Deep Dive
Shownotes Transcript
欢迎来到知行小酒馆这是一档有知有行出品的播客节目我们关注投资更关注怎样更好的生活我是欣欣我是雨白本期是知行小酒馆在龙年的最后一期节目我猜啊很多听众朋友们听到这里的时候可能已经在返乡的路上了
新年是一个辞旧迎新的时刻很多人都会趁着这个时间节点去回望过去展望一下未来于是我们就想到了一个特别适合在这个节点和小酒馆的朋友们聊的话题那就是怎么做新年的家庭财务规划但是
但是在我的观察里啊我身边大多数的普通人不管是刚工作的还是工作了蛮多年已经成家立业的真正正儿八经做财务规划的人其实不多那我后来就跟这些朋友们聊了聊发现总结下来原因就两个一我不知道该怎么做二我不知道这玩意做了之后真的有用吗
是的很多朋友的反馈是这个财务规划做完了我的钱也不会变多而且生活又总是计划赶不上变化做财务规划真的能帮助我们离自己想要的生活更近一步吗那为了回答这些问题我们就请出了两位重磅嘉宾
一位是小酒馆的老朋友同时也是我们另一档播客投资 ABC 的常驻嘉宾有着 20 年投资从业经验的程博士另一位是我们的同事有志友型产品宣发与线下活动的负责人毛老师
他也是从十年前就开始在自己的生活里面去做财务规划实践这一期呢我们可能会讲到很多方法也会提到一些工具也许在收听的过程中你可能感觉到略微有点难懂但是不要担心我们会把所有的资料都放在我们的文稿区里这样你在返乡的路上就可以一边查看一边收听在过年的饭桌上和家人谈起也不会觉得怯场了是的那话不多说我们就开始吧祝你收听愉快
那陈博士和毛老师先给大家打个招呼吧谢谢大家很长时间没回到小酒馆借这个机会再跟听众重新见一下我觉得非常荣幸 Hello Hello 小酒馆的听友大家好我应该也是好久不见了是的非常开心在这个辞旧迎新的时刻跟大家聊聊这个话题那
那再次欢迎陈博士欢迎毛老师关于这个新年财务规划我在想大龙树小白的第一个问题肯定是这到底什么是财务规划我觉得陈博士可以先跟大家讲一下其实财务规划从我的角度里来看就是怎么样能够更好的存钱更好的投资然后帮助你达到你想要达到的财务目标来支持你的人生目标就这么简单虽然
听起来简单但是其实好像也挺抽象的是的我讲的可能比较抽象但是若是到具体的实际上就是第一个我要增长财富第二个我要避免风险在这个过程中第三个呢我要做好我的目标规划和管理
OK 就三步增长财富然后规避风险以及规划和管理目标那如果我真的要去做这个财务规划的话我应该从增长财富开始还是规划目标还是说有一些提前的准备工作如果大家完全没有做过任何或者我没有自己去有一个规划体系那最底层的有两件事情大家一定要做
就像我们过年要准备年夜饭要自己做饭那我得准备一些食材你没有这个食材你是没有办法做任何规划的是那在财富规划这边的两个非常重要的东西一个呢就是我的支出的状况基本上我们都是按年度来算这一年的收入把它归纳总结一下我是工资是多少奖金是多少我是不是有一些其他的被动收入
或者我在外面有兼职我的收入把它列出来那另外一边呢就是我的支出大家都可以把自己的支出列出来这是第一个收入支出表第二个呢我觉得一样重要甚至可能是更重要的一个表就是我的资产负债表嗯
资产负债表就是我有哪些资产比如说我有一些债券有一些股票或者我有一些房地产甚至我有一些贵重的珠宝等等这些呢都是我的资产把我的资产列出来然后呢我可能会有一些负债是不是有房贷或者是我有一些欠朋友的钱我把这些负债列出来
那刚才我们说了这个收支表是从我的这个现金流入但我资产负债表是告诉我我现在在我的名字下面我有多少资产我有多少负债我是净资产大于负债还是我负债多一点那这两个表就基本上把我们目前的财务状况描述的非常好了就像我们想要把身体变得更健康我要先去做一个体检
对吧我检验检我是不是体重过多我有没有三个后等等等等然后我们再对症下药再去看那财务这边也是类似的我要先做一个财务状况的体检那财务状况这个体检呢我们不用去医院我们就自己把这些数据把它整理好正好过年嘛有朋友用电脑用一些 Excel 表格有些朋友愿意用这个纸笔也可以用纸笔做一做这都不难
对收入大多数在工作朋友其实就很简单就是自己的工资然后再加上一些其他的收入然后支出的话如果没有在记账的话其实也可以直接看一下自己支付宝和微信的那个年度账单是的就先把这些数据记下来所以陈博士和毛老师你们是每年都会做这样的一个体检吗
我至少每年会做一次你会选在春节这种期间吗对一般会选的年末我大概最早开始做是 20 年前那时候毕业了吗毕业了刚开始工作您太突然意识到我情商
一开始呢其实也没有那个概念虽然我是做金融的但是大家听过我的播客可能也知道做财富管理达到你想要达到的目标其实有两个非常重要的东西一个是做投资这个很重要但是我经常说的一个更重要的就是要把财富规划做好比如说我要从新加坡到北京然后到咱们的路播客来嗯嗯嗯
