今天市场涨幅不大,但依然让投资者非常惊喜,因为盘面是个V型翻转的结构,和美股比较,隔夜美股跌幅非常惨,两厢对比,A股的表现当然让坚持看多的投资者觉得非常的自豪。 那么,还是回到一个本质的问题。美股弱,A股强的逻辑,你现在理解了吗?认可了吗?准备以此指导这波行情的操作吗? 事情很简单,美国,及其跟屁虫都在加息,而且准备狠狠地加息。因为通胀。多少呢?8.6%,厉害吗?确实非常厉害。 但这里,我突然发现中西文化一个非常大的差异,就是体现在对通胀这个概念的不同认知上。 在美国,你随便看什么财经媒体,你都会发现,美国人对股市下跌不觉得恐惧,对通胀的数据无比的恐惧,股市作为通胀上涨,加息的必然的结果,投资者是坦然受之的。 而在中国就不一样。大家对通胀数据的重视程度远远不及欧美。什么2%的通胀标准,从来没在意过。我们有执念的是GDP,是不是6%,是不是5.5%,而不是通胀多少。比如大家都知道的,如果房屋价格算在通胀里面,我们的通胀数据可能这么温和吗?但由于GDP的速度,表面上不能超过通胀,但实际上似乎又明显超过通胀水平,所以,我们并没有进入传统经济学意义上的经济危机的范畴中。经济高速发展,通胀告诉发展,房价告诉上涨。但总体上没有问题。 但任何经济体,对货币政策的反应几乎又都是一致的。就是紧缩货币,股市跌,经济萎缩。如果放水,股市就涨,甚至经济不涨,股市也涨。 这个参考08年次贷危机和2020年的新冠疫情的美国股市,就显而易见了,危机来了,降息到底,货币极度宽松,经济未见恢复,股市慢牛启动。 以这个思路来理解当下的A股,其实就简单了。 这波行情的启动,靠什么?总体上靠的就是货币宽松,靠的是疫情压力下不得不启动并进行的货币宽松政策,是与欧美加息紧缩政策完全想法的货币财政政策。 但这是符合客观规律的。 当下行情为什么能够每每盘中就实现翻转,因为我们货币宽松啊! 钱多人不傻! 那么,这个大背景下我们如果实操呢? 这又可以借鉴美股在货币宽松波段里,各个行业的表现的差异。 很简单,就是高科技股。 以美国最著名的高科技基金ARKK为例,货币宽松来了,净值一年内从30涨到150,货币开始紧缩,现在已经跌回原点了。 那我们现在处于哪个阶段呢?相信不难判断吧。 谈到高科技,第一想到的就是科创板,创业板,然后就是芯片,这个逻辑不会错吧。 今天虽然这个板块跌幅靠前,但只要大的背景不发生变化,那机会大于风险的概率,相信投资者不难分辨吧?!