'Massive' stablecoin adoption is reshaping payments in emerging markets
2025/3/5
The Scoop
F
Frank Chaparro
J
Justin Poiroux
@Frank Chaparro : 我认为稳定币是加密货币领域一个非常有前景的应用，它正在改变新兴市场的支付方式，并且被用于日常支付，而非投机。
@Justin Poiroux : 我是Yellow Card的联合创始人兼首席技术官，我们致力于成为非洲和新兴市场领先的稳定币支付平台。我们帮助企业进行国际支付、管理资金以及获得美元流动性，利用稳定币的力量促进新兴市场间的支付。我们努力赋能新兴市场的企业，并帮助美国、欧洲及全球其他地区的企业进入新兴市场。稳定币是一个重要的范式转变，它提供了一种美元的替代品，让企业更容易获得传统上在新兴市场难以获得的东西。
我们的业务模式是为全球各地的交易所、金融科技公司和汇款公司提供服务，帮助他们进入新兴市场。例如，我们的API和服务让公司能够在我们网络支持的20多个国家进行收付款。他们可以收集当地法币，立即兑换成稳定币，然后用另一次兑换在当地法币中进行支付或分配。我们帮助企业避免当地风险，并能够使用美元管理资金。
新兴市场的支付基础设施存在挑战，例如银行和移动支付网络的宕机，导致支付失败。我们的系统从一开始就旨在消除这些痛点。为了支持我们所服务的企业和客户，我们抽象化了这些问题，为他们提供一流的服务。
非洲不同国家之间缺乏支付互操作性，这阻碍了企业在非洲大陆的扩张。我们的支付引擎是一个互操作性层，连接非洲大陆的移动支付网络和银行系统。我们把所有终端（移动支付网络、银行系统等）都视为平等的，你可以根据最终目的地路由你的支付。在幕后，我们做了大量后端基础设施工作，以支持我们预期在美国和欧洲都能实现的高可用性、高可靠性支付。这包括多层冗余、强大的故障和重试系统，以及我们对所有系统的详细检查。我们的方法是构建一个核心支付引擎，我们可以将越来越多的终端插入其中。
即使有了互操作性网络，你仍然面临着挑战。即使你掌握了互操作性网络层，你仍然需要针对非常具体的文化和人口群体。我们的团队大部分来自非洲，这有助于我们更好地理解当地市场。我们拥有遍布我们运营的每个国家的团队，从工程师到产品经理、客户服务到市场营销，所有这些都旨在位于非洲大陆。
在非洲建立业务，需要选择很多合作伙伴。我们的B2B服务是一个支付API引擎，支持在20个国家进行收付款。公司利用这项服务来扩展自身服务、运营范围并进入新兴市场，而无需处理在新兴市场建立实体、银行账户以及运营所需的所有复杂问题。从技术和运营角度来看，我们努力消除痛点，使其尽可能简单。
最近的市场动态对我们的业务影响不大，因为我们主要使用稳定币，而非加密货币的投机性。大约三年前，我们95%的交易量是比特币。从那时起，大约两年半前，我们一直保持在95%到98%的稳定币。稳定币正在新兴市场被广泛使用，用于日常支付，而非投机。
Yellow Card的创立源于帮助人们更有效地进行跨境汇款的需求。我们最初在美国销售比特币，但后来意识到，我们构建的这种基于凭证的支付系统在新兴市场具有真正的应用价值。我们开始专注于为非洲建设支付基础设施，赋能非洲大陆的企业和个人。
建立信任的关键在于教育市场和兑现承诺。我们通过Yellow Card学院等举措，提供金融素养教育，并进行实地考察，向人们讲解金融素养和稳定币的力量。
我们预计稳定币在新兴市场将被广泛采用，Yellow Card将继续扩展其支付系统，并开发更全面的资金管理和支付门户网站，以及更强大的API系统，以简化集成。我们将继续专注于构建一个灵活的支付核心，以满足不同用户的需求，并扩展到收益型账户、储蓄账户和投资账户等更广泛的金融服务。
我认为，在合规领域，可验证凭证和去中心化标识符将非常强大，因为它们能够提高数字身份的确定性，解决新兴市场中身份验证的挑战。