倒有这种心那做投资可能是我到了北京机场然后怎么打车打到咱们这个博客但是做财富规划就有点像新加坡飞到北京这么重要那所以我大概是二十几年前吧就开始自己尝试着去做一些那个时候我在海外那你收支的话你要报税嗯
那你肯定是要自己去做一下因为美国的税比较麻烦所以你肯定已经有了那财富这方面呢我就是自己搞了一个 Excel 表格直到今天我至少每年会把它更新一下为什么至少每一年呢就是说我每一年养成了这么一个纪律
看一下我的健康怎么样就像我们做体检一样那我很好奇一个问题就是 20 年前您当时是什么契机决定说我要开始做财务规划了对那个时候一开始就是说哎呀我好好工作努力工作多赚钱我觉得大多数人可能也是这样想的是的是的
给我的一个契机就是我觉得我这样我努力了我有存到钱了我也在投资但是到底怎么样我不知道我这个离我的目标有多远多近你懂我意思吗你那时候就有一个很明确的目标吗那个时候有一些比较明确的目标第一个我要把养老准备好因为这个东西很现实嘛我肯定是到某个阶段我就没有办法再去上班赚钱
我这个消费要用什么来支撑对吧第二个呢我觉得跟很多朋友其实也都一样我当时也是离开了家然后自己又成了个小家又有了孩子那可能就要考虑说的从家庭支出的角度嗯
比如说原来我们是租房子两个人也不觉得对现在有了孩子一样也要考虑学区房然后觉得是不是要换个大一点的车那这些就不能那么再太随机了就是想要自己心里更有点底就是说我尽量多存钱然后我去投资等等但是
整体上我到底在什么位置我是存的钱够不够大概要工作多久至少别让老板给我开了对吧大概的情况我要了解一下因为如果我存的太多也不好对吧造成我现在的这个生活的困扰也不好就好比说我刚才讲就是我要从新加坡到北京
那我要到底怎么走走哪条路这个飞机哪一班哪个公司嗯那毛老师呢我跟陈博士还不太一样我最早其实是只关心我自己的投资的几张因为我会在做投资嘛就有点像非常关心的是从机场到我们的这部分的这小段路对那之前你们家的消费账理财账其实都是你太太在记吗
还不是就是我记过但是我发现如果每一笔都记消费账的话其实对于我的生活的帮助没有那么的大所以记完两年之后我大概心里有数了我就放下了最近两年的话其实也是工作的原因然后有时候行他推出很多财务的工具我们会先去试用它比如说其实像我们的家庭的这个资产负债表有一个工具叫做家庭资产记账小酒馆其实也
这个工具它可以非常详细地把我们的每一项刚刚提过的所有的包括不动产包括投资就是各种各样的一些资产都能够记下来还有包括它对应的负债然后它就会给你一个表非常有意思就是当你去做资产负债表的时候如果你之前从来没有做过你一定会发现你自己其实比你想象的更有钱一些因为总会有一些资产可能在你想不到的地方毛老师你自己当时做的时候也是这种感觉吗是因为你会忘掉一些可能不同账户的
好羡慕呀我还会忘掉就有那种你过年突然今年翻出去年的大一然后兜里面有 200 块钱我兜里面可能只会有 20 块钱不是现在大家都是五指换了确实房子是不会被忘掉的对其实我特别同意毛老师说的就是不用记那么细就把大块记下来差不多就行了因为这个东西记太细反而我自己有点绑住了对
我多说一句如果您入不敷出或者你以前都没有做过那真的要好好记一记看一看我的钱到底花了哪里我以前就是完全没有记过消费账所以我过去一年也是因为之前跟我们另一位嘉宾野大陆节目的契机我就从那个时候开始记
记了一年然后我确实会有跟毛老师和陈博士类似的发现就我发现其实我每个月花的钱是大差不差的就大概是那个支出上下浮动可能不超过几百块钱如果是这种情况你可能之后就不用再记得那么细但如果是像陈博士刚刚说的你完全没有记过或者你对自己花钱的能力没有把握的话还是可以先记一记
对记得过程里一定会有新发现就是我们刚刚说这个家庭资产记账用完之后你会发现你比想象的更有钱是吧然后算过那个现金流量表的用户通常会发现啊原来我比我想象的更能花就是因为你的大脑还是会骗自己的就是不知不觉就会画出你以为没有花的钱
那像毛老师你说你是最近两年才开始知道现金流的表和资产负债的表吗那在比如说可能你是多久十年前开始做这个财务规划嗯
说实话我真正对财务规划有概念就是大概这几年吧我之前可能跟陈博士描述的概念很像比如说我那个时候在北京工作然后互联网行业当然行业还不错然后你的整个我们叫什么人力资本就是在不断的这种扩张我知道我想在北京可能会留下来
然后你就需要去购置资产你就要去积累财富包括你有钱会开始去做投资但是我甚至也是最近两年才会有我自己的很具体的养老规划的但那个时候我只知道我可能要存一个足够多的钱就它整个在我脑中是一个相对模糊的概念就像一个游戏地图中的那个黑框一样我大概知道我要朝某个方向走
但是我可能只有走到那里才会把它这个黑雾一点一点的揭开但是到现在的话我未来的几个财务目标包括我自己的更有品质的退休生活然后包括包括我家人未来的一些可能特定的一些花销我已经逐渐理出来了所以
