Oracle FY2Q25 财报：云计算与AI革命
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欢迎大家回到《深深探索》。这次我们将进行深深探索 Oracle 的最近的 Q2 2025 收益电话简介。我们将分析他们的 cloud 策略,尤其是他们在 AI 上做的所有动作。是的,他们只是在派对东西,还是他们正在自己的创建?我认为这是我们要来解决的。哦,你知道,简介有些很印象深刻的数字。当然,他们的 cloud 收益增长,很狂热。他们说他们今年只会达到 25 亿美元。

从他们的软件应用和他们的 cloud 服务但我认为他们的 OCI 收入增长是很重要的 OCI 对,Oracle Cloud Infrastructure 它在每年增长了 52%是的,那是一个巨大的跳动特别是考虑他们已经多大了

似乎他们的集中在速度、价值性和并且并且并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的并且的�

他们不像其他人一样,所以他们不只是有这些大型的数码中心,他们用了一个选择,选择选择。想起建筑物。他们可以设置不同的数码中心,甚至开始用几个包装。

所以他们要更加适应,以需要来调整,这很合理,尤其是在你对 AWS 和 Azure 的巨大资源上攻击,对,而且它让他们设定他们给各种客户的服务,甚至那些对安全的非常具有特定需求或需要存储的资料。

很合理,而且它好像在工作,例如 OpenAI,他們需要很多的處理力來做他們的 AI 模式。說到 AI,他們宣布了他們不能忽略那台超級電腦。對,Larry Ellison,Oracle 的 CTO,他在收益電話中說他很擔心它。他說他們有世界最大的和最快速的 AI 超級電腦。你能想像嗎?它可以升級到 65,000 個 NVIDIA H200 GPU。

而且,你看看,他们的 GPU 消耗在 Q2 上升了 336%哇,他们绝对是在 AI 上的全力。是的,他们在建立 AI 超线路。但是,是有人会驾驶上它吗?这是一个聪明的动作吗?还是他们自己在前面?这就是大问题。我说的,AI 市场绝对在增长中,但还是早期的事情。对。Oracle Strategies 似乎在投资在那里的增长。他们想要是所有人都能够支付的工具。

所以他们在建立一个

很厉害的 AI 基础 A&D 玩的多维码游戏

but are they actually making money from all this?Well, their back office sauce applications are in high demand.They hit $8.4 billion in annualized revenue and are growing at 18%.Not bad at all.And get this, they're expecting their RPO to jump up big time this quarter.RPO, for those of us who don't speak finance, what's that?RPO is remaining performance obligation.It's basically future revenue that's already locked in through contracts but hasn't been officially counted yet.

所以像 Oracles 这样的增长就代表他们的未来的成本增长很强所以他们现在做得很好,也许会有更多的钱后来,听起来他们在一个很好的位置他们的位置看起来很好,他们有很强的技术,很强的合作,他们在保持着利润的近视。这似乎在为他们工作。但大问题是,他们能否保持这个?我们下期再看看。

我们在第二部分中会谈谈欧拉克尔能否维持这种 momentum 和他们可能面临的什么挑战在这个超级竞争市场中

所以歡迎回到《深深探索》我們來探索一下看可否讓 AWS 真的能繼續持續發展對,因為他們的成長和所有的策略看起來都很棒但在網路市場上,這很困難他們有很多很大的競爭者要解決你別開玩笑了,AWS 在做動作但我們不要忘記 AWS 他們仍然是網路王,對吧?當然然後你還有微軟,阿朱爾,在後面還有 Google Cloud

他们很快就开始追求了。所以,如何让 Oracle 甚至希望和这些人竞争?他们有这么大的开始和很多资源。记住我们说过他们的"适当数码中心"的方式,那是一个不同的方式。它们让他们更加柔强和高价比起大型的数码中心。但这不是更大,更好吗?当它来到 cloud 资源,AWS 所有数码中心都有。如何让 Oracle 和这一样?是,

但是大小不是所有的大小 Oracle 的目的就是给客户正确的需要就像是那些专业的安全区域或某些国家的那种对对对那种专业的需要是不想大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的大型的

他们可能不会从更大的 cloud 供应商获得到这些但如果他们那么专业,那不就限制他们的顾客吗?这肯定是一个交易

但 Oracle 正在尝试平衡这种专业性的专业性,以他们的多核档设计来代表。记住,他们也在与 AWS、Azure 和 Google Cloud 合作。对。所以他们在所有大型平台上。这样他们可以达到更多的客户,尤其是那些想用多核档,以避免被一个供应商牵制。这很聪明。他们在全面的基础上。所以他们的独特的专业性和多核档设计似乎正在行动。

