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最近和几个IT圈的朋友聊起投资，今天刚好有时间，把这些想法记下来，希望能帮到更多的朋友。 今年初做了一个决定，年内把自己大部分的主动投资清理掉，下轮牛市的收获完全交给“长赢指数投资计划”。这项工作还在进行中，但已基本完成。 这是我的“长赢指数投资计划”截图
自己做投资10余年，成绩还算不错，年化收益超过 20%。但时间越长，越觉得市场的伟大和自己的渺小，也隐隐约约觉得自己的业绩充满了运气的成分，早晚会均值回归。长周期来看，能做到 15% 的年化收益，就已经能够跻身大师俱乐部，我又何德何能呢？投资最重要的是逻辑和系统，有系统业绩才可能延续。 加上目前全身心投入到打造“且慢”，时间和精力上都不允许在投资上继续投入大量的时间。 15年底开始做“且慢”的时候，半开玩笑的说：“希望能够打造一套量化的投资策略，让我真正放心的托付我的钱“。庆幸的是，我找到了。 “长赢指数投资计划” 就是这样一套严谨科学的量化投资体系，过去拥有12年10倍的实盘业绩。“长赢”的主理人是”ETF拯救世界“，圈内人称之为E大。和E大结识两年有余，亦师亦友。和E大约好，到下轮牛市结束，看看长赢在且慢能够帮助多少人。 12年10倍，其实只是历史，我更关心的是投资计划的逻辑是否符合自己对投资的价值观认知，只有逻辑才是靠谱的，也只有严格基于逻辑的投资才能保证未来能大概率的收获。 我对“长赢”的投资理念和操作细节非常认可，如果用最简单的话介绍长赢，我想应该是： 1）指数化投资 2）定期不定额交易 3）根据估值买好资产 4）合理的资产配置 我们投资长赢，是因为坚信 1）对大多数人而言，指数投资是很好的投资方式 2）好的指数是震荡向上的 3）用合理的价格买好的资产，胜过用便宜的价格买普通的资产 4）是投资的真谛 投资是基于概率的游戏，是不断找到大概率、高赔率的赌局，然后不断重复的过程。长赢的这几个特点，其实不断增加了获胜的概率和赔率**，保证了在长周期下（3-5年），更大概率的获利。 这些特点，其实也是解决了我10余年投资路上几乎所有经历过的大坑： 1）过分相信自己的分析重仓某公司遇到黑天鹅 2）没有考虑市场温度而根据感觉随意大幅变化自己的仓位 3）熊市抄底节奏没有解决好，不用时间来约束自己。12-14年蓝筹股的熊市和年初港股的布局都遇到了子弹早早打光的尴尬 4）只考虑公司质量，不考虑估值，07年牛市末期买招商银行就是投资初期犯的巨大错误。如果一直持有，直到上个月，招行才创出新高，整整10年。人生有多少个10年？ 5）过分低估了波动和长期低估带来的对持有心理的影响，包括朋友和家人的埋怨 6）没有做合理的资产配置，美股配置一直被忽略，创业板的大牛市也被错过 保证每一笔买入有足够高的预期收益率和盈利概率，是“长赢”的一条基本准则（我为什么不会推荐朋友去做普通定投，就是因为在中国这样一个高波动的市场，定投牺牲了过多无谓的子弹）。下面这张图，是不同的时间点买入中证500指数截止到2017年3月31日的年化收益。看懂这张图，就会明白巴菲特说的那句：“你的收益率其实在买入的时候就已经锁定了”。
下面是“长赢”计划对恒生指数的实盘操作记录，从2015年9月1日第一次发车购买（1.02元），到2017年7月31日第一次卖出（1.44元）。
“长赢”就是通过这样纪律化的方式严格限制买入标准，再辅以合理的资产配置，来实现低风险下的高收益率。打开下面的长赢页面可以看到，从2015年7月份（牛市末期）到2017年8月14日（熊市中后期），“长赢”买入部分的年化收益率是 17% 。