所以整体的感觉是慢慢变清晰的 OK 刚刚我有问到陈博士说我们在具体开始财务规划之前要做什么准备工作然后陈博士聊到说我们第一步要做的就是给我们的财务状况做一个体检盘清现状我感觉可能很多听众还会有第二个问题我感觉很多人他在生活上有各种各样的愿望比如说我想要在北京定居
想要在某个地方买一套房子或者我未来想要在哪里再去上一个大学我想要买一辆车等等就有很多这种大大小小的愿望这些愿望它们都对应着钱然后我要怎么样去排这些愿望的优先级以及怎么样把它转换成一个合理的财务目标呢我觉得这可能是很多人困惑的
那我们刚才讲了这个整体做财富规划呢做了体检以后呢实际无非就是三件事第一件呢就是我怎么样去增加财富第二件呢是合理的管理好风险第三件事呢就是规划好和管理好目标那我们讲一讲这个目标其实目标呢它是逐渐形成
不是说我一工作我一开始存钱我一开始投资我就知道未来会怎么怎么样所以说为什么我们做这个体检也好做这个规划也好基本上是每一年然后有了大的情况变化我要回来重新看那做这个目标梳理可能有不同的方式方法
我在这里介绍一个实际上呢就是我把需要财富支持的目标把它分成三部分那第一部分呢就是我的最高优先级然后呢灵活度没那么高灵活度什么呀就是刚需比如说退休这个事它不是取决于我个人的意愿那这个相对每个人都是刚需那这个算是一类的目标那
第二类的目标呢我有需要实现它的这个需求但是它是有一定的灵活度的有的灵活度呢可能是说这个金额比如说我想买一台车我来日常我来带我的孩子上下学等等那可大也可小对大部分人来讲对吧可以是自行车也可以是摩托车也可以这么理解
那第三个呢就是比较理想化的状态就是说第三个就是我刚需我满足了我的这个有灵活度的呢我也满足了那剩下来呢就是理想状态上我还想要做哪些事情追梦目标追梦目标那我把追梦目标有哪些嗯
而且我在想有些情况下我们也需要去问一下自己比如说有的刚需它是不是真的一定是刚需比如说这个住我到底要住多大的房子或者我要住什么样类型的住宅学区房是不是刚需对类似这种问题我觉得我们每个人可以去问一下对这个只有你自己知道
对吧有的朋友可能说我学区房我孩子怎么怎么样一定更那个什么养老可以给他再降低一点每个朋友可能不太一样所以就是借助过年的这段时间我们可以更好的整理一下我的目标是什么什么东西对我重要然后我怎么去规划慢慢去实现它而且我觉得特别好的一点是过年是一个阖家团圆的时间而且我觉得财务规划也是一个很好的一个契机让我们跟家人更好的沟通对
让我们就是彼此的目标能够更一致一点当然可能其中也会有一些不和谐的但是起码通过这个沟通我能了解说对你来说优先级第一的是什么第二是什么然后我们看看怎么样把我们的目标更整合到一起然后我们这个小家也好大家也好我们就有一个共同的奔头我觉得这个才是过年的目的这样才是真正的交流了感情
我们一家人共同来制定一下我们新年的这个财务目标或者说我们的三年规划五年规划是的宇白讲的特别好因为从我的这个小家这个概念上呢我会定期跟他们去说汇报一下也好还是怎么样我一直说你们都是董事长你是你们家的 CFO 我是总经理啊
我来给他汇报一下然后呢同时呢也让他们去挖掘一下你们想要做什么对吧挖掘一下董事长的需求股东的需求要满足支持他这小家的层面上在大家的层面上呢我也有一些心得就是说虽然我比大家年纪都大我父母也退休了他们直到今天还一直非常担心说的你是不是没钱花了
你是不是工作不行了我原本以为像我这种 30 多岁父母还关心这个问题已经很丢人了不会不会像 50 岁以上他也会关心所以过年的时候也是个好时候能够找个机会比较用心的吧不能说是就比较用心的花一些时间把这个事跟他好好沟通一下嗯
对这个让他就放心了对而且你换个角度思考其实有的时候尤其是老一辈的父母他其实很需要被子女需要的那种感觉但是他又不知道怎么表达对他只能问说你求不求钱花对爸爸妈妈这边还攒了点钱你要是有需要对对而且他永远把你当孩子
这是我妈妈特别是因为我离开了全职工作比较早那她就说从她的这个没有班上没有单位收入不稳定的对你没有工作了那你怎么办对她就有一段时间大概好几年都在担心这个事没有单位
单位这个事情很可怕的谁给你开工资啊等等等等我补充一点因为我们的用户和听众可能大概女孩比较的年轻有的可能她是一个我们叫艺人家庭是吧就艺人是吧全家不饿就包括可能有些朋友他在目前的这个阶段像欣欣是吧刚出来工作你要去做财务规划的时候你一下可能看不了非常远是吧就比如说三五年后你可能都不知道你还在不在这个城市也没关系我举一个我特别喜欢的我们用户的一个故事吧
就是这位用户呢她是成都的一位女生她每年大概会有几千块钱的保费我们就假设是 5000 吧这个保费呢是她固定在一个时间要去交的然后我们有一个功能叫心理账户啊因为心理账户其实就是刚好来对应一个很确定的财务目标的所以她就设定了一个叫做
然后就从货币基金