但 AI 呢?是否有大赔钱在成为 AI 的资源主导上?仍然是早期的,但事情看起来不错。他们的超级电脑是个大声言,而且它是大量 AI 的眼前人。

记得在 Q2 时的 GPU 消费率升了 336%吗这显示他们对他们的提供的需要有真正需要但只要有一个超级电脑就够了 AI 世界变得这么快新技术和新公司一样都在出现了怎么能够保持前进呢这就是挑战的问题他们必须继续进行创新并解决未来的 AI 顾客需要的问题只是提供纯粹的复制能力不够他们需要建立一整套工具和服务器让公司容易发展

用和管理他们的 AI 所以他们需要建立整个 ecosystem 不只是建立基础这是一个巨大的任务特别是在各种竞争中发生的事实上是这样的而且它需要严重的投资和知识

但 Oracle 有了改变和改变的历史看看他们从一个数码公司到一个数码巨星和现在是一个 cloud 玩家他们绝对有几次的重新创造自己但他们能否再次在这一种 AI 的疯狂世界中做到这些事那是大问题的事情那么多事情将会决定他们的成功获得最好的人物投资研究和能够适应市场这似乎是一个无保证的高价游戏那是确实的

好的,所以在我们的最后一部分,我们将转换枪杆,来看看 Oracle 的可能性风险和挑战,他们尝试去执行,在 cloud 和 AI 世界中的挑战。好的,欢迎回到 Deep Dive。我们已经看了 Oracle 的精彩 cloud 增长,他们的 AI 计划,以及他们使用多个 cloud 。但 cloud 世界总是在改变,有很多事情需要做。所以我们来看看 Oracle 可能会碰到的一些坏点。是的,因为没有计划是完美的,对吧?他们可能会遇到什么挑战?

首先,比赛很严重 AWS、Azure 和 Google Cloud 不会只是等待 Oracle 来取得他们的钱和经验,以夺取回来 Oracle 必须继续跑,以夺取回来他们如何保持他们已经很前的争论?最重要的是保持对的人

他们需要有技能的工程师和发展者,尤其是那些知道 AI 的人。现在,所有人都在寻找这些人。是的,这就像是"战争为才"的一样,对吗?所有这些公司都在提供疯狂的薪水和优惠,以获得最好的人。正是这样。Oracle 必须提供一个很好的工作地方,如果他们想和 Google 和 Microsoft 竞争,就有机会成长。所以,这不仅是建立酷工技术,而是建立一个能让事情发生的团队。对。

另一个挑战是管理这些增长他们花了很多钱在建筑物上和买入其他公司这可以让他们的资金受到压迫对,他们在建造的超级电脑那不算便宜怎么让他们的投资付出?这是一个细腻的平衡他们必须要确保他们的增长是可持续和有利的要注意他们的行业额,他们从所有的收入来看,他们的利润是多的对,因为只是为了增长而增长不合适

投资者想要看到实际的回报然后总是有新的风险发生什么新的更有效性的做 cloud 东西发生了什么如果 Oracle 的选择突然看起来很古老的?呆了!他们怎么能避免被这种改变拒绝?他们必须保持宁静,总是看新的东西,投资在 R&D

就是鼓励新的文化去嘗試新的東西,這樣他們不會被大事件撞倒所以,這是一個一直在計劃、改善、一直在向前看的遊戲他們無法成功成為公平的?哦,也不要忘了所有的規則和制定政府在採取資料的安全和私隱性的措施,政府更加努力 Oracle 必須確保他們在他們的所有行業中都遵守所有的法律哇,這比建設技術更加複雜

有很多法律和公道的事情要考虑尤其是 AI 越来越强大,它在每个地方都在所以它有很多事情要处理它需要平衡科技创新,要懂得花钱找到对的人,遵循规则,做对的事情,这是一个很难的工作是的,Oracle 的成功是在于它们能够处理所有的挑战但一件事是确定的, cloud 和 AI 在改变所有事情,而 Oracle 正在这一切的中心

我们希望这次深入的探索给你们一些理解和让你们想象一下, cloud 和 AI 正在开始, 而且它们将会有趣的看到从哪里来看 Oracle。