2024/10/10周四美CPI来袭预期通胀减弱、金价周尾偏回调触底
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张尧浠：美CPI来袭预期通胀减弱、金价周尾偏回调触底 上交易日周三(10月9日)：国际黄金/伦敦金遇阻回落收跌，收复周二的回升产生的下影线空间，虽未刷新回落低点，但上方面临中轨及短期均线阻力，短期走势将继续维持震荡承压，等待触及30日均线支撑附近后，再去看涨攀升。 具体走势上，金价自亚市开于2621.42美元/盎司，日内整体处于震荡走低模式，于午间13点半时段反弹录得日内高点2624.07美元，之后遇阻回落，欧盘整体回升，但到美盘开盘后，走势再度承压走低，震荡偏弱，延续盘尾触及日内低点2605.06美元，最终有所止跌窄幅盘整，收于2607.58美元，日振幅19.01美元，收跌13.84美元，跌幅0.53%。 影响上，美元指数在连续两日震荡调整后，再度反弹走强收涨，以及美债收益率也继续走强表现，对其金价产生压力，同时，技术阻力也对其产生一定卖盘压力，令其金价回落收跌。 另外，美国8月批发销售月率超预期利好金价，对金价提振力度有限，因美联储会议纪要显示9月降息幅度有分歧；美联储洛根：倾向于以“更渐进的路径”回到正常利率水平；戴利：今年可能还会再降息一次或两次。市场更偏向对美联储大幅降息的押注消退和美元指数走强的影响，而令金价承压表现最终收跌。 展望今日周四(10月10日)：国际黄金开盘受到隔夜尾盘的止跌盘整动力，先行偏强运行，美元指数开盘先行偏强，未对其产生明显压力，其上方有望进一步触及200日均线目标，周图也有望继续走强，而会限制金价多头动力。所以，近期金价仍受到一定压力限制，将维持承压震荡。 美债10年期收益率日图反弹动力持稳，也有望进一步反弹触及200日均线阻力，周图也已初步突破中轨线及回落趋势线压力，附图指标空头信号缩减殆尽，预转多头发展，也将会在短期继续对金价产生压力。 不过综合来看，虽美元及美债收益率持续偏强发展，但金价回落压力也在减弱，一方面，由于美联储大幅降息预期减弱，美元及美债收益率在技术支撑下展开反弹，另一方面，金价也在地缘局势避险和仍处于降息周期中而仍具有看涨前景； 所以未来走势，美元和金价或将出现同涨局面。整体上，近几年走势都是，美元宽幅震荡，金价连续攀升，美元连续攀升，金价宽幅震荡，所以两者的相悖影响还是对于彼此难以产生持续性行情，只是在短期造成一定趋势走势。因而，不管美元如何走强，对于金价来说，要么是震荡调整，要么是连续走强攀升。 日内将重点关注美国9月未季调CPI年率和美国9月季调后CPI月率等数据，以及美国至10月5日当周初请失业金人数(万人)，市场预期通胀将进一步降低，初请人数高于前值，而利好金价； 之后还将关注美联储理事丽莎·库克。2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金参与一场炉边谈话。FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯就经济前景与货币政策发表讲话并参与讨论。预计将对降息产生分歧或偏鸽而整体仍将偏向利好金价，所以金价日内仍可低多看反弹为主。 基本面上，虽然非农等数据，以及鲍威尔言论不急于降息，打消了美联储下一次再度降息50个基点的预期，令金价遇阻回落调整。但目前金价走势已对此不断消化，且利空压力逐渐减弱，同时，市场还受到地缘政治局势仍在产生避险情绪，以及美联储仍偏向维持降息周期，只是一次的降息力度大小存在分歧，因而，再加上技术上的看涨支撑良好，未来一年左右的前景，依然还是偏向看涨上行。 技术上：月图级别，金价9月因美联储大幅降息的预期和降息周期的开启，以及全球地缘政治紧张局势的避险升级，而强势收涨，目前虽有回撤走盘，但也相对9月涨幅力度甚小，也仅仅是触及布林带上轨线支撑，多头动力仍占据优势，另外，下方距离5月均线看涨趋势支撑，也相距甚远，所以，鉴于下方空间较大，其任何的利空压力，都会被消化，而走势将继续维持看涨趋势进行上行发展。因而，本月仍将可继续依托5月均线支撑进行低多看涨入场，等待再度刷新历史高点。 周线级别：金价上周震荡收跌，未能重返2660美元上方持稳，多头动力减弱，并产生回落调整的预期，本周也就此进一步回落调整，目前已跌至5周均线下方运行，但下方也有10周均线支撑，还有不小空间，所以，本周尾也有望回调到位，下周将再度开启反弹攀升行情。那么如有回落，下方2600美元或2580美元附近都是入场看涨机会。 日线级别：金价昨日运行在中轨及短期均线下方收线，附图指标维持空头信号发展，空头暂占据优势，但ZZ指标已显示触底，下方也有30日均线支撑，技术趋势也偏向上行，因而，如有进一步走低，下方关注30日均线支撑附近，也仍可看涨反弹。 日内交易思路参考： 国际黄金：下方关注2600美元或2588美元支撑看反弹；上方关注2616美元以及2628美元阻力看空； 国际白银：上方关注30.70美元以及30.90美元阻力看空；下方关注30.15美元或29.90美元支撑看反弹； 注： 黄金TD=(国际黄金价格x汇率)/31.1035 国际黄金波动1美金，黄金TD约波动0.25元(理论上)。 美国期货金价＝伦敦现货价×(1＋黄金掉期利率×期货到期天数/365) 回顾历史因果，解读当下环境，展望未来走向，秉承大胆预测，谨慎交易原则。--张尧浠 以上观点及分析仅代表作者个人思路，只供参考，不作交易依据，据此操作，盈亏自负。your money your decision。