然后到难这个实际概致数的时候他的这个目标账户就已经刚好满了然后也不影响他的日常的这个生活有不同之处我觉得毛老师可以给我们多介绍一下这个心理账户的概念以及它可以怎么帮到我们就更好地做这个财务规划他是诺贝尔经济学奖的一个获得者尼沙德塞勒
他提出来的这应该是行为经济学上一个很重要的概念对他说的是我们如果去理解和感受金钱的时候其实往往会对不同的收入支出去构建出不同的心理上的账户吧就是我们会在心理上去衡量这种不同的收入和支出他把这个概念叫做心理账户
举个例子大家都说现在的书好贵啊怎么样几十块钱一本但是你出去吃个饭你花一百多又觉得很正常这就是心理账户上的不同我还想到一个例子我经常会感觉我在给朋友送礼物的时候我就很愿意就是多花钱给他们买特别好的礼物我是你的朋友吗哈哈哈哈
考虑一下考虑一下但是我在给自己买东西的时候我经常就会舍不得对我们刚刚也谈到说就是我们的人生其实有很多不同的人生目标的有的是关于我们的这种幸福感的有的是关于一种家庭责任的有的可能是关于自我实现的然后呢我们要去做财富规划
其实就是把人生目标去拆解为一个很具体的财务目标比如说要完成这个目标我大概需要多少钱我在什么时候需要这笔钱所以呢其实心理账户它就是一个刚好能够去一一对应我们财务目标的一个管理的工具就是给我们的不同的这些目标都设置一个心理账户然后我们往这个心理账户去做这个存钱或者投资其实就能够慢慢的去
接近目标呢这里其实有一点我特别想分享就是我们很多朋友包括有周型的用户包括我们小酒馆的听众其实初学投资的时候大家都会把精力放在我怎么样可以拿到更高的收益但是这其实就像陈博士说的这只是规划财务中比较小的一部分是吧其实广义上我们应该怎么看投资就是我们把自己的每一笔钱都分好
然后把这笔钱放到最合适的一个去处去而心理账户呢他刚好就能够帮助我们很好的去规划这件事情对的对的是不是可以理解为他可以帮我们更好的去管理我们的这个财务目标是的就是说有些朋友呢可能感觉比较好知道自己怎么去做这些规划但是绝大部分的朋友呢他需要一些辅助
或者他考虑的没有这么清晰心理账户这套体系呢它实际上是结合了我们人性上面的一些弱点就是我不愿意去做这些事或者是我不太清楚去做这些事然后怎么利用这些呢能够帮你做好所以说这个是一个比较好的方法也是在不同的国家的财富规划的理财史里面经过实践验证的
因为这个我看到过啊在国内可能用的比较少但是在海外呢他已经有了二三十年的实验经验啊当然他不是一个唯一的体系啊但是最常用的一个体系嗯那我其实还有一个疑惑就是刚刚我们在讲我们要怎么确定我们的财务目标的时候陈博士给我们分了三类嘛对就是刚需灵活性目标还有我们这种梦想目标是的
梦想基金那我不知道大家会不会遇到一个情况比如说我在规划心理账户的时候我发现我把我的这个刚需比如说房贷或者说未来的养老基金等等这些算完然后我可能就没有多的钱可以给别的账户了
因为我们今天聊的是我们如何制定新年的这个财务规划嘛那我们在制定每一年的财务规划的时候我是要怎么样去排我的这个财务目标我是都把我的所有的这个收益都拿来去实现我的全部的刚需把它拉满吗还是要留一部分给我的灵活性目标甚至是我的梦想基金
这个东西我觉得你的年龄不同其实你的优先级也不一样比如说以行星为例现在他 20 出头那对他来说其实养老重要吗他重要但是他的紧迫度他有那么高吗可能也没有那对你来说可能自我提升他的优先级更高你更应该把你的这个财务规划拨更多的一些放到自我提升提升你人力资本上是的
所以刚才我也是想说这个就是说我们在做这个规划的时候它是一个动态的因为每个目标它不是一个单一维度它是多维度的我们刚才讲了这个是刚性还是等等等等这是一个维度另外一个就像雨白说很重要的一个维度就是时间和紧迫性
那根据这个呢我来再去优化在这个阶段我大概是要侧重哪些比如说很多年轻的朋友说的我刚工作但是我要提高我自己我要读个硕士我要读个 MBA 那甚至我有可能我去借一笔钱养老等等等等这些可以先放后面
因为这个很重要但是我知道我可以晚几年我再去开始这个事情那房子也是类似所以说每个阶段的目标怎么去把它优化怎么去排序这个事情也是要慢慢琢磨的
就是不仅要根据这个是不是刚需来去调整自己的目标还有就是根据自己的人生阶段来去调整是的是的这是肯定的也跟就是我们的整体的财富状况有非常大的关系
那我们前面说了这么多就感觉准备工作也做差不多了就是做体检然后练目标具体到这个增长财富和就是管理风险我们该怎么做呢增长财富其实也非常简单就只有两部分一个就是我存钱对吧我工作我存钱存的这部分钱它就是变成我的财富
那另外一部分呢就是我投资我有投资的收益对吧那大家都听过这个老话说的最好呢你能让钱帮你赚钱尤其是年轻的朋友其实蛮辛苦的要加班要考虑我是不是要接着补课上学还有其他收入所以呢一定要把投资这块利用好
