾的也在想如果更新的话因为其实作为一名职业的自媒体从业者理应在市场有热度的时候发表一些观点
嗯大大小小的博主在这段时间其实都会发表观点哪怕发表的观点是让大家谨慎啊让大家呃提醒大家不要放杠杆啊等等这一些偏向于扑火型的观点嗯
但是的话呢我还是非常的纠结就是是否要发表观点其实在市场有热度的时候发表观点是一件很 tricky 的事情发表的好的话会有非常多的跟随者很多投资者就是在牛市的时候盯上了一些博主这些博主的言论呢看上去是那么的正确然后就会疯狂的吸粉但是如果你发表的观点和市场背道而驰的话
又会很明显的会被这个会被正会被唾弃所以说它是一个反省性非常强的一件事所以说就非常的矛盾是否要发表观点而且你发表的发表观点的时机如果不讨巧的话也很容易招致大家的一些议论啊反对啊质疑所以说
这个是我近期非常的矛盾的一个行路历程总之市场是如我所预料的上涨了打个引号啊因为作为一名分析师其实如我们所预料的这个是一个常用语就是外方分析师在写研报的时候在录演的时候经常如我们所预料的市场发生了相应的动作那么
我在之前的话确实是自己账户当中高配了权益类资产我有一个 100 万左右的一个基金账户在天天基金上然后现在配了大约七成到八成的权益类基金然后也包含少数的投股也包含少数的不收加产品
另外呢我在前期的播客当中也反复的推荐大家超配一些 A 股的权益资产因为在发现大家一窝蜂的都涌向了美股资产之后和债权类资产之后我觉得低配权益类资产在目前这个位置上是非常非常危险的一件事情这个危险并不提升在我们的资产包有缩水的可能而是在于有踏空的风险在
那么踏空的风险也的的确确发生了虽然目前大家会觉得好像牛市又有一些眼其须骨的样子啊但是呃我的一个观点是目前依然从我的投资操作上面来看我还是继续在以定投的方式小幅的增持 A 股权盈
过去我讲过一期节目是第十二期 100 万要投资 10 年如何配置基金里面讲的比较详细也讲了我认为的目前大家配置的几个误区
然后也讲了各类型资产我自己的一个配置权重感兴趣的投资者也欢迎去回听那么今天我其实是从一个比较小的角度切入想聊一聊投资的迷惑行为大赏其中的其中的一个迷惑行为就是听消息的这个迷惑行为我听了知行小酒馆的播客然后也看了点石投资他们最近的一篇文章
都讲得很中肯就是建议大家要提防千万不要放杠杆千万不要去做自己无法承受风险的投资比如说把买房的首付的钱放进来或者是把一些生活必须的一些本金放进来这个都是比较危险的事情去提醒一些新入场的新手投资者我觉得非常的中肯那我就不过度的重复这一些内容了大家也可以去看他们的内容我今天主要是想聊一聊一个
在中国比较流行的一个投资文化对这几乎是可以称作是一个投资文化了就像价值投资是一个投资文化等等一样在中国一个比较流行的投资文化就是听消息的投资文化
从我小的时候我发现父母的一些投资行为一直到我现在从业了 15 年左右观察到身边一些职业的投资人一些行业内的从业人员等等我发现大家一个非常常见的模式就是听消息的模式这个听消息呢
不管你是基金经理还是大 V 不管你是一个大妈还是一个精英的白领大家都很喜欢听消息
听消息分成好几种吧有的是听业内人的消息比如说我有一个亲戚我有一个朋友他是金融行业从业的那么他跟我说哪一只股票要涨现在买哪一只股票这是一种第二种是在网上或者是在媒体上电视上以前是去听一些消息可能这些消息当中包括一些有一定专业度的研究分析在其中然后另外就是一种是跟随舆论我觉得可以成为就是
也不一定是内幕消息但是的话铺天盖地的媒体的宣导还有身边人他们的一些行为啊言论啊都会影响到自己的一个判断我觉得就跟随随大六跟随舆论这些都是被我定义成广义的听消息的这个范畴觉得还挺有意思的大家应该都有听过消息的这个经历吧
我先讲一讲我自己我自己其实现在不太听消息因为我之前听过消息发现没有什么太大的用处我在刚入行的时候
当时大家是一个初级分析师嘛对这方面还是挺感兴趣的有一次公司年会上年会是整个部门一百多号人在一起开了一个年会然后就把一位很受到认可的一位研究员请上台就让他去推给大家推股票发福利这位研究员呢他的人设是非常踏实做研究的不去搞什么小道消息的那种不去勾兑上市公司的那种研究员
