波浪理论-使用原则和技巧 4.各浪交易策略的制定
06:54 Share

四、各浪交易策略的制定 1浪：主做中短线超跌股。 由于1浪前面接的是一个大的下跌浪，我们一般就做中短线的超跌股。因为超跌会造成技术性反弹，再加上筹码被高位锁定，以及业绩突然开始有一些变化，会形成共振性，所以1浪做超跌股效果会好一些。 2浪：主做具备中线价值回归，且中线走势已经良好的股。 比如XX站上年线，大级别的头肩底结构构建完成，并且已经在向上走的股票。因为2浪行情是分化的，这个时候具备中线价值投资的股票已经脱颖而出，开始走独立行情了，整个大势的下跌已经跟这类的股票没有关系了，它已经开始在慢慢往上走了，我们就可以做这类股票。 3浪：主做财报确认价值增长的、走势气势如虹的股。 任何一波3浪都有主线，都有某一方面的增长，而后不断引发其它好转的变化，它是共性的。3浪因为是对周期的反应，所以一些周期性品种在3浪中的表现会更加明显。因为它的财报反应更加灵敏，所以3浪是做价值确认增长的、走势如虹的股。在3浪是重势不重质，在2浪中是重质不重势，它俩是不一样的。2浪是做价值，它是重质的，3浪是重势，涨得好的、成板块的、认同性很高的股票，你跟就好了。 4浪：主做调整未破坏的中线走势，且基本面尚能支持走势，至少未见衰竭。 4浪主要做中线走势没有破坏的，因为4浪起于基本面恶化所造成的拐点，在4浪调整末期，有一些股票是抗跌的，甚至有一些价值回归的补涨，它的中线走势没有衰竭迹象，基本面良好，那么它的反弹会很明显，并且会出新高。4浪结束之后，还是要找有价值的被误杀的股票。 5浪：主做补涨股，或基本面得益于政策行业的调整及变化的股票。 5浪主要做补涨股，或者是做基本面得益于产业调整，政策调整的受益股，它的市场认同度高。这类股票的波动速率和波动空间相对于其他股票来说是比较高的。在5浪中的，个股分化很严重，所以我们更多的应该下功夫做基本面研究。在5浪中，抱团取暖，有基本面确认下的机构大量增持的现象会更加明显。 A浪：主做技术性反弹，总仓位开始严格控制。 A浪整个的基本面开始发生扭转，这个时候我们只能做一些技术性的反弹。总仓位需要严格控制，不能大范围介入了，属于收缩战线的防范状态，只参与一些技术性反弹就可以了。 B浪：分化严重，技术性潜伏式交易，严格控制仓位。 B浪分化极其严重，在B浪我们基本上不做太多操作，已经为入冬进行准备了。只做一些可能反弹的股票，它其实是在做A浪的延续。有反弹固然好，没有反弹也得及时离场，因为随时面对C浪的下跌，所以要严格控制仓位。 C浪：杀跌凶猛，原则上不参与任何场内机会，静待春暖花开。 C浪就是蛰伏，退出市场就可以了，因为它的杀跌是非常迅猛的，倾巢之下没有完卵。你完全不需要再用基本面来支撑，未来你会看到基本面估值不断的在向下修正。所以原则上C浪是不参与任何机会，连反弹都不用考虑，即便是想做也是做技术性的反弹，用极小仓位试探性的参与一下。

在2008年大C浪的下跌中，我全年的交易时间不超过20天，即便参与，也是严格控制仓位的，不超过两层仓。我记得有一次，当天是绿盘买入当天涨停，第二天依然跑不出来，直接低开封跌停，第三天继续下跌。所以C浪中几乎没有太多机会的，放弃是最好的选择，当然如果有做空机制，可以做空，效果会更好。 我们等C浪杀跌完成，价格严重偏离价值之后，并且能看到产业资本开始进场，行业或者个股的基本面回暖，再进场，开始试探性布局也是完全来得及的。 这是我们在每个浪型中应该关注的一些策略制定。因为它是根据浪的特征以及每个浪引发变化的核心逻辑来进行的，所以以此来做交易策略制定，我认为是非常有效的。这个方法我已经延续了近十年之久。