J
Jason
参与Triple Click播客，讨论RPG游戏党员设定。
V
Vincent
易
易燃
易燃认为OpenAI的高估值可能存在泡沫，但其发展速度很快，算力成本是重要考量因素。他认为很难从估值或公司发展状况判断其是否为泡沫。
Jason认为xAI的模型体验优于GPT-4，但其马太效应尚未显现，竞争激烈，投资舒适度不如上一轮。他认为大模型公司护城河较弱，信息传播迅速，竞争激烈，对Sam Altman的溢价甚至负溢价的看法。他认为OpenAI烧钱速度快，同质化严重，已进入重资产游戏，难以差异化，主要原因是人才和算力资源。他认为xAI工程能力强，资产负债表干净，融资优势明显，Elon Musk的管理风格和执行力是其成功的关键，并使用中国式的竞争方式，效率高。
Vincent认为大模型公司护城河较弱，信息传播迅速，竞争激烈，对Sam Altman持负面评价，认为其是投机主义者，缺乏理想主义，对安全漠视，自我中心。他认为Sam Altman缺乏大型企业管理经验，在资源和人才分配方面存在不足，导致员工流失。他认为OpenAI的O1模型可能被低估，具有里程碑意义，增强了推理和规划能力，代表了AI的新方向。
Jason认为，现有大模型缺乏理解和推理能力，O1模型弥补了这一缺陷，人类的思维方式分为系统一和系统二，O1模型提升了系统二能力。他认为xAI的优势在于将资金用于算力，从而提升模型性能。他预测大模型三国杀的胜者，排除Anthropic、亚马逊和微软，Google和DeepMind，看好OpenAI，但认为Meta和TikTok也可能成为竞争者。
Vincent认为，五年内大模型领域的领先者预测，看好xAI或TikTok。他认为，O1模型的强化学习训练确保了每一步的正确性，并具备自我反思能力。他认为，xAI或TikTok在数据方面有独特的优势，但Meta也具有竞争力。
Deep Dive
围绕OpenAI近期66亿美元的巨额融资，讨论了其估值是否合理以及是否存在泡沫的可能性。分析了OpenAI的周活、收入增长速度以及与谷歌、Facebook上市初期情况的对比，并探讨了算力成本、竞争格局等因素对估值的影响。
- OpenAI的周活是谷歌上市时的两倍
- OpenAI的收入增长速度超过谷歌和Facebook
- 算力成本和贬值对OpenAI的长期盈利能力构成挑战
- 竞争激烈，人才流动性大，导致差异化困难
Shownotes Transcript