Luke Gromen on MoneyTalks
2024/7/21
Michael Campbell's Money Talks
L
Luke Gromen
Luke Gromen: 政府乐于接受适度通货膨胀，只要它不会引发社会动荡。巨额债务使得经济衰退在数学上几乎不可能发生，因为经济增长必须高于债务利率才能避免债务螺旋。面对债务螺旋风险，政府会选择增加美元流动性以维持经济增长，而不是让市场自由决定利率。政府多次通过注入流动性来应对市场风险，这并非偶然事件，而是政府的既定策略。投资者应该意识到这一点，并相应调整投资策略（例如持有黄金和比特币）。通货膨胀会加剧贫富差距，个人应该采取措施保护自身购买力，例如投资黄金和比特币。长期财政赤字会影响民众生活，导致资产价格上涨，例如房价。人口增长与人均GDP负增长并存会导致严重的政治后果。美国政府的财政状况（巨额债务和赤字）是当前经济问题的核心，但政治家们对此避而不谈。2022年黄金价格与实际利率脱钩表明，美国政府为了应对债务危机，将不得不印钞，这将导致通货膨胀。美元作为储备货币的地位受到挑战，这将产生地缘政治影响。美国试图通过武器化美元来维持其霸权地位的策略是错误的，最终将损害其自身利益及其盟友的利益。黄金将作为一种中性储备资产回归，其价格相对于石油和其他商品将上涨。美联储对利率的控制能力受到债务水平的影响，债务越高，美联储为维持控制而不得不采取的通货膨胀措施就越极端。
Mike: 就加拿大房屋价格为例，说明长期财政赤字对民众生活的影响。就美国政府的财政状况，提出质疑，并讨论应对策略。就黄金和石油价格走势，提出疑问，并讨论其背后的原因。就美联储对利率的控制能力，提出疑问，并讨论其背后的原因。
Deep Dive
Luke Gromen discusses whether governments are truly unhappy with inflation, considering the benefits it provides in managing debt and economic growth.
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