然后在主持人大家的这种怂恿下呢他就推了一只股票然后也跟大家说了他非常有信心因为他是一个老实人的人设所以大家对他还是比较信任的我后来当时自己其实没什么钱我就跟我父母讲让他们买了一些这只股票这只股票呢是一个小股票当然然后其实当时是 2011 年我入行的时候
市场本身就不好所以都在跌这只股票呢也未能信眼后来就一直是浮亏的一个状态直到一年多过后市场逐渐有所好转 12 到 13 年啊 13 年其实小票就开始
长得非常好了那一二年下半年看市场也有所起色所以呢这只股票到了后面的话拿了一年多之后浮亏就没有了变成了有一点赚但是我父母呢因为拿着亏了这么久所以虽然他们投的金额也不多啊但是总归体验不太好所以说慢慢的信任也就没有了就等他有可以转赚的时候就把这只股票给清掉了后面呢也没有再去关注这只股票
所以说呢这个就是我第一次听消息的一个结果就是这个股票没怎么赚钱后面呢我也关注过一些消息因为平常也会和基金经理打一些交道他们应该是比较容易拿到内幕消息的然后我之前的一些领导同事呢他们其实也有对个股参与比较深的这一些这一些经历吧所以我听他们的推荐呢有时候我会看一下但是后来我都再也没有买过嗯
有的基金经理的推荐呢是也是和第一次听消息的这个结果差不多就是后面是有上涨了但是也是和大盘的整体走势差别不是太大那么就是这样一个情况其实他们在刚推的时候这只股票的涨势还是比较好的看上去还是比较诱人的似乎是这个涨势能够持续但是呢如果那个时间你买进去过一段时间就会发现那个
推荐之前上涨的那个石头已经没有了所以呢这些消息当然我相信别人给我推股票都是善意的绝对不会是因为那种想要坑我那种推荐因为彼此的关系是能够感觉得到的但是也没有什么太好的结果所以最后呢我现在是不太听有人给我推呢其实我也不太满是这样一个情况
我觉得相比于听消息我还是更愿意去相信专业数据和自己的研究就是我们在生活当中在投资方面身边浮动着非常多的信息嘛这些信息呢有的是他人的建议指导有一些就是他人的观点判断那么
就像公美他们去教育孩子就是要分清楚事实和观点我觉得我们接收投资方面的信息也是要区分清楚事实和观点很多时候很多人是在发表他自己的观点只是代表他个人甚至都不能够代表他个人的观点他就会说出来
只有少数人是在说一些事实什么是事实呢我觉得很多时候是跟数据相关的比如说 A 股的波动率可能在 20%以上比美股的波动率更高那 A 股的年化回报可能是在 5%到 10%甚至更高如果你加了一定的时间区间然后去统计一些特定的指数你会发现这些是比较有基本依据的一些事实
那么如果你去做一些专业的研究的话你也能够去发现一些比较接近事实的一些一些真相吧所以听消息我觉得这一个这个事情还是风险挺大的其实
我在小时候的话家里面的家人他们是也是会听很多消息包括在网上也有很多炒股的群啊古巴呀这些这些地板然后会去散播一些消息比如说什么股票他要从重组了呀啊等等等等有的人甚至会长期拿着一只股票很长很多年不动就是为了等这个消息变成真的嗯
然后从我的感觉来看呢普通人要通过听消息发财是一件非常非常极其微小概率的一件事情啊我自己有感觉是其实是金融行业 99%以上的人也没有所谓的内幕消息也没法通过听消息发财
如果听消息能够发财的话那这个消息本身就价值无限为什么这个本身含金量这么高的这么有价值的一条消息会传到你的耳朵里呢其实就是可信度是很低的我身边也有很多我的同学还有同事还有很多基金和证券行业的从业者都是
我觉得还是比较接近这个行业最核心圈的这么一拨人吧比如说大型基金公司的投研啊券商总部的核心部门啊等等
但是我身边的这些同学同事同期的小伙伴呢目前很多人的状态还是在努力的工作当中没有发财的一个状态可能其实工作的回报也不错吧但是依然还是通过工作赚取收入而也许当然不排除也许有人也通过投资赚到了一些钱但是从我的观察来看并没有并没有通过投资实现财务自由
所以说这个事情我还是比较反对的然后我会发现在近期呢很多人都发表的观点说一说这些发表观点的人都是干什么的我觉得很多发表观点的人是在博流量或者是在刷存在感的在市场暴涨暴跌的时候这个跟 A 股有关的流量就特别的大以前关心政治的呀关心科技的呀