因为投资这个东西呢实际上是你把它管理好了你可以花比较少的时间少的成本让钱帮你去赚钱这个存钱以及你工作这些东西呢其实每个人都不太一样但是怎么样去针对市场我觉得这个呢是减轻的朋友可以多关注一点然后呢另外呢我们可以多帮助你
把这个事情做好就可能在此时此刻这个时间点大家会说这个钱好像没有帮我生钱反而是在帮我亏钱但是我们得拉长时间这个视角来看待这些事情之前我可能在节目里也讨论过就是我们去线下和一些很年轻的朋友交流我也会发现一个很有趣的现象
就是他们会把自己的重心放在投资上他们就会跟我说你觉得我现在快毕业了我手里有一笔钱我该怎么怎么样钻研投资我怎么样做这方面的规划怎么样去配置对但是关于其他的目标心理战斧他们可能就是全然不管就只想说我怎么样玩赢得投资这个游戏对所以说我还是回到我最原始讲的其实拉长了时间看投资只是我们实际上财富目标中的很小的一部分
更重要的是我把这个规划做好在这个基础上那我们可以考虑去投资那投资上呢其实是有一定的专业性的刚才我们讲到财富规划呢涉及到很多我个人的东西就是我自己要去挖掘我自己要去体验我自己要去跟家里人去沟通等等等等这些跟个人比较多
当我做到投资这块呢就是又要引进一个非常重大的一个大家也经常听到市场这个股票市场债券市场等等等等价格这个涨跌这些东西呢我是很难去影响它的
所以说这个里面呢最原始的一个问题我觉得我们的朋友要问自己就是说我到底是什么样的一个投资人我是希望我成为一个专业我自己来做很多事情我就叫 DIY 还是我自己花很多精力去学习但是我需要辅助因为毕竟不是我的专业还是干
其实干脆我找一个专家我就听专家的跟着专家走以我的观察和经验绝大部分的朋友其实是第二种第三种很少自己能成为专业的自己去做 DIY 那所以说这个事情大家慢慢也不需要马上决定
因为大部分听众都是比较年轻的朋友你可以自己慢慢就感觉我到底最后是哪一种是比较合适的然后我觉得这个是未来在路上大家一边投资一边读书一边体验一边实践一边跟专家互动可以慢慢的去找到这么一条路
就是评估一下自己的时间能力及意愿有可能我一开始的意愿是成为一个投资理财专家结果上了一周班之后发现算了还是交给这个有识之士来帮我管理吧另外一个就是说在投资当中其实它的方法论也有很多每个专家也好等等它的方法论不一样你比如说大家都听过巴菲特
可能有的也听过什么斯文森有的听过什么彼得林奇这个是但中国的也有很多但是他每个方法论不一样就像我们治三高你看不同的医生有的可能是药物为主有的是说你要改变吃的习惯有的说你要锻炼这个呢我们也要自己去慢慢的去体会怎么去结合找到一个第一个正确的
正确我是什么意思呢不是说答案只有一个一加一就等于二正确的是跟这个市场的逻辑不冲突的有效的对有效的这是第一个第二个呢你认同的因为你不认同很难去做下去很难去执行尤其是在不管是任何一个方式方法好的逻辑去执行下去它肯定是有缺陷
或者是有没有想到的地方那在市场中有的时候他这个方法就是遇到了周期或者遇到了这个不好的市场情况不但没效果像雨白说的甚至我赔钱了那这个时候已经要怎么办那你一定要了解到他的底层的逻辑是怎么回事如果我能认同我坚持下去我能够接着往前走这点很关键
那我听下来我们大多数的普通人可能都是第二第三种情况是的他需要借助一些工具的辅助甚至于完全依赖于找一个专业人士来帮我做投资这一块的管理那在这个部分我们第一个要注意的是像您刚刚说的就是要了解你找的这个人这个工具也好这个专家也好这个流派也好他底层的逻辑第二个就是你认不认同他
我觉得要先回到第一点就是你要先了解市场的逻辑然后再了解这个专家的逻辑就市场的逻辑我就用 ABC 这个框架给大家讲那市场大概能给你带来收益就两种一种呢就是市场大家都应该获得的收益就是我钱放在这儿我不需要太多技巧我就应该获得这个收益那这个是我的基本盘我一定要把它牢牢的抓住
那我就怎么样把这个抓住怎么样把成本降低这个是市场的收益我们就叫它 Beta 就是投资 ABC 里的 B
那另外一些收益呢我是要在市场里打败其他人的收益就是我要跟其他人博弈我要跟毛老师博弈在市场中就是什么意思呢我赚的钱他要亏钱对那他赚了钱我要亏钱对我实际上是跟市场博弈那这个技巧各方面又不一样所以说我要了解首先了解市场的收益从哪里来或者是
我可能从哪里能拿到收益然后呢我在想那我要是借助哪些专家来帮我去拿这些收益这些专家有没有能力去给我拿这些收益然后我认不认同这些专家所以第一步呢是我要了解一些市场的逻辑就这最基本的逻辑还包括就是我跟这些中介也好啊跟这些机构打交道他们怎么赚钱他的利益跟不跟我一致
对吧那所以我们在这里面呢先要了解市场的逻辑以及这个服务体系的这些逻辑那这些呢我们大部分在 ABC 里有覆盖到而且讲的也比较细这里我就不多讲了所以最底层的这个市场逻辑我们至少要有一个了解在了解这个基础上呢我们再去找这个是哪些专家帮助我啊或者是我直接委托给某个专家去做了
