2024/01/09黄金回落短期触底转震荡、静待周四CPI指引方向
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张尧浠：黄金回落短期触底转震荡、静待周四CPI指引方向 上交易日周一(1月8日)：国际现货黄金/伦敦金再度回落转跌收阴，至中轨及30日均线下方，虽有触底信号显现，但主图也有均线压制，短期走势仍将维持震荡承压走盘，多空仍然都有机会。 走势上，金价自亚市开于2044.82美元/盎司，在先行短暂走强录得日内高点2046.35美元后，便遇阻回落转跌，且持续到欧盘时段19点左右录得日内低点2017.48美元，之后触底回升，并维持一定区间低位震荡，到美盘初时段，相对日低点走出一波20美金幅度的拉升，但最终仍再度遇阻10美金空间，并就此止跌窄幅盘整，收于2027.87美元，日振幅28.87美元，收跌16.95美元，跌幅0.83%。 现货白银收跌0.38%，报23.103美元/盎司。现货钯金跌破1000美元/盎司关口，为去年12月14日来首次。 影响上，市场继续消化上周五的数据影响，而令金价承压走低，另外美联储理事鲍曼：通胀上行风险依然存在，目前尚未达到降息适当的时机。以及博斯蒂克也重申预计在今年第三季度进行首次降息，延长了市场预期的第一季度3月份降息的预期，打压金价持续承压走低，并录得日内低点； 之后美盘时段，因市场仍需等待本周的通胀数据对于讲话的验证，美国纽约联储12月调查显示，消费者对未来一年的通胀预期在12月份从前一个月的3.36%降至3.01%，为三年低点。减弱了讲话言论通胀上行风险的压力，而自低点走出一波回升行情，并有所回升收线。 展望今日周二(1月9日)：国际黄金开盘延续隔夜尾盘回升之力先行走强运行，美元指数在昨日震荡收跌后，开盘继续走弱，对其产生支撑，另外，美债10年期收益率高开走低，也对其产生提振； 总体来看，美元指数日图处于回落趋势线遇阻承压，处于下行趋势中，周图也运行在中轨及下行通道中，空头占据优势，月图虽在区间底部支撑未进一步跌破，但也面临均线压力，空头仍主导走势，而对金价前景看好。 美债10年期收益率虽空头力量减弱，但多头也未明显增强，短暂偏向震荡走盘，对金价影响较小。整体上，金价短期下行空间有限，上方也有众多阻力，关注周四数据看震荡承压还是震荡回升。 周四的美国12月消费者价格指数(CPI)数据。剔除波动较大的食品和能源价格的核心CPI预计将环比上涨0.3%，与11月份的涨幅持平。如果月度核心CPI达到0.5%或更高，可能会推动美债收益率再次走高，并对黄金构成压力。另一方面，低于预期可能会重新引发对美联储3月份政策转向的预期，而提振金价走强。 基本面上，短期而言，市场对于美联储何时宣布降息决定的不确定性，和美联储会议纪要暗示仍有加息的可能，也将延长高利率环境的周期，使金价面临压力，中期也具有高波动性风险。 不过，就长期而言，由于市场对美联储宽松政策前景保持乐观态度，以及鉴于有利的宏观背景和偏多的技术指标，市场对于2024年降息已达成普遍共识，只要美联储能够坚持2024年的降息计划，黄金就有机会再度刷新历史高点。其金价在2024年设定的目标仍可觊觎是2300/2500美元。 技术上：月图级别，金价在2023年12月自触及新的历史高点后，震荡十字收在2075美元下方，形成短中期见顶形态，也为新的一年首月造成利空压力，本月也就此承压走低，但仍未产生较大力度的走低空间，也未触及及跌破5-10月均线支撑，因而后市走势仍有再度走强攀升的预期。 不过，鉴于ZZ指标已显示反弹触顶信号，因而就算本月再度转强攀升，或者是继续刷新历史高点，也都是将是冲高回落的收线形态，但目前此概率较小，继续保持震荡走盘或回落走低的概率较大。 周线级别：金价上周回落后，触底回升收于5-10周均线上方，本周进一步走低后，目前又再度触底回升，未跌破10周均线支撑，则减弱了短期空头压力，如不能跌至10周均线下方收线，则后市仍有震荡转攀升的预期，如跌破10周均线支撑，则需看跌至60周或者百周均线支撑后再看反弹。在这之前，先行震荡对待。 日线级别：金价昨日在进一步回落后，收跌至中轨及短期均线下方，空头力量增强，但最终触底回升收线，ZZ指标又显示回落触底信号，因而短期或将陷入震荡，也暗示下方回落空间有限，如有走低，下方关注60日均线或布林带下轨支撑触及看反弹。 日内初步点位参考： 　　国际黄金：上方关注2038美元附近阻力，以及2046美元附近阻力；下方关注2028美元附近支撑，以及2021美元附近支撑； 国际白银：上方关注23.30美元阻力，以及23.50美元阻力；下方关注23.00美元支撑，以及22.90美元支撑； 　注： 　　黄金TD=(国际黄金价格x汇率)/31.1035 　　国际黄金波动1美金，黄金TD约波动0.22元(理论上)。 　　美国期货金价＝伦敦现货价×(1＋黄金掉期利率×期货到期天数/365) 　回顾历史因果，解读当下环境，展望未来走向，秉承大胆预测，谨慎交易原则。--张尧浠 　　以上观点及分析仅代表作者个人思路，只供参考，不作交易依据，据此操作，盈亏自负。your money your decision。 　　黄金投资者必备书籍：《玩赚黄金投资交易》