其他的一些流量都涌到了肌骨上面所以这个时候呢你出来发表观点你的流量是会比较好的很多人其实是在为了发表观点而发表观点其实你去
问他自己是怎么操作的或者是如果不需要他发表观点的话他自己是一个什么样的观点内心深处是如何觉得的其实是很难讲的其实我觉得很多人对于市场都是一种似乎涨也可以跌也可以的这种观点其实并不都是很笃定的
但是你很多时候看见很多发表观点的人都是非常的自信非常笃定然后来跟你讲因为这样子你才能够相信他那么如果是职业是发表观点的人呢比如说是一个大 V 或者说是一个策略分析师需要在
特定的时点你就需要站出来你就需要讲你的观点那么我观察下了很多时候他们都是去收集整理身边人的一些或者是他们背后作为研究支撑的这样的一些团队的人他们的观点然后自己稍许的进行一些加工然后就成为了一个似乎看似有逻辑支撑有他的
有他的虚实逻辑的这样的一个看上去能够引力服人的这样的一个观点但是实际上这观点正不正确事后能不能被验证他完全都是对于他们而言我觉得发表观点只是一份工作他们的工作就是去表演一个发表观点的人这观点在多大成分上能够代表他们自己那是打一个问号的
然后媒体是干什么的呢其实很多人会看媒体媒体有很多的信息我觉得在现代社会其实很多人的信息是过载的我们不需要这么多的信息信息的获取似乎唾手可得只是说我们的大脑我们的 CPU 没有那么大的算力去加工这么多的信息那么其实有效的能够被我们加工的信息才是最重要的媒体很多时候也扮演了一个黑手的角色
我之前听说过一家媒体在起步阶段甚至就是有和一些私募啊有资合作的这种方式来出一些个股的一些信息所以很多时候需要去看一些信息也需要去看它的一些出处是哪里是不是确信的所以这个东西挺难的
我之前讲过一期跟这个话题有关的播客就是第 19 期到底谁和韭菜是一边的就是其实我们很多小韭菜都是经营在一些
以假消息为主的这样的海洋当中这个假消息并不是说这个消息本身是假的而是这个消息它本身会助推你的一些人性的恶习比如说贪婪焦虑过度自信等等
我的观察是很多埋头做投资的人并不喜欢公开发表观点公开发表观点首先是自己就成了一个靶子大家都可以来做空你的股票另外是很多时候语言的表达是比较苍白的很多时候我们自己内心的所思所想很难用语言去非常精准的表达出来语言有人说语言是牢笼吗
语言表达之后它有可能会反作用于我们的思想会又重新让我们的自己的思想发生改变所以你去和别人聊天的时候有的时候你说的什么会让你自己的思想又重新发生改变所以说做投资本来就是一个非常的 delicate 的一个工作我头脑当中可能是觉得这种概率可能是比如说有 7 分那个概率有 3 分但是如果我把这个 7 分的概率
跟他人讲了表达出来了甚至是在一个比较公开的场合大声的说出来了那有可能它反作用于我自己我自己就会认为这个概率似乎是放大了似乎有八九分了我要更加的压重这一种选择似乎我和他就更加紧密的捆绑在一起了所以说真正做投资的人
多数是不太爱去公开的去讲自己的观点的他能不能被人理解是一回事他的这个观点的实教性是一回事那可能过了两天市场变了我的观点也会随时发生变化另外呢他也会引起我内心的一些震荡他有可能会使我的投资动作变形所以说真正的投资人公开发表观点是一个一般来说是需要谨慎的事情
所以说我们经常能够听到的观点往往是夸夸其谈的观点一部分人是职业的观点演说家需要去发表观点他发表的观点可能他自己都不完全能够相信第二个是一些为此而牟利的人那么就是一些靠这个来获取流量赚钱的人还有一种一些消息那么就是来自于
他需要去收割韭菜的那帮坏人了所以说不管怎么样各种消息都是很难以去听信的我最近身边也有因为我身边也有很多这个行业的从业者有的会讲很多比如说基金经理怎么看了还有的会因为很多时候他们似乎也不太关心逻辑他们就关心代码这种是一种极易传播的一种方式就是给一个代码现在买然后拿多久卖
一句话就能够完成这个表达而且特别的简单清晰我身边就有一些高知的白领精英他们就听了这种消息他们就会买虽然他们之前可能
听过消息但是却并没有得到太大的一个好处甚至就是涨涨亏亏都有但是呢现在还是愿意去听消息然后我身边呢也有比较亲密的朋友就是也是因为在网上比较幸福所谓的一些大 V 然后自己投钱然后也亏损了的这种情况
