2024/01/11美通胀数据CPI来袭、黄金仍偏震荡承压为主
07:43 Share

张尧浠：美通胀数据CPI来袭、黄金仍偏震荡承压为主 上交易日周三(1月10日)：国际现货黄金/伦敦金遇阻回落收跌，继续运行在中轨等均线下方，暗示空头仍占据优势，后市继续震荡偏弱对待。 具体走势上，金价自亚市开于2030.26美元/盎司，先行持稳震荡后转回落走低，于14点30分时段触及2023美元一线后触底回升，连续走强，于欧盘18点整时段录得日内高点2040.10美元，最后遇阻回撤，持续震荡走低，一路延续到盘尾录得日内低点2020.24美元，最终有所触底回升，收于2024.16美元，日振幅19.86美元，收跌6.1美元，跌幅0.3%。 现货白银未能收复23关口，最终收跌0.34%，报22.9美元/盎司。 影响上，市场继续在CPI数据公布之前保持谨慎，并受技术信号走盘指引，先涨后跌，维持在压力下方，美元指数及美债收益率维持近日窄幅区间波动，限制了金价动力，只是世界银行最新发布的《全球经济展望》报告指出，全球经济在2024年有望实现“软着陆”。而对金价产生一定压力，最终收跌。 展望今日周四(1月11日)：国际黄金开盘延续隔夜尾盘回升之力，继续先行偏强运行，美元指数开盘走弱则对其产生一定支撑，不过美债10年期收益率则开盘转强，日图有突破近日区间阻力反弹的趋势，将会限制金价反弹动力，因而，金价走势仍偏向震荡承压发展的概率较大。 然而就中长期来看，美元指数周图及月图仍处于阻力下方，信号偏弱，美债10年期收益率也未明显转强，依然也是处于压力之中，所以，短期而言，将会对金价产生压力使其走低回调，但中长期仍还是看好提振金价再度走强。但那应该是第一季度过后的事情，我们耐心等待。 日内将重点关注美国12月消费者价格指数CPI等，整体数据预期好坏参半，将会在数据公布后令金价走出短线剧烈震荡跳动，但最终方向，还是需要留意核心CPI数据，目前剔除波动较大的食品和能源价格的核心CPI预计将环比上涨0.3%，与11月份的涨幅持平。如果月度核心CPI达到0.5%或更高，可能会推动美债收益率再次走高，并对黄金构成压力。低于预期可能会重新引发对美联储3月份政策转向的预期，而提振金价走强。 基本面上，由于全球贸易疲软以及各国央行采取行动降低通胀引起的高利率效应，将会令2024年经济放缓，全球经济仍然存在增长的下行风险，故此，许多国家，包括美联储，预计今年将会采取降息行动。 另外，包括最近中东冲突的升级、商品价格可能出现飙升推高通货膨胀、高债务和高借款成本可能导致的金融压力、贸易分裂、气候相关的灾害，以及亚洲大国增长低于预期。这些都将可能推动美元和黄金共同上涨。 所以，短期而言，市场对于美联储何时宣布降息决定的不确定性，和美联储会议纪要暗示仍有加息的可能，也将延长高利率环境的周期，再加上部分数据表现和预期支持了一些美联储和市场参与者偏向美国经济软着陆，从而导致美联储较晚降息，使金价面临压力； 但就长期而言，由于市场对美联储宽松政策前景保持乐观态度，以及鉴于有利的宏观背景和偏多的技术指标，市场对于2024年降息已达成普遍共识，只要美联储能够坚持2024年的降息计划，黄金就有机会再度刷新历史高点。其金价在2024年设定的目标仍可觊觎是2300/2500美元。 技术上：月图级别，金价在去年12月跨度达170美元的幅度中，震荡十字收在关键位置2075美元下方，对短中期造成一定见顶预期，本月开盘也就此先行走弱，虽未产生较大力度的走低空间，但也未再度走强攀升，使得近期走势继续保持震荡为主。 不过，鉴于ZZ指标已显示反弹触顶信号，因而就算本月再度转强攀升，或者是继续刷新历史高点，也都是将是冲高回落的收线形态，下方跌破5月线支撑则可进一步看跌至30月或60月均线目标支撑，在此之前，继续保持震荡走盘对待。 周线级别：金价上周触底回升收于5-10周均线上方，减弱空头压力，但也未增强看涨需求，因而走势仍处于历史高点回撤的压力之中，本周在进一步走低后，虽未跌破10周均线支撑，但也未运行在5周均线上方，暂仍保持着回落的动力，故此，后市将偏向震荡待再度走低的预期展望，继续等待触及60周均线支撑目标。 日线级别：金价主图虽ZZ指标早已显示回落触底，但近日走势仍处于中轨及短期均线下方，仍存在技术压力，附图指标也处于看空状态，未有转强迹象，暗示走势仍偏向承压为主，操作仍可震荡对待，或者以均线阻力进行高空。等待60日均线或百日均线支撑的触及。 日内初步点位参考： 　　国际黄金：上方关注2034美元附近阻力，以及2041美元附近阻力；下方关注2020美元附近支撑，以及2011美元附近支撑； 国际白银：上方关注23.15美元阻力，以及23.35美元阻力；下方关注22.80美元支撑，以及22.65美元支撑； 　注： 　　黄金TD=(国际黄金价格x汇率)/31.1035 　　国际黄金波动1美金，黄金TD约波动0.22元(理论上)。 　　美国期货金价＝伦敦现货价×(1＋黄金掉期利率×期货到期天数/365) 　回顾历史因果，解读当下环境，展望未来走向，秉承大胆预测，谨慎交易原则。--张尧浠 　　以上观点及分析仅代表作者个人思路，只供参考，不作交易依据，据此操作，盈亏自负。your money your decision。 　　黄金投资者必备书籍：《玩赚黄金投资交易》