当然也有就是完全给予信任的一种就是说哎呀这个太麻烦了这个市场这些东西我也不想了解就有点像我对看病来讲比如说我有什么病我第一个电话打给我妹妹她是医生就说你不用跟我讲你告诉我要怎么做吧
然后我就尽量去做这个也是一种方法但是呢我觉得这个还是更鼓励大家就是先对先多了解一下尤其年轻的朋友了解一些因为这个事情是对您未来 30 年 40 年都有利的
除非你刚好有一个妹妹或者有一个哥哥是做这个投资财务规划的是吧就可以直接打电话了你可以随时给他打电话而且你知道他是不会骗你不会骗你而且他的专业程度够这样也可以其实还有另外一个方式就是在投资 ABC 底下留言
请问陈博士陈博士就是你最好的帮手和顾问是的这里也非常推荐大家去收听我们的另一档播客就是投资 ABC 因为我们今天可能在这一期播客里面能展开的还是有限然后在那一期播客里面陈博士真的是从最底层就是完全零基础的小白会好奇的关于市场的底层逻辑开始给大家一项一项的讲清楚然后感兴趣大家可以去听
另外一个小剧头就是我们还在准备投资 ABC 的复更而且我们的这次复更它可能跟大家生活中日常投资理财遇到的困惑会更贴近一些会有非常多的案例请大家期待一下刚刚陈博士有讲到的就是在投资中可能我们大部分的用户分为三类就第一类可能是完全专家然后可以搞得定所有东西的第二类是要借助一些工具然后第三类最后是完全依靠专家是吧
这样的一个状态在我看起来它其实更像是一个普通人来学投资的三个阶段就刚刚进门的时候觉得我一定是这个最牛的医生我能够治所有的病或者说至少我的预期上是这样的然后慢慢的可能在市场中经历了一些波折开始觉得我可能要多学一点
然后到最后的话可能终于去认识到就是个人的局限性然后个人的这种经历和各方面的一些东西之后最后选择新的那些人至少我看到的大部分的用户包括可能有这种新的一些员工和伙伴也是类似的状态
我也特别同意毛老师刚才讲的它是一个不断认知不断优化的这么一个过程所以呢第二个呢我们就可能要讲一讲就是怎么样管理这个风险嗯那这个风险呢就是说我可以犯错或者是我可以冒这个风险我可以损失但是这个风险呢是值得冒它给我带来长期收益然后另外一个呢这个风险不要特别大把我掉到坑里爬不出来了嗯
就是我们可以给风险分个类是吗风险一般来讲呢是分成两大类一类呢是我在市场上的风险我在讲投资的风险啊这个一类呢是我去冒这个风险它会给我带来一定的收益风险和收益是手牵手的这个不可能我只要收益没有风险这个都对有一些风险它是会带来长期收益的这个我们在 ABCD 也有解释
就虽然高风险和高收益并不是完全等同的对高风险未必有高收益对但是呢你要想要高收益基本上就会冒一些风险因为不可能没有风险又有收益这种好事情一般砸不到咱们所以说这种风险是值得冒的嗯
那怎么样去合理的管理这些风险那就是要把它分散投资我们去冒这个风险把美貌的一点点风险都把它用在收益上这个是等带来收益的风险简单说这是第一种另外一种呢是不带来收益的风险那不带来收益的风险那我干嘛要去冒它的风险坏风险就是不好的风险那我就要尽量
把它规避掉嗯或者是不冒它或者是时代不行了我把它转移到其他地方去比如说我不看红灯过马路这个简单来讲啊就不看红灯过马路那这个风险不值得去冒的那在投资当中这个是举一个简单的例子很多朋友会问我说的哎你看我在某某某大厂工作了十年嗯
我中了五年我拿到了一些股票齐全然后呢也不小那我要不要卖掉那这个风险就是偏大的一个风险因为每个公司的风险跟整个股票市场的风险在中国来讲大概是两到三倍就是一个再好的公司我投资一个单一的公司的风险比我投资一个比如说几十个公司的一个组合
但英特尔就还行
对就是说每一个英伟达它是站在 10 个 Intel 或者是类似的这种公司上来的所以意思是其实你很难确保说你彩中的这个公司就是英伟达我们回过头来看很容易说哎呀英伟达但是你往前面看也是一团迷雾是的一堆人都在做这个事就像今天的这个电动车对吧电动车都得好但是最后能活下来的有几家嗯
对吧不知道谁会是下一个大家都知道没几家但不知道是哪几家对不知道你不知道啊所以说这个风险就巨大在各行各业都是这样的所以说当你持有一个单一公司的股票的时候你基本上投资的假设和逻辑就是
这只公司股票会比整个市场其他平均的收益要高两到三倍因为它的风险高两到三倍对吧那除非你有这个信心或者你认同这个逻辑那你才去投你除了行业的专业知识之外在投资和金融领域也对你的这个公司有超额的人志你才可以做出了
我觉得这个要求对大多数人来说其实蛮难实现的所以我就再强调一点就是说因为很多朋友问这一点就是你一定要意识到单一股票的风险是整个市场的风险的两到三倍所以你投资这一单一公司你承受了这么多两到三倍的风险你就一定应该要拿到两到三倍的收益才划算要不然你为什么去投它所以说我们要看一个投资这里要看看这个风险
