Shownotes Transcript
欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好我是主播匪石，今天分享的内容叫21.99万市值小米股票能换两辆su7？，·来自carlyler投资札记。 小米汽车发布会后，有个转得比较广的段子，21.99万元买辆小米su7，不如21.99万元买等值小米股票。如果觉得小米汽车能成功，最后这投资可以翻倍收益，届时相当于雷总送了一部su7。如果小米汽车不成功，21.99万亏一半，但新能源汽车落地价格减一半，刚好也能买一部su7。 段子归段子，但就新能源汽车谈点自己的个人看法。对新能源汽车，早在14、15年就开始关注，中间绕了不少弯路，对有些问题有了初步的思考。 1、新能源汽车的前景。 新能源汽车前景无限好，这点是毋庸置疑的。14、15年，新能源汽车的销量占比很小，到现在每年销售量已经占到乘用车销量比例达到35%左右。无论是销量量还是保有量，都已经有比较大的规模了。新能源汽车取代燃油车是板上钉钉的，只是时间早晚的问题。 2、新能源车的技术路线。 新能源汽车技术目前有插电式混动、混动、纯电、氢燃料电池。从节能效率角度看，混动是节能效率最高的。目前看，各种路线各有优势，最后那种路线会走出来不好说。有人说，氢燃料路线制氢成本太高，不会成为主流。那是对制氢有误解。 我请教过从事制氢的专家。制氢技术路线主要是电解制氢、化学制氢两种路线。关于电解制氢，前段时间马斯克还怒怼说电解成本太高，还不如直接充电。其实这是有误解。电解制氢肯定是成本高昂的。但还有别的路径，不如说炼钢等生产中产生大量的氢气，如何回收利用是个路径。再如，化学制氢成本也低。所以，氢燃料电车不定没优势。混动也不定没优势。什么技术路线最后成赢家，现在下判断还太早。 3、无论是燃油车还是新能源车，改变的只是动力，没有改变汽车的本质。无论那种车，本质还是耐用品。大家对汽车安全性、舒适性、智能化、外观美感以及面子上的需求本质还是不变的。所以，一款新能源车最后能否走出来，上面因素都是需要考量的。 4、小米汽车与其他汽车比，区分度明显吗？换个角度说，面对蔚小理、赛力斯、特斯拉以及BBA、Taycan等新能源车，消费者会选谁？ 诚然，汽车领域确实有品牌因素，有一定的区分度，但品牌并不像其他领域一样，品牌能带来很大的商业价值，除了顶级豪车之外。 周末，我去商场逛了逛。蔚小理、特斯拉、赛力斯等等新能源车展厅人都不少，包括在理想店里，还见到大概有60多岁的老太太。从这个角度看，新能源车普及起来了。但众多的新能源车，能够一分高下，让消费者一眼认定就买谁，还是有难度的。 我曾经持有上汽好多年，当然的逻辑是上汽有两个现金奶牛，每年能持续贡献大量的现金。外加上上汽手握几千亿的现金，新能源各种技术路线都储备了，在智能化方面，还跟阿里成立公司推动智能化驾驶。 当时想，如果最后新能源车走上舞台，上汽无论以后都会占据一个位置吧。可是，到后来，感觉自己想明白了，现在是汽车领域大变革的时代，车企赚的钱最后都投入到研发跟设备升级改造上去了，而且最后是否成功还不好说。大家都在烧钱，烧到最后真的是剩者为王了。所以，也可以理解为何苹果烧掉100亿元之后，决定不造车了。华为也坚持不造车，只做自动化、智能化软件。大家看看小米汽车供应链，除了车机系统是纯小米的，其他全部是别的厂商的。小米的优势在哪？从供应链表应该可以看出来了。 当然，不要误会，我并不是来黑小米的。坦白讲，我之前对小米印象并不是太好。小米产品我也用过，小米最早的pad，我就买过，用完感觉体验很差。但这次发布会后，我对小米印象大为改观。 雷斯克的坦诚极为打动人心。已是天命之年的雷斯克，还在创业，还在不断折腾，不断地挑战自我，这种奋斗不息的精神感动了人。还有对产品的极致追求，亲自驾驶体验，以及车上预留手机支架等等，看到了雷斯克首席产品体验官及设计者的精益求精。但愿雷斯克们产品大卖。