所以说很多时候大 V 本身也是一个非常值得怀疑的一个角色吧就是大家要了解大 V 本身很多都在投资上面是非常薄弱的大 V 的职业擅长就是搞流量收割韭菜
所以说讲到这里那大家如果还有听到什么消息的话呢就是第一不用太当真第二如果一定要跟随投的话就少投一点不用投太多多试几次你就知道了这个世界上没有那么多没有那么多空手套白狼的所谓的消息
然后我看了一下网上大家的一些状态啊有人说比较紧张第一次入市从来没有见过这样的市场暴涨暴跌似乎身边就有人已经把什么什么钱已经赚出来了然后出国玩得很开心嗯
我想和大家说的是其实这个账户里面的资产的这个数字的涨跌它只是一个数字而已这个短期的数字变化它是无法体现在它是不能够体现在你的真实的生活当中的只要你没有取出来
用平时一点的话说就是只要你没有取出来这个钱就不是你的如果你朋友现在赚了一笔出国本的钱但是他没有取出来他有可能在股市当中还是会把这个钱亏回去
所以说没有取出来的钱不算其实取出来之后如果你没有离开这个市场未来你还是会冲进去还是有可能亏损所以这些凭运气赚的钱都是可能会凭实力亏回去的这个就是真相说的那个一点就是人赚不到自己认知之外的钱这个非常的正常所以也不需要紧张我觉得其实一轮牛市过后并不会有多少人
就几乎并不会有人因为这一轮市场行情而产生很大的财富的差距我们多数人都是普通投资者对市场一知半解有所了解那么这种情况是不可能在市场当中赚到大钱的所以说不需要担心这轮牛市没有赶上自己的财富就会落后于自己的亲朋好友那肯定是不会的
只是表面上看它的涨跌速度很快但是实际上从最低点到最高点的涨幅没有人能赚到
所以说就不用太 care 这些我觉得现在过热的市场环境会给人带来一种没有必要的焦虑就是我非常愿意去提醒大家不要去频繁地打开手机看账户也不要频繁地去刷一些相关的文章也不要频繁地去参与一些预测呀投票啊等等这些活动跟市场保持一个不远不近的距离比较好过近了之后
他会让你当局者迷身在慈善中而并不知道这座山的真面目那还有很多投资者是问现在怎么办我觉得现在其实很好处理就是很多人如果你冲进去现在是被套住的情况的话那肯定这个钱如果不着急用的话你也不用着急出来我觉得在这一波
这个市场的热度蔓延的这么广大家都已经盯上股票之后虽然这个政策可能会有人觉得不一定会非常紧锣密鼓非常给力的出来但是呢市场的情绪已经被点燃了那么我觉得未来的出现行情的概率还是比较大的所以你就放在里面只要这个前途太多你不用太悲观
另外我觉得可以提醒一下新手投资者的是投资基金比投资股个股要好因为个股其实会有比较多的我们叫非系统性风险个股是有可能它跌下来之后价值毁灭再也回不到过去的高位的但是基金比如说指数基金或者是一个比较综合型的全市场的这种均衡型的基金它基本上不可能出现从高点下来之后再也回不到历史高点的这种情况
因为基金通常是持有好几十只股票嘛那么它基本上可以代表了整个股市或者是说能够一定程度上代表整个经济那么整体的经济还是向上去发展的我们持有一个股票基金还是基本上是长期来看是比较有希望的好了那今天就先聊到这里最后我再重复一下我自己的一个投资方法吧我的投资方法呢主要是
主要是投向 A 股的主动基金这一类资产在市场低点的时候呢通过定投的方式去积累起足够的筹码然后坚持持有其实在市场低点你坚持定投的话它并不会浮亏非常的多可能就浮亏十几个点
然后在市场上涨的时候坚持拿住就可以了我觉得这种是比较适合普通人的一种投资方式就是把长期不用的钱能够让他充分的享受权益市场上涨带来的这种投资回报
而且整个的持有体验是让人能够接受的一个浮亏的幅度那么其实在市场暴涨的时候并不是我觉得值得去参与的时候你可以去观察可以去如果非常新养人可以用很小的资金量去参与但是我觉得现在很多进来的人可能都是为了去感受这个刺激
但说到底其实几乎没有人能够通过炒股致富炒股当中一赚两平七亏的这个说法我是比较相信的那一赚呢我觉得是通过非常长期的一种投资高抛低息的这种方式我觉得还是有可能实现在长期来看能够实现一个比较稳定的增值的但那也绝对不是一夜暴富
好那今天就先聊到这里欢迎你在评论区给我们一些反馈