E096. 如何用人性赚钱？金钱面前人性的易变与疯狂 ft. 三点下班【串台】
2024/4/3
TIANYU2FM — 对谈未知领域
天
天宇
星
星辰
星辰：在短线交易中，人性易变，'屁股决定脑袋'，缺乏一致性观点。许多看似有逻辑的判断，实际上缺乏逻辑支撑，需要数据验证。短线交易高手的心法是'不要有执念'，及时止损，避免因维护既有观点而造成损失。A股市场存在'丧事喜办'现象，负面事件短期内可能被解读为利好。短线交易需要共情能力和反人性，例如及时止损和持股。前景理论解释了止损和持股的反人性，亏损的痛苦大于盈利的快乐。短线交易者容易情绪波动，面临持续的决策压力和后悔。通过调整交易策略来适应自身的人性弱点，例如设置时间止损或不设止损。如何区分强行合理化和基于观察的正确判断。许多看似有逻辑的事情实际上缺乏逻辑，需要数据支撑结论。短线交易参与者可能缺乏时间投入与产出正相关的认知，导致非理性操作。
天宇：股民追求交易中的刺激感，而非单纯的赚钱。交易中的错误后果大小取决于运气，无法完全预知和规划。A股市场流动性好，是全球韭菜最多的市场。牛顿的名言'我可以计算天体运行的轨道，却无法计算人性的疯狂'体现了金钱面前人性的复杂性。建议上班族在市场大跌时买入指数基金或公募基金，避免过度关注和频繁操作。长线价值投资更反人性，需要延迟满足，因此会筛选掉一部分投资者。短线交易依赖手感和经验，科班知识作用有限，只有少数人能长期成功。短线交易如同大赌局，大部分人亏损，但人们追求刺激和博弈的快感。利用股票账户亏损来拉近人际关系，以及人性对刺激的追求。短线交易并非与长期主义完全对立，可以用于优化决策框架。成功的交易者是孤独的，他们不从众，不受他人情绪影响，只倾听内心声音。如何区分信息、观点和情绪，以及客观信息在沟通中的主观选择。研究是为了证明自己是对的，而非客观寻找真相。买入行为会设定心理锚点，影响后续决策。压力位和支撑位是锚定效应的体现，影响市场决策。犯错和经验积累，以及放弃不值得执念的事情。
天域：对人生问题的不同观点：可解决 vs 不可解决。自身的弱点：太在意别人的感受和反馈，导致效率降低。通过流程化和模板化来应对自身弱点。对自身弱点的态度：接受并共存，而非刻意对抗。放弃不必要的执念，区分宏观和微观目标。承认并接受生活中存在不可控因素，但仍要积极寻找改变的可能性。意识到自身可以改变什么，并积极尝试改变。A股市场存在多种获利模式，混乱的系统也意味着更多改变的可能性。人性的弱点以及对弱点的认知。对节目的总结：运气在交易中的重要性。
Deep Dive
为什么有些股民即使长期亏损仍然继续炒股？
有些股民追求的不是赚钱，而是参与博弈的刺激感。他们享受每天在市场中的参与感，即使长期亏损也愿意继续投入。
为什么短线交易者容易频繁改变观点？
短线交易者没有一致的观点，他们的观点往往由市场表现决定。市场鼓励这种易变性，短线高手如赵老哥也强调不要有执念，一旦破位就要立即止损。
为什么短线交易需要共情能力？
短线交易需要共情能力，因为交易者需要推断市场其他参与者的情绪和心理变化，判断他们是否会加仓或持有，以及市场的主线逻辑能否持续。
为什么短线交易者需要反人性？
短线交易者需要反人性，尤其是在交易时。他们需要克服亏损时的风险偏好和赚钱时的保守心理，严格执行止损和持有策略，避免情绪化决策。
为什么短线交易者容易情绪波动？
短线交易者容易情绪波动，因为股票市场的反馈机制非常快速，每天都在波动，导致交易者面临频繁的决策压力，涨跌都会带来心理负担。
为什么短线交易者容易陷入情绪化决策？
短线交易者容易陷入情绪化决策，因为亏损时的痛苦远大于赚钱的快乐，导致他们在亏损时倾向于冒险，而在赚钱时则倾向于保守，这种心理倾向使得他们难以理性决策。
为什么短线交易者需要频繁迭代自己的交易系统？
短线交易者需要频繁迭代交易系统，因为短线交易的反馈周期短，交易次数多，能够更快发现系统中的问题并进行调整，而长线投资则反馈周期长，调整机会少。
为什么短线交易者容易孤独？
短线交易者容易孤独，因为他们往往是少数派，经常需要站在大众的对立面做出决策。他们的成功依赖于独立思考和不受他人情绪影响的能力。
为什么短线交易者需要克服锚定效应？
短线交易者需要克服锚定效应，因为买入价格会成为心理关口，影响后续决策。为了避免情绪化加仓或持有，他们需要设定明确的止损和持有规则。
为什么短线交易者需要抓大机会？
短线交易者需要抓大机会，因为频繁交易容易被量化基金收割，而抓大机会则可以利用市场情绪极值，抓住系统性暴跌后的反弹机会，获得超额收益。
本期节目探讨了股市中人性的影响，特别是短线交易者如何受到情绪和群体心理的影响，导致决策的反复无常。通过星辰的经历，展现了人性在投资中的易变和疯狂。
- 股民追求刺激而非单纯赚钱
- 股灾中投资者观点发生天翻地覆的变化
- 短线交易者缺乏一致性观点，易受市场情绪影响
- 人性易变，屁股决定脑袋
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