我是在想说其实很多时候大家是一种害怕错过的心理就是害怕说万一自己把这卖了它又呼呼地涨那是真的难受能难受一辈子我觉得这个也很符合人性是的所以说这不就是我刚才用这种数字解您用的是这种心理解实际上就是我持有它希望它涨两到三倍吗
对吧比市场涨的好实际上大家都了解但是我要强调的说这个风险很大当你投资一个单只股票的时候它有没有可能两到三倍有可能而且肯定有股票是这样但是有绝大部分股票
他可能没有办法跟上有一个英伟达可能有九个倒下的芯片公司有一个特斯拉可能有十家这个新能源汽车公司倒下这个就是投资的规律我们看到的所以说大家一定要注意这些风险就是这部分呢是不值得冒的风险那什么时候值得冒呢当你认为他能够给你带来两到三倍收益的时候才值得冒我们
我们就尽量给自己有纪律对那如果有一些是不可避免的特别是小概率高损失的又高损失的我们就用保险这种工具来去管小概率高损失所以整体上来讲就是其实我们要讲规划可能要讲几天几夜就是所有这种不同的情景要怎么去处理在 ABC 开一个系列确实有这个想法
就是这个要讲起来很多因为它要结合个人的情况又结合市场的情况所以这个呢就是需要大家先动起来动起来慢慢的一点点补足我就优先次序什么事情我该这几年做我先把它做
然后接下来我要怎么做所以说它是一个动态的我也一直给大家举例子就是说其实我们要有一个幸福的人生要有很多因素但是有两点其实挺重要的一个就是我身体健康心理健康
对吧我一直回来就是用看病这个做身体检查做例子这个是非常重要这是基础没有这个什么都没有另外一个呢就是我得有一点经济基础就是我的财富管理啊我不能天天为了衣食住行担忧所以这两点其实非常关键的其实值得大家静下心来花点时间去规划然后如果我们在这里讲的有些帮助那特别好
那没有帮助我也希望大家去寻找一些其他的方式方法我们在讲管理风险其实到新年盘点是吧然后我会特别的去鼓励大家做一件事情就是我们去看自己整体资产的时候可能要看一个很重要的一个心理账户其他叫做备用金这个也是在我们
有周期的第四季度吧可能做的比较多的一个功能就是我们在心理账户中其实置顶推荐的就是一个叫做生活备用金的功能这个备用金是什么就是很多在投资的朋友的话他对他的理解其实是有但是相对会模糊
就是因为我们之前说过四笔钱就有人会觉得这要么是活钱要么甚至是比如说我买了一个长期投资我们可以先说一下四笔钱是哪四笔 OK 刘宙新常讲的四笔钱包括我们的活钱管理 文件理财长期投资和保险保障对 是这四笔然后很多朋友其实不太清楚备用金它到底应该放在什么地方
它大概率可能会以活钱的方式来做呈现还有别的方式吗其实如果这是一个你三年的备用金你是可以放文件理财的
是吧就比如说我是新兴三年后出国要去留学那么我其实可以放在文件里然后有的朋友会对他有一些比较多的误区我举两个例子第一就是比如说我在长期投资当中然后我有些股债的一些配比甚至有留现金这个现金我有可能是市场跌下来我要拿去补仓的然后有的朋友会把这个理解为就是被佣金了但
但它其实不是因为我们设想如果一个市场非常低的时候恰好又遇到我家里有一些特殊的情况要用这个备用金那它就不够了然后这个其实是没有把生活和投资去做分开的这是一种例子对我稍微翻译一下就是毛老师的意思是你的这个生活备用金它就是专款专用它就是为了你的生活你不要想着说市场涨了我是不是拿一点拿一点拿去投资一
一般来说我们都会把钱放在比如一张银行卡上或者一个账户上所以其实把这些东西区隔开来还是挺重要的对然后第二个常见的一个问题或者我们觉得是一个误区就是我们专门在小酒馆提出来是有的朋友因为我们国家的这种信用体系尤其是网络的这种金融体系是很发达的所以有的朋友就会说那我虽然说现在手上没有留这笔钱但我随时可以从比如说消费贷
或者说我信用卡的额度当中因为我们如果是收入比较好的朋友是吧他其实随时是可以一直出来几万块钱来应急的那么他说那我把这笔钱用来做备用金可不可以有道理啊其实我们的建议是为什么
为什么呢因为我们还是从盘点风险的角度来看这个问题就是在中国的银行体系其实给到我们大家的授信它有一个核心的考量因素是你的稳定的现金流就举个例子你有工作而且你的工作相对这个薪资是比较稳定能够发下来的所以比如说如果你是在国企那你的额度甚至会更高一些你在私企的话也许你的薪水更高但是你的额度可能也就差不多它的核心的授信的因素是这个
所以说就是真正当那一天风险来临的时候你有可能面临的同时是失业以及说你的这些信用账户的额度都被清零的我学到了两点第一要趁银行没有反应过来的时候把它借出来第二与其求助银行不如多拥有一些朋友然后他们可以随时提取
所以要提升我在朋友面前的信用分备用金账户里面还要有朋友的储备宇白说的对其实年轻的朋友就是在我们在积累的过程中肯定是会遇到一些周期遇到一些风险我们可能支出会超出我们的收入有一段时间甚至我们的资产负债表会是负的我们会借一些钱
所以说怎么样去应对这个呢毛老师提到了就是我有一个准备金这个是一个另外一个就是我们在建立我们自己的信用体系我跟我的朋友然后他知道我是个靠谱的人我借钱会还等等这些这样我有了比较强大的一个体系的时候这个也是我去管理风险的一个很重要的因素就是当我需要
一些外部的支援支柱的时候我可以有自己的储备金我可以在银行里借一些钱或者信用卡那再需要的时候我有自己的一个信贷的体系就是我有一个信用体系大家知道我是靠谱他愿意借给我对吧这个也是蛮关键的就是说刚才于白讲的这个意思吧所以这里的核心就是我们要去准备几个可能相互不相关的冗余
然后能够把我们的生活和投资能够去分割开来能够保障我们的财务体系其实是相对比较长期稳定的我觉得我们今天聊了这么多就其实有非常多的知识点我们可以最后再给大家总结一下就是我们要做这个新年财务规划总共其实可以分成几步对吧第一步做体检盘一下我的现状盘一下我的现金流我的资产负债表
然后第二步设置目标这个目标可以分为比如说我们的刚需以及灵活性目标以及我们的梦想基金还有就是要根据个人现在的人生阶段然后来设置目标以及给他们分心理账户对一些维度这个心理账户是一个我去把它执行的一个方案
我先把目标先规划一下就是我的这个刚需也好灵活也好还是我理想状态的目标然后每个目标它的维度是什么对吧这些把它能考虑清楚考虑清楚考不清楚没关系我先放在那
这个慢慢这是个动态的就不求一开始就理的很清晰对对对然后还有一个就是我今天可能没有花很多时间讲但是很好理解的一个概念就是有的时候我规划的再好可能有的时候我还真的要调节一下我的目标当然往上调比较好调比如说我工资增加了我存款增加了这个投资也有收益好那我把这个调高
对吧但有的时候确实需要调低这个也是就是我们把整体的财富规划和我的目标等等结合的更好更有效的一个方案当然这个方案可能是不到最后可能我不用这个方案但是你心里要做好准备就有的时候可能我真的要去调一调因为我可能努力了很多
最低的打算我存的钱就是没达到我的想象那么多比如说我有一些其他地方花掉了那投资上可能我尝试了很多我也很努力我也找了专家等等等等但是市场这段时间不给力那怎么办那我可能就要考虑考虑目标了所以这就是我说的规划同时呢每一年要管理你的目标适当的调整管理对
然后具体去做的时候其实就是刚刚说三步一个是管理和规划我们的目标一个是增长财富对吧增长财富这里面陈博士又讲了两点一个是存钱一个是咱们的投资收益对然后这两块其实尤其是投资收益里面我们也需要注意规避掉一些不必要的风险
包括我们其实我们自己的人生就是身体等等也有很多不必要的风险需要把它规避掉包括像毛老师提到的入不敷出的这种风险我们需要有一笔备用金的这个规划我来说两句前面目标呢是根据很多个人的偏好以及我的想法以及我的生活状态等等去制定的
这些呢我要自己去挖掘很深比如说买车给我的幸福感高还是我买房幸福感高还是我去读书的幸福感高还是学区房对吧这些东西我要自己要去深挖对门心自问到底什么对我是最重要的对的对的我们外人可以找专家可以帮你包括我们聊这个播客可以帮你去理解但是最后你要去挖掘这个东西
那相对投资来讲呢有一部分是个人的偏好但是也有一大部分是专业的知识那这个专业的知识呢就像我刚才讲的你自己慢慢有一个定位我至少学一些基础的知识然后呢找到符合市场逻辑的我又有信任的那我去跟随这个来一点点投资这个一般都不会有太坏的结果
那在这个逻辑基础上呢我们还要关心一些这个风险就是怎么样第一个利用好风险来有效的增加我的收益对吧另外一个就是规避一些不值得冒的风险那这种也有很多方式方法那保险等等等等但大体的框架就是这样对
所以我们真的是非常推荐听友心念真的好好的去做这么一次规划你自己做也可以有条件的话和家人一起趁着过年的这个时分去做也可以它重要的不是这个规划的结果就因为我们做完之后我们账户里的资产就在物理上它是没有什么变化的但是整个规划的过程包括我们和自己对话和家人去一起讨论的过程我是相信一定会有收益的
对以及就是说通过这个规划我们能够更清楚生活中什么样的目标满足了是最能够让我们感到幸福的对我们虽然盘的是钱但规划的其实是新的更好的生活好呀那就祝大家新年快乐恭喜发财大吉大利和家健康好的好的拜拜拜拜
以上就是本期节目的全部内容啦如果你觉得有所启发欢迎你将这期节目转发给你的家人和伴侣说不定就能成为你们一起做家庭财务规划的契机如果你想要尝试我们在播客中提到的那些工具也欢迎你点击文稿区查看我们专门为小酒馆的听友们整理的清单或者下载有志有行 APP
正如毛老师在结尾所说在做新年财务规划的过程当中我们虽然盘的是钱但规划的其实是更好的生活那在最后我也要代表编辑部全员给小酒馆的听友们请个假
下个周五是大年初三所以我们会停更一期年后再跟大家相见那在这里我也借着龙年的最后一期节目祝此刻正在收听知情小酒馆的你在新的一年都能够离自己想要的生活更近一步我是欣欣每周五晚八点和你相约在小酒馆我们不见不散